XP Inc (XP) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $8.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 26% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($15.10). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $9.37 – $45.03 · Fair‑Value‑Band $9.06 – $15.10 · der Kurs von $16.24 notiert über dem Fair Value von $12.08. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.07.2026.

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Analyse

XP Inc (XP) notiert aktuell bei $16.24, während unser modellbasierter Fair Value bei $12.08 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte XP Inc einen Umsatz von $18.2B bei einer Nettomarge von 28.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 22.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $74.9B. Fundamentaldaten Stand 07.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $9.06 (Bear Case) bis $15.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $16.24 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, XP ist mit -26% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($37.63) gegenüber Substanzwert ($29.66). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

XP Inc. beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Finanzprodukten und -dienstleistungen in Brasilien. Das Unternehmen betreibt die XP-Plattform, eine offene Produktplattform, die Kunden den Zugang zu Anlageprodukten auf dem Markt ermöglicht, darunter Maklerpapiere, festverzinsliche Wertpapiere, Investmentfonds, Hedgefonds und Private-Equity-Fonds; …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

XP Inc. beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Finanzprodukten und -dienstleistungen in Brasilien. Das Unternehmen betreibt die XP-Plattform, eine offene Produktplattform, die Kunden den Zugang zu Anlageprodukten auf dem Markt ermöglicht, darunter Maklerpapiere, festverzinsliche Wertpapiere, Investmentfonds, Hedgefonds und Private-Equity-Fonds; Derivate und synthetische Instrumente; Kreditkarten; Kreditgeschäfte/besicherte Kreditprodukte; Pensions- und Sozialversicherungsfonds sowie Lebens- und Reiseversicherungsprodukte; und andere Anlageprodukte, darunter Immobilienfonds, Aktien- und Fremdkapitalmarktlösungen sowie Vermögensverwaltungsdienstleistungen. Das Unternehmen bietet Makler- und Emittentendienstleistungen für institutionelle und Firmenkunden an. Darüber hinaus verwaltet das Unternehmen Investmentfonds mit Schwerpunkt auf Aktien und Makrostrategien, die an Privatkunden und institutionelle Kunden vertrieben werden. Fonds und verwaltete Portfolios für vermögende Privatkunden sowie eigene Treasury-Fonds; und passive Investmentfonds, die Marktindizes nachbilden, sowie Investmentfonds, die sich auf festverzinsliche Wertpapiere, Kredite, Immobilien, Infrastruktur und andere alternative Strategien konzentrieren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Wertpapiervermittlungsdienstleistungen für institutionelle und private Anleger an; Interdealer-Vermittlungsdienstleistungen für institutionelle Händler; sowie kommerzielle und Investmentbanking-Produkte, wie Kreditgeschäfte und Transaktionen auf den Devisenmärkten und Einlagen, und entwickelt und verkauft Finanzbildungskurse und -veranstaltungen online und persönlich an Privatkunden. Das Unternehmen bietet seine Verkaufsprodukte und Dienstleistungen über sein Omnichannel-Vertriebsnetz und Online-Portale an. XP Inc. wurde 2001 gegründet und hat seinen Sitz in George Town auf den Cayman Islands.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von XP Inc entwickelte sich von $13.0B (FY2021) auf $18.2B (FY2025), rund +8.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $5.1B (+8.0%/Jahr seit FY2021).

XP ist 26% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• XP or BX: Which Is the Better Value Stock Right Now? Yahoo Finance · 03.08.2026
• Wall Street Analysts See a 41.62% Upside in XP Inc.A (XP): Can the Stock Really Move This High? Yahoo Finance · 03.08.2026
• Is XP (XP) Stock Undervalued Right Now? Yahoo Finance · 03.08.2026
• iShares MSCI Brazil ETF Experiences Big Outflow Nasdaq · 15.07.2026

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 425 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.