OUE Commercial Real Estate Investment Trust (TS0U) Fair Value & Analyse

Immobilien · SG · Marktkap. 2.0B SGD

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 60% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.2600 SGD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (0.0700 SGD bis 0.2600 SGD). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.1719 SGD – 0.3800 SGD · Fair‑Value‑Band 0.0700 SGD – 0.2600 SGD · der Kurs von 0.3500 SGD notiert über dem Fair Value von 0.1400 SGD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

OUE Commercial Real Estate Investment Trust (TS0U) notiert aktuell bei 0.3500 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.1400 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte OUE Commercial Real Estate Investment Trust einen Umsatz von 280M SGD bei einer Nettomarge von 10.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 18.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.7B SGD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.0700 SGD (Bear Case) bis 0.2600 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.3500 SGD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, TS0U ist mit -60% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (0.4000 SGD) gegenüber Multiplikatoren (0.0900 SGD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Der OUE Real Estate Investment Trust (OUE REIT), früher bekannt als OUE Commercial Real Estate Investment Trust, ist einer der größten diversifizierten Singapur-REITs (S-REITs) mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 6,1 Milliarden Dollar.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Der OUE Real Estate Investment Trust (OUE REIT), früher bekannt als OUE Commercial Real Estate Investment Trust, ist einer der größten diversifizierten Singapur-REITs (S-REITs) mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 6,1 Milliarden Dollar. OUE REIT zielt darauf ab, stabile Ausschüttungen zu erzielen und den Anteilsinhabern (Anteilsinhabern) ein nachhaltiges langfristiges Renditewachstum zu bieten, indem es in ertragsbringende Immobilien investiert, die hauptsächlich für Gastronomie-, Einzelhandels- und/oder Bürozwecke in Finanz- und Geschäftszentren genutzt werden, sowie in immobilienbezogene Vermögenswerte. Das Portfolio von OUE REIT umfasst sechs hochwertige Büro-, Gastronomie- und Einzelhandelsimmobilien in Singapur. Seine drei Büroimmobilien – OUE Bayfront, One Raffles Place und OUE Downtown Office – liegen im Central Business District und verfügen über eine Nettomietfläche (NLA) von insgesamt etwa 1,7 Millionen Quadratfuß (Quadratfuß). Die beiden Hotels von OUE REIT, Hilton Singapore Orchard und Crowne Plaza Changi Airport, liegen strategisch günstig am Hauptgürtel der Orchard Road und in der Nähe des Flughafens Changi und bieten insgesamt 1.655 Hotelzimmer der gehobenen gehobenen Klasse. Ergänzt wird das Hilton Singapore Orchard durch die Mandarin Gallery, ein 12.283 Quadratmeter großes, hochwertiges Einkaufszentrum, das im Herzen der Orchard Road ein beliebtes Ziel für internationale Marken ist. Die neueste Ergänzung zum Portfolio von OUE REIT ist 180 George Street (auch bekannt als Salesforce Tower), Sydney, ein erstklassiges Gewerbeobjekt, an dem OUE REIT einen Anteil von 19,9 % hält. Die 180 George Street umfasst eine NLA von 666.437 Quadratfuß und liegt strategisch günstig am Circular Quay, einem der wichtigsten Unternehmens- und Kulturviertel Sydneys. Als Sydneys höchster Büroturm ist 180 George Street ein Wahrzeichen, das die Präsenz des Portfolios im Bereich hochwertiger Büroimmobilien in einer erstklassigen Gateway-Stadt stärkt.OUE REIT ist seit dem 27. Januar 2014 im Main Board der Singapore Exchange Securities Trading Limited notiert und wird von OUE REIT Management Pte. verwaltet. Ltd. (der Manager), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von OUE Limited (der Sponsor). Der Sponsor ist ein führender Anbieter

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von OUE Commercial Real Estate Investment Trust entwickelte sich von 250M SGD (FY2021) auf 274M SGD (FY2025), rund +2.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 28.5M SGD (−7.5%/Jahr seit FY2021).

TS0U ist 60% überbewertet. Mit MERLIN Properties SOCIMI, S.A vergleichen →

Vergleichsgruppe

REIT - Office · 71 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Office-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.