Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 10.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Zueblin Immobilien Holding AG CHF 15,74, Kurs CHF 51,60, also 69,5 % unter dem Kurs, Qualität 64 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 16 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne CHF 20,02 – CHF 64,69 · Fair‑Value‑Band CHF 11,10 – CHF 23,69 · der Kurs von CHF 51,60 notiert über dem Fair Value von CHF 15,74. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
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Die Züblin Immobilien Holding AG und ihre Tochtergesellschaften (zusammen die Züblin Gruppe) konzentrieren sich auf die Verwaltung des Immobilienportfolios der Gruppe.
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Per 31. März 2025 ist die Züblin-Gruppe ausschliesslich in der Schweiz tätig und beschäftigt vier Personen (31. März 2024: vier Personen).
Die Züblin Immobilien Holding AG ist eine Schweizer Aktiengesellschaft mit Sitz an der Hardturmstrasse 76, Zürich, Schweiz, und die Muttergesellschaft der Züblin-Gruppe. Die Aktien des Unternehmens werden am Hauptsegment der SIX Swiss Exchange gehandelt.
Aktienanalyse
Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN) notiert aktuell bei CHF 51,60, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 15,74 liegt, also 69 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel CHF 33,58 je Aktie; damit liegen 0 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von CHF 51,60.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit CHF 5,14, und 16 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Der ausgewiesene Umsatz von Zueblin Immobilien Holding AG entwickelte sich von CHF 8,6 Mio. (FY2022) auf CHF 9,8 Mio. (FY2026), rund +3,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei CHF 7,5 Mio. (+5,9 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 64 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: CHF 11,10 bis CHF 23,69, der Kurs von CHF 51,60 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −16 % Fair-Value-Potenzial, ZUBN ist mit −69 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value CHF 15,74
SpanneCHF 11,10 bis CHF 23,69
Kurs CHF 51,60 · Abstand −69,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,4 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−8,5 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+7,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+3,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.10,2 % gegen 8,8 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.63 % → 69 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 10,1 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Prognose für die Zueblin Immobilien Holding Aktie: Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 69 % unter dem heutigen Kurs (Fair Value CHF 15,74, Kurs CHF 51,60). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+25,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das beim Kurs etwa +24,7 % im Jahr.
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliendienstleistungen · 477 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score64 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−69,5 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)5,2 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2,9 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)76,4 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)68,3 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)1,5 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)4,4 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Zueblin Immobilien Holding AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ZUBN
Häufige Fragen
Ist Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf CHF 15,74 gegenüber einem Kurs von CHF 51,60, rund 69 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ZUBN?
Unser modellbasierter Fair Value für Zueblin Immobilien Holding AG liegt bei CHF 15,74 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: CHF 51,60.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ZUBN?
Zueblin Immobilien Holding AG hat einen Qualitäts-Score von 64/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von CHF 15,74 (Stand 05.11.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Spanne von CHF 11,10 bis CHF 23,69. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Zueblin Immobilien Holding AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei CHF 15,74, gegenüber einem Kurs von CHF 51,60 rund 69 % tiefer (überbewertet). Spanne von CHF 11,10 bis CHF 23,69. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Zueblin Immobilien Holding AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CHF 9,8 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Zueblin Immobilien Holding AG eine Dividende?
Zueblin Immobilien Holding AG weist aktuell eine Dividendenrendite von 4,36 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN) und wann ist der Ex-Tag?
Zueblin Immobilien Holding AG zahlt CHF 2,25 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 4,4 %. Der letzte Ex-Tag war der 03.07.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2018. Die Ausschüttungsquote liegt bei 100 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,80-fach. Unsere Einordnung: Zahlt mehr aus, als verdient wird. Das Unternehmen schüttet mehr Dividende aus, als es verdient, und auch der freie Cashflow deckt die Dividende klar nicht. Sie könnte gekürzt werden müssen, sofern sich die Gewinne nicht erholen.
