Eastman Chemical Company (EMN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Eastman Chemical Company $63,27, Kurs $65,71, also 3,7 % unter dem Kurs, Qualität 51 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $54,37 – $107,34 · Fair‑Value‑Band $43,46 – $93,80 · der Kurs von $65,71 notiert über dem Fair Value von $63,27. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 04.11.2026.
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Die Eastman Chemical Company ist als Spezialwerkstoffunternehmen in den USA, China und international tätig.
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Das Segment Additives & Functional Products des Unternehmens bietet Bausteine auf Aminderivatbasis, Zwischenprodukte für Tenside, Bodenbegasungsmittel auf Metambasis und Lösungen auf Basis organischer Säuren. spezielle Koaleszenz- und Lösungsmittel, Farbzusätze und Spezialpolymere; sowie Wärmeübertragungs- und Luftfahrtflüssigkeiten.
Es bedient die Märkte Transport, Körperpflege, Wellness, Lebensmittel, Futtermittel, Landwirtschaft, Bauwesen, Wasseraufbereitung, Energie, Verbrauchsmaterialien, Gebrauchsgüter und Elektronik.
Das Segment Advanced Materials bietet Copolyester, Zellulose-Biopolymere, Polyvinylbutyralfolien, Polyesterfolien sowie Fenster- und Schutzfolien für wertschöpfende Endanwendungen in den Endmärkten Transport, Gebrauchsgüter, Elektronik, Bauwesen, Medizin und Pharma sowie Verbrauchsmaterialien.
Das Segment „Chemische Zwischenprodukte“ des Unternehmens bietet Olefin- und Acetylderivate, Methylamine und -salze, höhere Amine und Lösungsmittel, Ethylen und Standardlösungsmittel; und primäre Nicht-Phthalat-Weichmacher und Phthalat-Weichmacher sowie Nischen-Nicht-Phthalat-Weichmacher für Industriechemikalien und -verarbeitung, Bauwesen, Gesundheit und Wellness sowie Lebens- und Futtermittel.
Das Segment „Fasern“ bietet Celluloseacetatkabel, Triacetin, Celluloseacetatflocken, Essigsäure und Essigsäureanhydrid für den Einsatz in Filtermedien, vor allem Zigarettenfiltern; natürliche und spinndüsengefärbte Acetatgarne und Stapelfasern zur Verwendung in Verbrauchsgütern sowie für Gesundheits- und Wellnessmärkte; und nassgelegte Vliesstoffmedien, Spezial- und technische Papiere sowie Celluloseacetatfasern für die Märkte Transport, Industrie, Landwirtschaft und Bergbau sowie Luft- und Raumfahrt.
Die Eastman Chemical Company wurde 1920 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Kingsport, Tennessee.
Aktienanalyse
Eastman Chemical Company (EMN) notiert aktuell bei $65,71, während unser modellbasierter Fair Value bei $63,27 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 3,9 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel $70,48 je Aktie; damit liegen 6 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von $65,71.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $7,77, und 18 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Der ausgewiesene Umsatz von Eastman Chemical Company entwickelte sich von $10,5 Mrd. (FY2021) auf $8,8 Mrd. (FY2025), rund −4,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $474 Mio. (−13,8 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 43 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $43,46 bis $93,80, der Kurs von $65,71 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 17 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −41 % Fair-Value-Potenzial, EMN ist mit −4 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $63,27
Spanne$43,46 bis $93,80
Kurs $65,71 · Abstand −3,7 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,4077 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$17,80$33,42$61,3077
Wachstums-DCF$19,39$34,40$59,1476
Residualeinkommen$42,74$45,48$50,0876
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$17,80$33,42$61,3077
Owner Earnings$4,09$15,39$35,5668
5J-Umsatz-Exit$29,20$59,38$102,9970
5J-EBITDA-Exit$37,15$72,93$119,8673
5J-KGV-Exit$15,45$35,94$60,1968
10J-Umsatz-Exit$22,25$47,18$76,0464
10J-EBITDA-Exit$28,81$55,77$86,7367
10J-KGV-Exit$16,00$32,30$48,9462
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$28,19$48,73$59,6367
Ertragskraftwert (EPV)$32,41$42,12$50,4274
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$28,25$35,12$41,9469
DDM mehrstufig$28,25$37,15$47,3667
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$52,86$70,48$88,1063
KUV-Multiple$52,86$70,48$88,1058
KBV-Multiple$26,10$34,80$43,4955
EV/EBIT$46,05$74,55$103,0564
EV/EBITDA$55,27$86,85$118,4266
EV/Umsatz$34,65$66,41$98,1751
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$5,80$7,77$11,6054
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$19,39$34,40$59,1476
Umsatz-Margen-DCF$29,20$60,22$98,2670
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$42,74$45,48$50,0876
ROIC-Compounder$32,41$42,12$50,4272
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$37,66$53,80$69,9467
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Tiefjahr angepasst.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat Aktien für $234.111 verkauft und keiner gekauft.
