Cisco Systems Inc (CSCO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Cisco Systems Inc $105, Kurs $93,85, Potenzial +12,2 %, Qualität 76 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Die Aktie kostet 11 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält.
Fair Value $105,29 · Unterbewertet (11 %)
Qualität 76/100
Gesundes Wachstum(Umsatz 5J +4,9 %/J in USD)
Hochprofitabel · 21,0 % Nettomarge (TTM)
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
1,8 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
Über den Vergleichswerten(9/14)
Großer Wettbewerbsvorteil86/100
Positive Presse
Viele Daten
Letztes Quartal zum Vorjahr: Umsatz +18 %, Gewinn +52 %.
Insider verkauften für $13,2 Mio. (6 M)
Qualitätswachstum
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Steigender Anteil margenschwächerer Hardware bei KI-Verkäufen🚩Arista und Open-Networking-Rivalen bei KI-Fabrics🚩NaaS- und Subskriptionsmodelle von Cloud- und Spezialanbietern
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $35,46 – $129,52 · Fair‑Value‑Band $67,51 – $142,61 · der Kurs von $93,85 notiert unter dem Fair Value von $105,29. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Cisco Systems, Inc. entwirft, entwickelt und vertreibt Technologien, die dazu beitragen, das Internet in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und China zu betreiben, zu sichern und daraus Erkenntnisse zu gewinnen.
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Das Unternehmen bietet Rechenzentrums-Switching an; Netzwerksicherheit, Identitäts- und Zugriffsverwaltung und Secure Access Service Edge; Bedrohungsinformationen, Erkennungs- und Reaktionslösungen; verbindet öffentliche und private Festnetz- und Mobilfunknetze und stellt Konnektivität zu Campus-, Rechenzentrums- und Filialnetzen bereit; WEBEX-Suite, Kollaborationsgeräte und Contact Center; Kommunikationsplattform als Service-Software, einschließlich unbefristeter Lizenzen, Abonnementvereinbarungen und Hardwarelösungen; Netzwerksicherheits-, Überwachungs- und Analyse- sowie Observability-Suite; Problemlösung, Software-Support und Hardware-Austausch; professionelle Dienstleistungen wie Planung, Design, Umsetzung und hochwertige Beratung; Service- und Supportpakete, Finanzierung und verwaltete Netzwerkdienste; sowie regionale, nationale und internationale Festnetzbetreiber, Webscale-Produkte, Internet und Kabel.
Es bietet außerdem Konnektivität zu Campus-, Rechenzentrums- und Zweigstellennetzwerken. drahtlose Produkte, einschließlich drahtloser Abdeckung im Innen- und Außenbereich, die für die nahtlose Roaming-Nutzung von Sprach-, Video- und Datenanwendungen konzipiert sind; End-to-End-Lösungen für die Zusammenarbeit über die Cloud, vor Ort oder in hybriden Cloud-Umgebungen, Übergang von Lösungen für die Zusammenarbeit von vor Ort in die Cloud; und Netzwerksicherheits-, Überwachungs- und Analyse- sowie Observability-Suite.
Darüber hinaus bietet es technische Unterstützung und Beratungsdienste an. Das Unternehmen beliefert Unternehmen, öffentliche Einrichtungen, Regierungen und Dienstleister.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte und Dienstleistungen direkt über Systemintegratoren, Dienstleister, Wiederverkäufer und Distributoren. Cisco Systems, Inc. wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.
Aktienanalyse
Cisco Systems Inc (CSCO) notiert aktuell bei $93,85, während unser modellbasierter Fair Value bei $105,29 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel $76,10 je Aktie; damit liegen 2 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von $93,85.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit $27,23, und 22 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 76/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Cisco Systems Inc entwickelte sich von $51,6 Mrd. (FY2022) auf $63,3 Mrd. (FY2026), rund +5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $13,3 Mrd. (+2,9 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 86 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $67,51 bis $142,61, der Kurs von $93,85 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.
