Relais Group Oyj (RELAIS) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Relais Group Oyj 15,16 €, Kurs 11,70 €, Potenzial +29,6 %, Qualität 57 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 7,24 € – 24,36 € · Fair‑Value‑Band 9,10 € – 19,71 € · der Kurs von 11,70 € notiert unter dem Fair Value von 15,16 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Relais Group Oyj fungiert als Konsolidierer und Akquisitionsplattform für den Kfz-Ersatzteilmarkt in Finnland, Schweden, Estland, Norwegen und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Finnland und Baltikum und Skandinavien.
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Das Unternehmen bietet Nutzfahrzeugdienstleistungen wie Reparatur-, Wartungs- und Servicelösungen für Nutzfahrzeuge und Industrieanlagen an. und vertreibt Ersatzteile, Fahrzeugausrüstung und technische Lösungen für Nutzfahrzeuge und berufliche Mobilität.
Relais Group Oyj wurde 1996 gegründet und hat seinen Sitz in Helsinki, Finnland.
Aktienanalyse
Relais Group Oyj (RELAIS) notiert aktuell bei 11,70 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 15,16 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 29,65 € je Aktie; damit liegen 17 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 11,70 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit 5,37 €, und 7 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Relais Group Oyj entwickelte sich von 238 Mio. € (FY2021) auf 383 Mio. € (FY2025), rund +12,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 15,5 Mio. € (+1,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 39 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 9,10 € bis 19,71 €, der Kurs von 11,70 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 33 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −23 % Fair-Value-Potenzial, RELAIS ist mit 30 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 15,16 €
Spanne9,10 € bis 19,71 €
Kurs 11,70 € · Potenzial +29,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,2144 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF18,77 €28,52 €55,33 €77
Wachstums-DCF17,41 €29,96 €51,48 €76
Residualeinkommen5,50 €6,12 €7,33 €76
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF18,77 €28,52 €55,33 €77
Owner Earnings22,15 €47,09 €90,15 €72
5J-Umsatz-Exit13,63 €25,92 €50,13 €69
5J-EBITDA-Exit20,41 €40,22 €77,14 €71
5J-KGV-Exit12,40 €26,94 €45,39 €68
10J-Umsatz-Exit14,72 €30,68 €45,01 €65
10J-EBITDA-Exit19,25 €41,96 €83,70 €64
10J-KGV-Exit14,42 €28,62 €52,21 €61
Gewinnbasiert
Graham-Dodd5,63 €39,25 €55,08 €63
Lynch-Fair-Value12,64 €18,05 €23,47 €61
PEG = 1,012,64 €18,05 €23,47 €57
Ertragskraftwert (EPV)5,55 €6,70 €7,63 €74
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell3,32 €5,50 €7,07 €68
DDM mehrstufig3,32 €5,24 €5,92 €67
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple13,66 €18,21 €22,76 €63
KUV-Multiple10,55 €14,07 €17,59 €58
EV/EBIT3,48 €10,72 €17,96 €60
EV/EBITDA8,57 €17,50 €26,43 €64
EV/Umsatzk.A.2,68 €8,95 €50
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF17,41 €29,96 €51,48 €76
Umsatz-Margen-DCF13,63 €29,19 €52,88 €69
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen5,50 €6,12 €7,33 €76
ROIC-Compounder5,55 €6,95 €9,07 €72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV17,18 €24,54 €31,90 €67
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.85/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+18,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+24,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +21,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 10 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,7 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+18,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+15,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.15,5 % gegen 17,8 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.9 % → 8 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−2,5 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+8,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −4,6 % beim Kurs und +6,0 % bei den Prognosen.
Relais Group Oyj mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Autoteile · 655 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score57 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+29,6 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)8,2 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite3,1 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)3,0 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)6,9 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)10,3 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)2,6 % · Über dem Median
KBV2,01× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)0,53× · Günstiger als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)8,5× · Günstiger als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Relais Group Oyj Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/RELAIS
Häufige Fragen
Ist Relais Group Oyj (RELAIS) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 15,16 € gegenüber einem Kurs von 11,70 €, rund +30 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von RELAIS?
Unser modellbasierter Fair Value für Relais Group Oyj liegt bei 15,16 € (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 11,70 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RELAIS?