VerkaufAdrian James HoltSVP, Chf HR Ofcr2× seit 05.05.2026: 4.992 Stück, Ø $73,28$365.78904.08.2026
Dazu 8 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−6,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−6,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −0,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 32 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+1,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−3,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−5,6 % gegen −3,2 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.13 % → 11 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+16,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+2,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +13,5 % beim Kurs und +0,2 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (95 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Eastmans Konzentration auf Premium-PVB-Zwischenschichten für Automotive und E-Autos bildet die Hauptstärke, während bescheidene Renditen, niedrige Eigenkapitalrendite und dünne Nettomargen die zentrale Schwäche mit begrenztem Profitabilitätspuffer darstellen.
Hauptrisiko: Günstigere oder stärkere Alternativen wie Kurarays Ionomer-SentryGlas oder EVA-Zwischenschichten könnten die Nachfrage nach Eastmans Saflex-PVB-Produkten in architektonischen und bestimmten Automobil-Glasanwendungen verringern.
Gutes Szenario: Eastman könnte die Entwicklung leistungsstärkerer oder kohlenstoffärmerer PVB-Qualitäten und digitaler Dienstleistungen beschleunigen, die Premium-Kunden binden, und gleichzeitig strengere Umweltstandards durch Prozessoptimierungen erfüllen.
Schlechtes Szenario: Eine weite Verbreitung von Ersatz-Zwischenschichten in Kombination mit strengeren Emissionsregeln könnte die Volumina in wichtigen Segmenten verringern und dauerhaft höhere Betriebskosten erzwingen, die die Margenerholung selbst in Spezialbereichen begrenzen.
Eastman erweitert die Extrusionskapazität in seiner Anlage in Gent für fortschrittliche PVB-Zwischenschichten für Autoglas und passt sich damit der steigenden Nachfrage durch Elektrofahrzeuge und vernetzte Mobilität an. Dieser Schritt zielt auf Premium-Spezialanwendungen ab, obwohl die allgemeine Chemienachfrage im Sektor weiterhin schwach ist. Wird der Hochlauf in diesen höherwertigen Bereichen dauerhafte Margengewinne bringen oder durch den Gesamtzyklus begrenzt bleiben?
Eastman Chemical Company mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Spezialchemikalien · 723 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score51 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−3,7 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)7,3 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite3,2 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)5,0 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)12,9 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)9,9 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Eastman Chemical Company Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/EMN
Häufige Fragen
Ist Eastman Chemical Company (EMN) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $63,27 gegenüber einem Kurs von $65,71, rund 4 % tiefer (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von EMN?
Unser modellbasierter Fair Value für Eastman Chemical Company liegt bei $63,27 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $65,71.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EMN?
Eastman Chemical Company hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Eastman Chemical Company (EMN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $63,27 (Stand 04.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von $43,46 bis $93,80. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Eastman Chemical Company Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $63,27, gegenüber einem Kurs von $65,71 rund 4 % tiefer (fair bewertet). Spanne von $43,46 bis $93,80. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Eastman Chemical Company (EMN)?
Eastman Chemical Company weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $8,9 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt Eastman Chemical Company eine Dividende?
