Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 13 % über unserem Fair Value von 8,11 €.
Stand 13.08.2026: Der Fair Value von Oeneo SA liegt bei 8,11 € je Aktie, der Kurs bei 9,18 €, also 12 % unter dem Kurs. Modellrechnung aus mehreren Bewertungsmodellen, regelmäßig neu berechnet.
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Stärken
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
Risiken
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +0,2 %/J)
!Dünne Margen · 9,7 % Nettomarge
!Gemischt vs. Peers (7/15)
!Moderater Burggraben 49/100
!Schwach bei Bewertung: 18 von 100
Zum Einordnen
·3,81 % Dividendenrendite
Evidenz: HochSpanne 5,53 € – 11,24 €
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 23 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 8,85 € auf 8,11 € (−8,4 %) seit 16.07.2026. Aktienkurs −0,2 % im letzten Monat.
Eine recht weite Modellspanne (5,53 € bis 11,24 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn.
Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 8,15 € – 14,67 € · Fair‑Value‑Band 5,53 € – 11,24 € · der Kurs von 9,18 € notiert über dem Fair Value von 8,11 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Oeneo SA (SBT) notiert aktuell bei 9,18 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 8,11 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 13,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 7,43 € je Aktie; damit liegen 3 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 9,18 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 3,35 €, und 20 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Oeneo SA einen Umsatz von 292 Mio. € bei einer Nettomarge von 9,4 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 8,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8,8 %. Die Nettoverschuldung beträgt 56,1 Mio. €. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 5,53 € (Bear Case) bis 11,24 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 9,18 € liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −4 % Fair-Value-Potenzial, SBT ist mit −12 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0305 € je Aktie einbehalten, das entspricht 0,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
Höchste Evidenz
FCF-DCF5,31 €7,43 €10,10 €81
Wachstums-DCF5,40 €7,31 €9,59 €80
Owner Earnings2,89 €4,13 €5,68 €77
Alle 23 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF5,31 €7,43 €10,10 €81
Owner Earnings2,89 €4,13 €5,68 €77
5J-Umsatz-Exit4,46 €6,69 €9,43 €73
5J-EBITDA-Exit6,56 €10,46 €14,85 €75
5J-KGV-Exit5,38 €8,35 €11,32 €71
10J-Umsatz-Exit4,65 €6,61 €9,00 €67
10J-EBITDA-Exit5,97 €8,95 €12,64 €68
10J-KGV-Exit5,29 €7,64 €10,28 €64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd2,91 €7,28 €9,44 €65
PEG = 1,01,33 €1,90 €2,47 €57
Ertragskraftwert (EPV)3,16 €3,65 €4,06 €74
Multiplikatoren
KGV-Multiple6,75 €8,99 €11,24 €63
KUV-Multiple5,28 €7,04 €8,79 €58
KBV-Multiple5,46 €7,28 €9,10 €55
EV/EBIT7,22 €9,78 €12,35 €66
EV/EBITDA8,56 €11,58 €14,59 €67
EV/Umsatz4,15 €6,13 €8,10 €53
Substanzwert
NCAV (Graham)2,50 €3,35 €5,00 €54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF5,40 €7,31 €9,59 €80
Umsatz-Margen-DCF4,46 €6,78 €9,32 €73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen3,97 €4,20 €4,54 €76
ROIC-Compounder3,16 €3,65 €4,06 €72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV5,20 €7,43 €9,65 €67
Größte Divergenz: DCF-Modelle (7,43 €) gegenüber Substanzwert (3,35 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (81).
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Kennzahlen & Finanzlage
KGV21,9
KUV2,13KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)0,4200 €Kurs ÷ EPS = KGV 21,9
Dividendenrendite3,8 %Ausschüttung 83,3 %
Nettomarge9,7 %FY2026
Eigenkapitalrendite8,8 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)9,5 %Ø 5 Jahre
Operative Marge14,0 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)292 Mio. €TTM
Umsatzwachstum (J/J)−8,3 %3J ⌀ −7,5 %
Gewinnwachstum (J/J)−15,0 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow40,5 Mio. €FY2026
Nettoverschuldung56,1 Mio. €FY2026 · ≈ 1,4 Jahre FCF
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität64/100
Davon Geschäftsqualität 62
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 61
Profitabilität36
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum24
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow73
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke74
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition88
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität96
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum41
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum55
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe88
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Oeneo SA ist weltweit in der Weinbranche tätig. Das Unternehmen produziert und vertreibt Korkverschlüsse. Es bietet auch Produkte und Lösungen für die Weinherstellung und Spirituosen an. Oeneo SA wurde 1838 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bordeaux, Frankreich. Oeneo SA ist eine Tochtergesellschaft von Caspar SAS.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Oeneo SA entwickelte sich von 326 Mio. € (FY2022) auf 275 Mio. € (FY2026), rund −4,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 26,8 Mio. € (−7,8 %/Jahr seit FY2022).
Wachstumsqualität 40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.
Letzter Umsatz (FY 2026)
275 Mio. €
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
−9,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−7,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+0,2 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (21J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+2,5 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+1,1 % · in EUR
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie−2,7 %
Dividendenrendite3,8 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J −2,7 % gegen 10J 0,9 %, flacht ab
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.16,9 % (2021) → 13,7 % (2026) · sinkt
Schlechtester Gewinneinbruch54 % (2013) · in EUR
Umsatz−4,1 %/Jahr
FY22326 Mio. €
FY23348 Mio. €
FY24306 Mio. €
FY25305 Mio. €
FY26275 Mio. €
Nettoergebnis−7,8 %/Jahr
FY2237,1 Mio. €
FY2341,2 Mio. €
FY2428,9 Mio. €
FY2529,8 Mio. €
FY2626,8 Mio. €
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2015-2026)+1,5 % p.a.
Umsatz je Aktie+3,8 %
davon Umsatz gesamt +4,4 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,5 %
EBIT-Marge−3,0 %
Steuersatz+0,7 %
Rest (Zins, Sondereffekte)+0,2 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Oeneo SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SBT
Vergleichsgruppe
Beverages - Wineries & Distilleries · 93 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Qualitäts-Score64 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−12 % · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM)8 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite5 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM)10 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM)13 % · Über dem Median
Umsatzwachstum−11 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM)3,8 % · Über dem Median
Schulden / Eigenkapital0,26× · Höher als der Median
Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 8,11 € gegenüber einem Kurs von 9,18 €, rund −12 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von SBT?
Unser modellbasierter Fair Value für Oeneo SA liegt bei 8,11 € (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 9,18 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SBT?
Oeneo SA hat einen Qualitäts-Score von 64/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Oeneo SA (SBT)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 8,11 € (Stand 13.08.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 5,53 €, optimistisches Szenario 11,24 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Oeneo SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 8,11 €, gegenüber einem Kurs von 9,18 € rund −12 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 5,53 €, optimistisches Szenario 11,24 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Oeneo SA (SBT)?
Oeneo SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 292 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von SBT?
Die Nettomarge von Oeneo SA liegt bei rund 9,4 %, das Unternehmen behält damit etwa 9,4 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Oeneo SA eine Dividende?
Oeneo SA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,81 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).
Kostenlos · ohne Konto
Oeneo SA in der Live-Analyse beobachten
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