Sabvest Capital Limited (SBP) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · ZA · Marktkap. 5.6B ZAC

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 57% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R169.11). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (67/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R44.07 – R165.31 · Fair‑Value‑Band R169.11 – R281.84 · der Kurs von R143.51 notiert unter dem Fair Value von R225.48. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Sabvest Capital Limited (SBP) notiert aktuell bei R143.51, während unser modellbasierter Fair Value bei R225.48 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 57.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Sabvest Capital Limited einen Umsatz von 1.1B ZAR bei einer Nettomarge von 99.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 50.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 20.2%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 4.9. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R169.11 (Bear Case) bis R281.84 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R143.51 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, SBP ist mit 57% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (R136.90) gegenüber Substanzwert (R107.91). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Sabvest Capital Limited ist eine Private-Equity- und Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Early Venture, Mid Venture, Late Venture, Emerging Growth, Wachstumskapital, Sondersituationen und Management-Buyouts spezialisiert hat. Ziel ist es, Beteiligungen an börsennotierten und nicht börsennotierten Unternehmen zu investieren.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Sabvest Capital Limited ist eine Private-Equity- und Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Early Venture, Mid Venture, Late Venture, Emerging Growth, Wachstumskapital, Sondersituationen und Management-Buyouts spezialisiert hat. Ziel ist es, Beteiligungen an börsennotierten und nicht börsennotierten Unternehmen zu investieren. Gewöhnlich wird in Unternehmen investiert, an denen das Management bedeutende Interessen hat, oder in familiengeführte Unternehmen. Das Unternehmen investiert nicht in die erste Phase, Start-up- oder Greenfield-Investitionen sowie Turnarounds und wird wahrscheinlich auch keine neuen Investitionen tätigen, die 15 % seines Portfolios oder 25 % des Eigenkapitals überschreiten. Ziel ist es, in Unternehmen zu investieren, die in den Branchen Informationstechnologie, Industrie, Medien, Einzelhandel, Handel, Dienstleistungen, Finanzen und Vertrieb tätig sind. Das Unternehmen möchte in Unternehmen in Südafrika, dem Vereinigten Königreich und Europa investieren. Das Unternehmen investiert in Portfoliounternehmen mit Kapitalbeteiligungen zwischen 10 % und 40 %. Gewöhnlich wird in Unternehmen investiert, an denen das Management bedeutende Interessen hat, oder in familiengeführte Unternehmen. Das Unternehmen kann Mehrheitsbeteiligungen oder gemeinsame Mehrheitsbeteiligungen halten, jedoch ohne direkte Managementverantwortung. Das Unternehmen erwirbt bei Mehrheitsbeteiligungen keinen Sitz im Vorstand und bevorzugt große Minderheitsbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen. Sie kann Eigenkapitalinstrumente halten, die prozentual gesehen zwar gering sind, bei denen die Gruppe aber über die Vertretung im Vorstand oder Aktionärsvereinbarungen Einfluss nehmen kann. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf Sekundärinvestitionen, zu denen das Halten von Bargeld, Anleihen, kurzfristigen Anlagen, Fondsbeteiligungen, Aktien und anderen Anlagen sowie Schuldtiteln gehört. Ziel ist es, ein bedeutendes Maß an Investitionen in internationalen Währungen zu halten. Sabvest Limited hat seinen Sitz in Sandton, Südafrika.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Sabvest Capital Limited entwickelte sich von R273M (FY2021) auf R140M (FY2025), rund −15.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R1.1B (+13.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 970 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.