Eastman Chemical Company weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,10 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Eastman Chemical Company (EMN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Eastman Chemical Company den freien Cashflow fünf Jahre lang um +16,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,9 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +0,7 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von EMN?
Unsere Modelle diskontieren Eastman Chemical Company mit 9,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,08, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Eastman Chemical Company sind das +16,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,9 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Eastman Chemical Company (EMN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Eastman Chemical Company um +0,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +16,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Eastman Chemical Company (EMN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Eastman Chemical Company einpreist (+16,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Eastman Chemical Company (EMN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,60 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Eastman Chemical Company je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,9 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Eastman Chemical Company (EMN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Eastman Chemical Company liegt er bei $63,27 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei $65,71. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Eastman Chemical Company Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert EMN über dem berechneten Fair Value: Kurs $65,71, Fair Value $63,27, rund −4 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EMN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($65,71), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($63,27). Bei Eastman Chemical Company liegen zwischen beiden $2,44 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Eastman Chemical Company wert?
An der Börse wird Eastman Chemical Company mit rund $7,6 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das $65,71; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $63,27 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EMN?
Unsere Modelle spannen für Eastman Chemical Company eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $43,46, mittleres $63,27, optimistisches $93,80 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs $65,71). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von EMN?
Eastman Chemical Company hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,2 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $63,27 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 12,1 (ausgewiesen im GJ 2025: 15,9). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 12,4. Weitere Vielfache: PEG 0,6, KBV 1,3, KUV 0,9, EV/EBITDA 8,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von EMN?
Der PEG-Wert von Eastman Chemical Company liegt bei 0,64 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 04.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Eastman Chemical Company (EMN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Eastman Chemical Company (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite 7,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,71. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 51/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist EMN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Eastman Chemical Company notiert bei $65,71, rund 17 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $79,49 und 21 % über dem Tief von $54,37 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $63,27.
Welche Aktien sind mit Eastman Chemical Company vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Linde plc, Ecolab Inc, The Sherwin-Williams Company, Nan Ya Plastics Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Eastman Chemical Company Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs $65,71, berechneter Fair Value $63,27 (−4 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EMN berechnet?
Wir rechnen Eastman Chemical Company mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $63,27, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Eastman Chemical Company liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Eastman Chemical Company (EMN)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $65,71. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $63,27, das sind rund 4 % tiefer (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Eastman Chemical Company jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne ($43,46 bis $93,80) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Eastman Chemical Company (EMN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Eastman Chemical Company lag 2014 bis 2025 bei +1,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +2,4 %, EBIT-Marge −2,9 %, Steuersatz +0,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Eastman Chemical Company
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Eastman Chemical Company (EMN)?
Die Marktkapitalisierung von Eastman Chemical Company beträgt $7,6 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Eastman Chemical Company (EMN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Eastman Chemical Company liegt bei 0,86 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Eastman Chemical Company (EMN)?
Der Gewinn je Aktie von Eastman Chemical Company beträgt $3,83 (Kurs ÷ EPS = KGV 17,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Eastman Chemical Company (EMN)?
Die Dividendenrendite von Eastman Chemical Company liegt bei 5,1 % (Ausschüttung 66,6 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 87,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Eastman Chemical Company (EMN)?
Die Nettomarge von Eastman Chemical Company liegt bei 5,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Eastman Chemical Company (EMN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Eastman Chemical Company liegt bei 7,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Eastman Chemical Company (EMN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Eastman Chemical Company bei 7,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Eastman Chemical Company (EMN)?
Die operative Marge von Eastman Chemical Company liegt bei 12,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Eastman Chemical Company (EMN)?
Der Umsatz von Eastman Chemical Company wächst um +9,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −6,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Eastman Chemical Company (EMN)?
Der Gewinn je Aktie von Eastman Chemical Company wächst um +32,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Eastman Chemical Company (EMN)?
Der freie Cashflow von Eastman Chemical Company beträgt $424 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Eastman Chemical Company (EMN)?
Die Nettoverschuldung von Eastman Chemical Company beträgt $4,5 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 10,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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04.11.2026