Welches Wachstum preist der Kurs von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Zueblin Immobilien Holding AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +25,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +1,4 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ZUBN?
Unsere Modelle diskontieren Zueblin Immobilien Holding AG mit 11,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,02, Laenderaufschlag Switzerland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Zueblin Immobilien Holding AG sind das +25,5 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Zueblin Immobilien Holding AG um +1,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +25,5 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Zueblin Immobilien Holding AG einpreist (+25,5 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,49 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Zueblin Immobilien Holding AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Zueblin Immobilien Holding AG liegt er bei CHF 15,74 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei CHF 51,60. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Zueblin Immobilien Holding AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert ZUBN über dem berechneten Fair Value: Kurs CHF 51,60, Fair Value CHF 15,74, rund −69 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ZUBN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (CHF 51,60), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (CHF 15,74). Bei Zueblin Immobilien Holding AG liegen zwischen beiden CHF 35,86 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Zueblin Immobilien Holding AG wert?
An der Börse wird Zueblin Immobilien Holding AG mit rund CHF 171 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das CHF 51,60; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von CHF 15,74 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ZUBN?
Unsere Modelle spannen für Zueblin Immobilien Holding AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario CHF 11,10, mittleres CHF 15,74, optimistisches CHF 23,69 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs CHF 51,60). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ZUBN?
Zueblin Immobilien Holding AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 23,0 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von CHF 15,74 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn: 20,7. Weitere Vielfache: KBV 1,1, KUV 17,4, EV/EBITDA 28,0.
Wie solide ist die Bilanz von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Zueblin Immobilien Holding AG (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 5,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,21. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 64/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ZUBN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Zueblin Immobilien Holding AG notiert bei CHF 51,60, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von CHF 55,40 und 22 % über dem Tief von CHF 42,17 (Stand 10.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von CHF 15,74.
Welche Aktien sind mit Zueblin Immobilien Holding AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem CBRE Group, Cellnex Telecom, S.A, KE Holdings, Swire Properties Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Zueblin Immobilien Holding AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs CHF 51,60, berechneter Fair Value CHF 15,74 (−69 %), Qualitäts-Score 64/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ZUBN berechnet?
Wir rechnen Zueblin Immobilien Holding AG mit 16 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von CHF 15,74 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,2 % über seinem aggregierten Fair Value. Zueblin Immobilien Holding AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Der Schlusskurs vom 10.11.2026 liegt bei CHF 51,60. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei CHF 15,74, das sind rund 69 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Zueblin Immobilien Holding AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 23,69). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (CHF 11,10 bis CHF 23,69) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Zueblin Immobilien Holding AG lag 2016 bis 2026 bei +7,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,2 %, EBIT-Marge +9,1 %, Steuersatz −2,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Zueblin Immobilien Holding AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Die Marktkapitalisierung von Zueblin Immobilien Holding AG beträgt CHF 171 Mio. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Zueblin Immobilien Holding AG liegt bei 17,4 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Der Gewinn je Aktie von Zueblin Immobilien Holding AG beträgt CHF 2,24 (Kurs ÷ EPS = KGV 23,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Die Dividendenrendite von Zueblin Immobilien Holding AG liegt bei 4,4 % (Ausschüttung 100 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Die Nettomarge von Zueblin Immobilien Holding AG liegt bei 76,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Zueblin Immobilien Holding AG liegt bei 5,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Zueblin Immobilien Holding AG bei 2,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Die operative Marge von Zueblin Immobilien Holding AG liegt bei 68,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Der Umsatz von Zueblin Immobilien Holding AG wächst um +1,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Der Gewinn je Aktie von Zueblin Immobilien Holding AG wächst um −49,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Der freie Cashflow von Zueblin Immobilien Holding AG beträgt CHF 6,0 Mio (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Zueblin Immobilien Holding AG (ZUBN)?
Die Nettoverschuldung von Zueblin Immobilien Holding AG beträgt CHF 58,9 Mio (Geschäftsjahr 2026, ≈ 9,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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05.11.2026