Relais Group Oyj hat einen Qualitäts-Score von 57/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Relais Group Oyj (RELAIS)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 15,16 € (Stand 06.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von 9,10 € bis 19,71 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Relais Group Oyj Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 15,16 €, gegenüber einem Kurs von 11,70 € rund +30 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 9,10 € bis 19,71 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Relais Group Oyj weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 458 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Relais Group Oyj eine Dividende?
Relais Group Oyj weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,56 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Relais Group Oyj (RELAIS) und wann ist der Ex-Tag?
Relais Group Oyj zahlt 0,3 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 2,6 %. Der nächste Ex-Tag ist der 12.11.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2020. Die Ausschüttungsquote liegt bei 54,5 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 5,12-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Relais Group Oyj (RELAIS) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Relais Group Oyj den freien Cashflow fünf Jahre lang um -2,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +24,4 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von RELAIS?
Unsere Modelle diskontieren Relais Group Oyj mit 12,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,98, Laenderaufschlag Finland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Relais Group Oyj sind das -2,5 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Relais Group Oyj (RELAIS) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Relais Group Oyj um +24,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -2,5 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Relais Group Oyj einpreist (-2,5 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 23,39 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Relais Group Oyj je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Relais Group Oyj liegt er bei 15,16 € je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei 11,70 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Relais Group Oyj Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert RELAIS unter dem berechneten Fair Value: Kurs 11,70 €, Fair Value 15,16 €, rund +30 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von RELAIS?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (11,70 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (15,16 €). Bei Relais Group Oyj liegen zwischen beiden 3,46 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Relais Group Oyj wert?
An der Börse wird Relais Group Oyj mit rund 219 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das 11,70 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 15,16 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu RELAIS?
Unsere Modelle spannen für Relais Group Oyj eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 9,10 €, mittleres 15,16 €, optimistisches 19,71 € je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs 11,70 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von RELAIS?
Relais Group Oyj hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,3 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 15,16 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 7 Geschäftsjahre (2019 bis 2025), berichteter Gewinn: 20,3. Weitere Vielfache: KBV 2,0, KUV 0,5, EV/EBITDA 7,4.
Wie solide ist die Bilanz von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Kennzahlen zur Bilanz von Relais Group Oyj (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 8,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,93. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 57/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist RELAIS vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Relais Group Oyj notiert bei 11,70 €, rund 33 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 17,52 € und auf dem Tief von 11,70 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 15,16 €.
Welche Aktien sind mit Relais Group Oyj vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem O'Reilly Automotive, Inc, AutoZone, Inc, Hyundai Mobis Co, Fuyao Glass Industry Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Relais Group Oyj Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs 11,70 €, berechneter Fair Value 15,16 € (+30 %), Qualitäts-Score 57/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von RELAIS berechnet?
Wir rechnen Relais Group Oyj mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 15,16 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Relais Group Oyj liegt aktuell 23 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 11,70 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 15,16 €, das sind rund +30 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Relais Group Oyj jetzt besonders achten?
Solide Qualität (57/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (9,10 € bis 19,71 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Relais Group Oyj lag 2015 bis 2025 bei +21,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +19,0 %, EBIT-Marge −3,4 %, Steuersatz +2,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,6 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Relais Group Oyj
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Die Marktkapitalisierung von Relais Group Oyj beträgt 219 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Relais Group Oyj liegt bei 0,53 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Der Gewinn je Aktie von Relais Group Oyj beträgt 0,5500 € (Kurs ÷ EPS = KGV 21,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Die Dividendenrendite von Relais Group Oyj liegt bei 2,6 % (Ausschüttung 54,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Die Nettomarge von Relais Group Oyj liegt bei 3,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Relais Group Oyj liegt bei 8,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Relais Group Oyj bei 7,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Die operative Marge von Relais Group Oyj liegt bei 6,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Der Umsatz von Relais Group Oyj wächst um +10,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +13,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Der Gewinn je Aktie von Relais Group Oyj wächst um −38,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Der freie Cashflow von Relais Group Oyj beträgt 28,7 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Relais Group Oyj (RELAIS)?
Die Nettoverschuldung von Relais Group Oyj beträgt 341 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 11,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
06.11.2026