Termo-Rex S.A (TRR) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · PL · Marktkap. 70.8M PLN

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 54% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.3200 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.4447 PLN – 1.33 PLN · Fair‑Value‑Band 0.1900 PLN – 0.3200 PLN · der Kurs von 0.5600 PLN notiert über dem Fair Value von 0.2600 PLN. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Termo-Rex S.A (TRR) notiert aktuell bei 0.5600 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.2600 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Termo-Rex S.A einen Umsatz von 22.3M PLN bei einer Nettomarge von 41.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 4.0M PLN aus. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.1900 PLN (Bear Case) bis 0.3200 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.5600 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -59% Fair-Value-Potenzial, TRR ist mit -54% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (0.3200 PLN) gegenüber Wachstums-DCF (0.0400 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Termo-Rex S.A. bietet Wärmebehandlungslösungen in Polen und international an. Das Unternehmen bietet persönliche Schutzausrüstung an, darunter Masken, Overalls, Schutzbrillen, Visiere, OP-Sets, Schürzen und Schuhschoner; und mobile Wärmebehandlung und Ofenwärmebehandlung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Termo-Rex S.A. bietet Wärmebehandlungslösungen in Polen und international an. Das Unternehmen bietet persönliche Schutzausrüstung an, darunter Masken, Overalls, Schutzbrillen, Visiere, OP-Sets, Schürzen und Schuhschoner; und mobile Wärmebehandlung und Ofenwärmebehandlung. Darüber hinaus beschäftigt sie sich mit der Vermietung von Widerstands- und Induktionsheizgeräten und mobilen modularen Wärmebehandlungsöfen sowie Widerstandsheizmatten, Verteilern, Kabeln und Schweißmaschinen für Stifte und Thermoelemente; Lagerung von Elektrosystemprodukten; und Herstellung von Zubehör, Widerstandsheizungen und Heizmatten. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Gewinnung und dem Verkauf von Mikrosphären; Montagen, Upgrades und Überholungen; und Lieferung von Wärmedämmstoffen, technischen Keramikprodukten und Elektrosystemprodukten. Es beliefert die Energie-, Petrochemie- und Schiffbauindustrie. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jaworzno, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Termo-Rex S.A entwickelte sich von 52.5M PLN (FY2021) auf 19.3M PLN (FY2025), rund −22.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2.8M PLN (+5.6%/Jahr seit FY2021).

TRR ist 54% überbewertet. Mit CRH plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Building Materials · 253 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Building Materials-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.