Vulcan Steel Limited (VSL) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · AU · Marktkap. A$755M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 56% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$3.08). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

57‑Monats‑Spanne A$4.70 – A$8.66 · Fair‑Value‑Band A$1.84 – A$3.08 · der Kurs von A$5.60 notiert über dem Fair Value von A$2.47. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Vulcan Steel Limited (VSL) notiert aktuell bei A$5.60, während unser modellbasierter Fair Value bei A$2.47 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 55.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Vulcan Steel Limited einen Umsatz von A$991M bei einer Nettomarge von 1.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.7%. Die Nettoverschuldung beträgt A$528M. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$1.84 (Bear Case) bis A$3.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$5.60 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -7% Fair-Value-Potenzial, VSL ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (A$2.68) gegenüber Substanzwert (A$0.7800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Vulcan Steel Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Verkauf und Vertrieb von Stahl- und Metallprodukten in Neuseeland und Australien tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Stahl und Metall tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Vulcan Steel Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Verkauf und Vertrieb von Stahl- und Metallprodukten in Neuseeland und Australien tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Stahl und Metall tätig. Das Unternehmen verkauft Stahlhohlkörper; Handelsprodukte, einschließlich Stangen, Winkel, Balken, Kanäle und unbearbeitete Spulen und Platten; Edelstahlprodukte wie Armaturen und Bleche; und Hochleistungsstahl- und Metallprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Bearbeitungsdienstleistungen wie Schneiden, Bohren, Gewindeschneiden, Senken und Falten von Blechen sowie Blech- und Längsschneidedienstleistungen an. Darüber hinaus vertreibt es Aluminiumbleche, -platten und -spulen. Vulcan Steel Limited wurde 1995 gegründet und hat seinen Sitz in Auckland, Neuseeland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Vulcan Steel Limited entwickelte sich von A$731M (FY2021) auf A$948M (FY2025), rund +6.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$15.7M (−28.8%/Jahr seit FY2021).

VSL ist 56% überbewertet. Mit Tata Steel Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Steel · 378 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.