R. STAHL AG (RSL2) Fair Value & Analyse

Industrie · DE · Marktkap. €90.8M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 30% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€12.05). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €10.40 – €27.60 · Fair‑Value‑Band €7.23 – €12.05 · der Kurs von €13.70 notiert über dem Fair Value von €9.64. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

R. STAHL AG (RSL2) notiert aktuell bei €13.70, während unser modellbasierter Fair Value bei €9.64 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte R. STAHL AG einen Umsatz von €317M bei einer Nettomarge von 1.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.0%. Die Nettoverschuldung beträgt €48.3M. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €7.23 (Bear Case) bis €12.05 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €13.70 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, RSL2 ist mit -30% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€9.64) gegenüber Dividendendiskontierung (€0.2900). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die R. STAHL AG entwickelt, produziert, montiert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Geräte und Systeme zur Messung, Steuerung und Verteilung von Energie, zur Sicherung und Beleuchtung explosionsgefährdeter Bereiche.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die R. STAHL AG entwickelt, produziert, montiert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Geräte und Systeme zur Messung, Steuerung und Verteilung von Energie, zur Sicherung und Beleuchtung explosionsgefährdeter Bereiche. Das Angebot umfasst Leuchten, darunter lineare Leuchten, röhrenförmige Leuchten, Notleuchten, Flutlichter, Pendelleuchten, Wand- und Deckenleuchten, Helikoptersysteme und Handleuchten. Abzweig- und Klemmenkästen; und Steuerkästen wie Temperaturregler und -begrenzer, Steuergeräte für den Schalttafeleinbau, Steuerstationen für die Industrie und Thermostate. Das Unternehmen liefert Steuerungssysteme und Verteiler, darunter Verteiler für Beleuchtungs- und Heizkreise, Lasttrennschalter, Motorschutzschalter, Sicherheitsschalter, unterbrechungsfreie Stromversorgungsprodukte, Maschinensteuerungen und Batteriekästen sowie Direktanlaufmotoren, Stern-Dreieck-Starter und Sanftanlasser. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Gesundheitsmanagement-Informationssysteme (HMIS), zu denen Barcode-Lesegeräte, Radiofrequenz-Identifikations-Lesegeräte, Panel-PCs/Thin-Clients, KVM Classic, Bedienerschnittstellen, Panel-Montagegeräte, Ethernet-Extender, konfigurierbare Software und HMI-Finder gehören. mobile Lösungen und mobile Geräte; und CCTV-Systeme und Kameras. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Automatisierungsschnittstellen und -lösungen für Sicherheitsbarrieren, Isolatoren, Remote-I/O, Feldbustechnik, Ethernet-APL-Feldschalter, Erdungssysteme und Überwachungsgeräte, Ex-p-Produkte und Netzwerktechnikprodukte. Darüber hinaus werden Kabelverschraubungen, Komponenten und Gehäuseprodukte angeboten. optische und akustische Signalgeräte und Steuergeräte; und Stecker und Steckdosen sowie Steckverbinder.Das Unternehmen liefert seine Produkte an die Öl- und Gasindustrie, die Chemie-, Schiffs- und Schiffbau-, Pharma-, Maschinen-, Lebensmittel- und Getränkeindustrie sowie andere Branchen. Die R. STAHL AG wurde 1876 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Waldenburg, Deutschland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von R. STAHL AG entwickelte sich von €247M (FY2021) auf €313M (FY2025), rund +6.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €3.0M.

RSL2 ist 30% überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Industrial Machinery · 806 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.