Xencor, Inc (XNCR) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $1.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 77% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($6.07). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (36/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne ($3.20 bis $6.07) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $7.00 – $43.44 · Fair‑Value‑Band $3.20 – $6.07 · der Kurs von $20.81 notiert über dem Fair Value von $4.85. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Xencor, Inc (XNCR) notiert aktuell bei $20.81, während unser modellbasierter Fair Value bei $4.85 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 76.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei $97.4M. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 86.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -29.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $134M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.20 (Bear Case) bis $6.07 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $20.81 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 201% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, XNCR ist mit -77% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Xencor, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, konzentriert sich auf die Entdeckung und Entwicklung gentechnisch veränderter Antikörper zur Behandlung von Krebs und Autoimmunerkrankungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Xencor, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, konzentriert sich auf die Entdeckung und Entwicklung gentechnisch veränderter Antikörper zur Behandlung von Krebs und Autoimmunerkrankungen. Das Unternehmen stellt Ultomiris zur Behandlung von Patienten mit atypischem hämolytisch-urämischem Syndrom, generalisierter Myasthenia gravis und Neuromyelitis-optica-Spektrum-Störung bereit; und Monjuvi zur Behandlung von Patienten mit rezidiviertem oder refraktärem diffusem großzelligem B-Zell-Lymphom. Außerdem wird XmAb819 entwickelt, ein bispezifischer Antikörper zur Behandlung von Nierenzellkarzinomen; XmAb541, das sich in Phase I zur Behandlung von Eierstockkrebs befindet; XmAb808, ein bispezifischer Antikörper, der an das breit exprimierte Tumorantigen bindet; XmAb942, das sich in der klinischen Entwicklung für Patienten mit Morbus Crohn und Colitis ulcerosa befindet; Plamotamab, eine bispezifische T-Zelle, die sich in einer Phase-Ib-Studie zur Behandlung rheumatoider Arthritis befindet; und XmAb657 für Patienten mit idiopathischen entzündlichen Myopathien. Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen Xaluritamig, einen bispezifischen T-Zell-Engager zur Behandlung von Prostatakrebs; ASP2138 zur Behandlung von Magen-, gastroösophagealen Übergangs- und Bauchspeicheldrüsenkrebs; JNJ-9401 zur Behandlung von metastasiertem kastrationsresistentem Prostatakrebs; Obexelimab, ein Antikörper zur Behandlung von Patienten mit Autoimmunerkrankungen; Tobevibart, ein Mittel zur Behandlung der chronischen Hepatitis Delta; Zaltenibart zur Behandlung der paroxysmalen nächtlichen Hämoglobinurie und anderer Störungen des alternativen Signalwegs; Teropavimab und Zinlirvimab zur Behandlung des humanen Immundefizienzvirus; Novartis, ein Antikörper-Medikamentkandidat, der XmAb Fc-Technologien nutzt; und JNJ-1493 zur Behandlung von bösartigen B-Zell-Erkrankungen. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Pasadena, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Xencor, Inc entwickelte sich von $275M (FY2021) auf $126M (FY2025), rund −17.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$91.9M.

XNCR ist 77% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 603 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.