Die Aktie notiert rund 28 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 34 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −45 % Fair-Value-Potenzial, CSCO ist mit 12 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $105,29
Spanne$67,51 bis $142,61
Kurs $93,85 · Potenzial +12,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 3 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,4530 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben 7 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $13,2 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufOliver TuszikEVP, Global Sales7× seit 14.11.2025: 30.733 Stück, Ø $89,20$2,7 Mio.14.09.202610b5-1-Plan
VerkaufThimaya K. SubaiyaEVP, Operations7× seit 19.11.2025: 83.031 Stück, Ø $84,37$7,0 Mio.14.09.202610b5-1-Plan
VerkaufMark PattersonEVP and CFO6× seit 18.11.2025: 93.704 Stück, Ø $85,55$8,0 Mio.11.09.202610b5-1-Plan
VerkaufNichlas A FinkSVP, Chief Accounting Officer2.274 Stück zu $109,36$248.68508.09.202610b5-1-Plan
VerkaufCharles RobbinsChair and CEO, Aufsichtsrat4× seit 14.11.2025: 665.005 Stück, Ø $80,36$53,4 Mio.14.08.202610b5-1-Plan
VerkaufDeborah L StahlkopfEVP and Chief Legal Officer4× seit 14.11.2025: 185.658 Stück, Ø $80,50$14,9 Mio.14.08.202610b5-1-Plan
VerkaufJeetendra I PatelPresident and CPO4× seit 14.11.2025: 189.483 Stück, Ø $80,51$15,3 Mio.14.08.202610b5-1-Plan
VerkaufMaria Victoria WongSVP & Chief Acctg Officer5× seit 24.11.2025: 13.010 Stück, Ø $76,77$998.83911.03.202610b5-1-Plan
VerkaufMichael D CapellasAufsichtsrat27.000 Stück zu $77,22$2,1 Mio.19.12.2025
VerkaufKristina M JohnsonAufsichtsrat13.481 Stück zu $77,13$1,0 Mio.18.12.2025
Dazu 37 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.79/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+11,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,9 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 38 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+27,9 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+6,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.4,8 % gegen 5,7 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.26 % → 24 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+14,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+7,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +11,7 % beim Kurs und +5,2 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (98 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Reifes Netzwerkgeschäft zeigt Preissetzungsmacht durch hohe Margen und Eigenkapitalrendite dank Skaleneffekten und Cash-Generierung, doch begrenzte Signale zu Humankapital und Insider-Aktivitäten schränken die Gesamtdauerhaftigkeit ein.
Hauptrisiko: Konkurrenten wie Arista könnten Marktanteile bei KI-Rechenzentrums-Switches mit Hochgeschwindigkeits-Ethernet-Lösungen gewinnen, während White-Box- und Open-Source-Optionen auf Commodity-Hardware Ciscos Margen und Installationsbasis unter Druck setzen könnten.
Gutes Szenario: Cisco könnte seinen Plattformansatz mit integrierter Sicherheit, Observability und KI-optimiertem Silizium ausbauen, um Unternehmens- und Hyperscale-Kunden zu halten und gleichzeitig margenstarke Abonnements und Dienste rund um die KI-Netzwerk-Nachfrage zu erweitern.
Schlechtes Szenario: Falls spezialisierte Rivalen und offene oder cloud-native Alternativen in KI-Fabrics und Campus-Netzwerken an Zugkraft gewinnen, könnte Cisco einen Rückgang bei Hardware-Umsatz und Margen erleben, wenn Kunden zu günstigeren Optionen von Arista oder NaaS-Providern wechseln.
Cisco verzeichnet starke Nachfrage nach Netzwerkgeräten von Hyperscalern, die KI-Infrastruktur aufbauen. Gleichzeitig könnte der wachsende Anteil margenschwächerer Hardware in diesem Mix den Bruttomargen zusetzen, selbst wenn der KI-Umsatz wächst. Wird das KI-Wachstum die Margenverwässerung mehr als ausgleichen, oder wird der Produktmix den Gewinnanstieg bremsen?
