Supernus Pharmaceuticals, Inc (SUPN) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $2.8B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 70% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($17.54). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $22.72 – $57.00 · Fair‑Value‑Band $11.13 – $17.54 · der Kurs von $47.64 notiert über dem Fair Value von $14.33. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

Supernus Pharmaceuticals, Inc (SUPN) notiert aktuell bei $47.64, während unser modellbasierter Fair Value bei $14.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 69.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Supernus Pharmaceuticals, Inc einen Umsatz von $777M bei einer Nettomarge von -3.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 38.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -2.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $87.5M aus. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $11.13 (Bear Case) bis $17.54 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $47.64 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 55% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, SUPN ist mit -70% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($15.08) gegenüber Multiplikatoren ($5.98). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Supernus Pharmaceuticals, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen, beschäftigt sich in den Vereinigten Staaten mit der Entwicklung und Vermarktung von Produkten zur Behandlung von Erkrankungen des Zentralnervensystems (ZNS).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Supernus Pharmaceuticals, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen, beschäftigt sich in den Vereinigten Staaten mit der Entwicklung und Vermarktung von Produkten zur Behandlung von Erkrankungen des Zentralnervensystems (ZNS). Es bietet Qelbree an, ein nicht stimulierendes Mittel zur Behandlung der Aufmerksamkeitsdefizit-Hyperaktivitätsstörung (ADHS); GOCOVRI zur Behandlung von Dyskinesien und Levodopa/Carbidopa bei Patienten mit Parkinson-Krankheit (PD); Oxtellar XR, ein Oxcarbazepin-Produkt mit verlängerter Wirkstofffreisetzung, das für die Monotherapie von partiellen Epilepsieanfällen indiziert ist; und APOKYN für die akute und intermittierende Behandlung von Hypomobilität oder Off-Episoden bei Patienten mit fortgeschrittener Parkinson-Krankheit. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Trokendi XR an, ein Topiramatprodukt mit verlängerter Wirkstofffreisetzung, das zur Behandlung von Epilepsie sowie zur Prophylaxe von Migränekopfschmerzen geeignet ist. XADAGO zur Behandlung von Levodopa/Carbidopa bei Parkinson-Patienten mit Off-Episoden; und MYOBLOC, ein Typ-B-Toxinprodukt zur Behandlung von zervikaler Dystonie und chronischer Sialorrhoe. Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen ONAPGO, das von der FDA zugelassen wurde, zur Behandlung motorischer Fluktuationen bei Erwachsenen mit fortgeschrittener Parkinson-Krankheit; SPN-817, ein erstklassiger selektiver Acetylcholinesterase-Hemmer, der sich in der klinischen Phase-2-Studie zur Behandlung von Epilepsie, partiellen Anfällen, Dravet-Syndrom und Lennox-Gaustaut-Syndrom befindet; SPN-820, ein kleines Molekül in der klinischen Phase-2-Studie zur Behandlung resistenter Depressionen; und SPN-443, ein Stimulans in der Phase-1-Studie zur Behandlung von ADHS/ZNS. Das Unternehmen vermarktet und verkauft seine Produkte über Pharmagroßhändler, Spezialapotheken und Vertriebshändler. Es besteht eine Entwicklungsvereinbarung mit Navitor Inc. zur Durchführung des klinischen Phase-2-Programms von SPN-820. Supernus Pharmaceuticals, Inc.wurde 2005 gegründet und hat seinen Sitz in Rockville, Maryland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Supernus Pharmaceuticals, Inc entwickelte sich von $580M (FY2021) auf $719M (FY2025), rund +5.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$38.6M.

SUPN ist 70% überbewertet. Mit Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 626 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.