Wiener Privatbank SE (WPB) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · AT · Marktkap. €65.1M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 26% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€17.46). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (51/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Die Modelle laufen eng zusammen (€17.46 bis €19.06), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €4.81 – €14.50 · Fair‑Value‑Band €17.46 – €19.06 · der Kurs von €14.50 notiert unter dem Fair Value von €18.26. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Wiener Privatbank SE (WPB) notiert aktuell bei €14.50, während unser modellbasierter Fair Value bei €18.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Wiener Privatbank SE einen Umsatz von €16.5M bei einer Nettomarge von -4.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -2.2%. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €17.46 (Bear Case) bis €19.06 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €14.50 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 88% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, WPB ist mit 26% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€72.94) gegenüber Substanzwert (€4.33). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Wiener Privatbank SE bietet Family Offices, Privatanlegern, Institutionen und Stiftungen in Österreich und international verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Wiener Privatbank SE bietet Family Offices, Privatanlegern, Institutionen und Stiftungen in Österreich und international verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen an, die Folgendes umfassen: Fondsverwaltung; Portfolioauswahl und -verwaltung; Auswahl von Fonds, Wertpapieren und Aktien; und Wertpapierhandel, Makler- und Forschungsdienstleistungen sowie Portfolioanalysen, Vermögensplanung, Devisen- und Finanzinstitute sowie Fremdwährungskonten. Es bietet Dienstleistungspakete für Unternehmen im Zusammenhang mit Kapitalmarktthemen an, darunter Börsennotierung/IPO; Strukturierung und Ausgabe von Anleihen; und Zahlstellen-, Wertpapierkontroll- und Abwicklungsdienste sowie unternehmensunterstützende Maßnahmen. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung von Anlagelösungen rund um Immobilien, wie Altersvorsorgewohnungen, Immobilieninvestmentgesellschaften, Immobilienfonds und Hypothekenanleihen, Immobilienentwicklung, Facility Management und Immobilienmaklerdienstleistungen. Die Wiener Privatbank SE wurde 1981 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Wien, Österreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Wiener Privatbank SE entwickelte sich von €29.5M (FY2021) auf €17.6M (FY2025), rund −12.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€667K.

WPB beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 12.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.