Cisco Systems Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kommunikationsausrüstung · 302 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score76 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+12,2 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)27,3 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite10,2 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)21,0 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)27,7 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)17,6 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)1,8 % · Über dem Median
KBV7,52× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)5,98× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)29,6× · Teurer als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Cisco Systems Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CSCO
Häufige Fragen
Ist Cisco Systems Inc (CSCO) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $105,29 gegenüber einem Kurs von $93,85, rund +12 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von CSCO?
Unser modellbasierter Fair Value für Cisco Systems Inc liegt bei $105,29 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $93,85.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CSCO?
Cisco Systems Inc hat einen Qualitäts-Score von 76/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Cisco Systems Inc (CSCO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $105,29 (Stand 06.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von $67,51 bis $142,61. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Cisco Systems Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $105,29, gegenüber einem Kurs von $93,85 rund +12 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $67,51 bis $142,61. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Cisco Systems Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $63,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Cisco Systems Inc eine Dividende?
Cisco Systems Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,77 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Cisco Systems Inc (CSCO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Cisco Systems Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +14,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,9 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CSCO?
Unsere Modelle diskontieren Cisco Systems Inc mit 8,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,98, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Cisco Systems Inc sind das +14,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Cisco Systems Inc (CSCO) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Cisco Systems Inc um +4,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +14,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +11,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Cisco Systems Inc einpreist (+14,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,41 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Cisco Systems Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Cisco Systems Inc liegt er bei $105,29 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei $93,85. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Cisco Systems Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert CSCO unter dem berechneten Fair Value: Kurs $93,85, Fair Value $105,29, rund +12 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CSCO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($93,85), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($105,29). Bei Cisco Systems Inc liegen zwischen beiden $11,44 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Cisco Systems Inc wert?
An der Börse wird Cisco Systems Inc mit rund $378 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das $93,85; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $105,29 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CSCO?
Unsere Modelle spannen für Cisco Systems Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $67,51, mittleres $105,29, optimistisches $142,61 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs $93,85). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CSCO?
Cisco Systems Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 28,2 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $105,29 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn: 20,2. Weitere Vielfache: PEG 1,0, KBV 7,5, KUV 6,0, EV/EBITDA 21,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CSCO?
Der PEG-Wert von Cisco Systems Inc liegt bei 0,98 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Kennzahlen zur Bilanz von Cisco Systems Inc (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 27,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,39. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 76/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CSCO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Cisco Systems Inc notiert bei $93,85, rund 28 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $129,52 und 34 % über dem Tief von $70,02 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $105,29.
Welche Aktien sind mit Cisco Systems Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Foxconn Industrial Internet Co, Zhongji Innolight Co, Motorola Solutions, Inc, Lumentum Holdings. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Cisco Systems Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs $93,85, berechneter Fair Value $105,29 (+12 %), Qualitäts-Score 76/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CSCO berechnet?
Wir rechnen Cisco Systems Inc mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $105,29, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 12,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Cisco Systems Inc liegt aktuell 11 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $93,85. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $105,29, das sind rund +12 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Cisco Systems Inc jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne ($67,51 bis $142,61) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Cisco Systems Inc lag 2015 bis 2026 bei +4,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,7 %, EBIT-Marge −0,7 %, Steuersatz +0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Cisco Systems Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Die Marktkapitalisierung von Cisco Systems Inc beträgt $378 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Cisco Systems Inc liegt bei 5,98 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Der Gewinn je Aktie von Cisco Systems Inc beträgt $3,33 (Kurs ÷ EPS = KGV 28,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Die Dividendenrendite von Cisco Systems Inc liegt bei 1,8 % (Ausschüttung 49,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Die Nettomarge von Cisco Systems Inc liegt bei 21,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Cisco Systems Inc liegt bei 27,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Cisco Systems Inc bei 12,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Die operative Marge von Cisco Systems Inc liegt bei 27,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Der Umsatz von Cisco Systems Inc wächst um +17,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Der Gewinn je Aktie von Cisco Systems Inc wächst um +52,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Der freie Cashflow von Cisco Systems Inc beträgt $12,8 Mrd (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Cisco Systems Inc (CSCO)?
Die Nettoverschuldung von Cisco Systems Inc beträgt $22,3 Mrd (Geschäftsjahr 2026, ≈ 1,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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06.11.2026