KBC Groep NV (KBC) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von KBC Groep NV 78,98 €, Kurs 117 €, also 32,5 % unter dem Kurs, Qualität 58 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 6 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 35,69 € – 134,40 € · Fair‑Value‑Band 66,72 € – 111,53 € · der Kurs von 117,05 € notiert über dem Fair Value von 78,98 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 04.11.2026.
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Die KBC Group NV bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Bank-, Versicherungs- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Belgien, Bulgarien, der Tschechischen Republik, Ungarn und der Slowakei an. Das Unternehmen bietet Sichteinlagen, Termineinlagen sowie Spar- und Girokonten an; Haus- und Hypothekendarlehen; Hausratversicherung; Verbraucherfinanzierungs- und KMU-Finanzierungsdienste, Investmentfonds sowie Lebens- und Nichtlebensversicherungen; Cash Management, Zahlungen, Handelsfinanzierung, Leasing, Unternehmensfinanzierung, Geld- und Kapitalmarktprodukte; und andere Finanzdienstleistungen wie Factoring und Börsenmakler.
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Es bietet auch digitale und mobile Bankdienstleistungen an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Kreditinstitute, Software, Fahrschulen/Pannenhilfe tätig. Es betreut vor allem Privatkunden, Private Banking, kleine und mittlere Unternehmen sowie Midcap-Kunden.
Das Unternehmen hieß früher KBC Bank and Insurance Holding Company NV und änderte im März 2005 seinen Namen in KBC Group NV. KBC Group NV wurde 1935 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brüssel, Belgien.
Aktienanalyse
KBC Groep NV (KBC) notiert aktuell bei 117,05 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 78,98 € liegt, also 33 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 83,81 € je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 117,05 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 40,11 €, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von KBC Groep NV entwickelte sich von 9,3 Mrd. € (FY2021) auf 23,4 Mrd. € (FY2025), rund +25,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,6 Mrd. € (+8,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 70 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 66,72 € bis 111,53 €, der Kurs von 117,05 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 13 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, KBC ist mit −33 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 78,98 €
Spanne66,72 € bis 111,53 €
Kurs 117,05 € · Abstand −32,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,47 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.94/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−7,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+12,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+8,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.8,5 % gegen 4,5 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.21 % → 20 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+4,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−5,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +1,9 % beim Kurs und −7,3 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (75 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Die Regionalbank profitiert von ihrem integrierten Bank- und Versicherungsmodell, weist jedoch nur begrenzte Differenzierung und keinen klaren Burggraben gegenüber Wettbewerbern auf.
Hauptrisiko: Fintechs, Neobanken, digitale Banken und Bigtechs könnten Kunden von KBCs Kerngeschäften im Bank- und Versicherungsbereich in Belgien und Mitteleuropa abziehen und so Einlagenvolumen, Kreditvergabe sowie Gebühreneinnahmen verringern.
Gutes Szenario: KBC könnte seine integrierte Bank-Versicherungs-Plattform und den KI-Assistenten Kate stärken, um nahtlose personalisierte Dienstleistungen anzubieten, die Kunden gegenüber digitalen Wettbewerbern halten.
Schlechtes Szenario: Wenn Fintechs und Neobanken erhebliche Marktanteile gewinnen, könnte KBC anhaltenden Druck auf Einlagen- und Kreditvolumen sowie auf Gebühreneinnahmen in seinen regionalen Märkten erleben.
KBC hat die Prognose für den Nettozinsertrag 2026 angehoben, nachdem das Kreditvolumen schneller wuchs als erwartet und der Markt höhere Zinsen einpreist. Das stützt die Ergebnisse im Kerngeschäft mit regionalem Banking und Versicherungen. Unsere Modelle sehen die Aktie trotzdem als überbewertet. Schließt der stärkere Ausblick diese Lücke oder zeigt er, dass die Bewertung schon zu viel Verbesserung einpreist?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Regionalbanken · 1002 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score58 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−32,5 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)13,7 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite0,9 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)29,6 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)44,5 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)6,6 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "KBC Groep NV Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/KBC
Häufige Fragen
Ist KBC Groep NV (KBC) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 78,98 € gegenüber einem Kurs von 117,05 €, rund 33 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von KBC?
Unser modellbasierter Fair Value für KBC Groep NV liegt bei 78,98 € (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 117,05 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KBC?
KBC Groep NV hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat KBC Groep NV (KBC)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 78,98 € (Stand 04.11.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 66,72 € bis 111,53 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die KBC Groep NV Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 78,98 €, gegenüber einem Kurs von 117,05 € rund 33 % tiefer (überbewertet). Spanne von 66,72 € bis 111,53 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von KBC Groep NV (KBC)?
KBC Groep NV weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 12,5 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt KBC Groep NV eine Dividende?
KBC Groep NV weist aktuell eine Dividendenrendite von 4,36 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von KBC Groep NV (KBC) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste KBC Groep NV den freien Cashflow fünf Jahre lang um +4,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +21,3 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von KBC?
Unsere Modelle diskontieren KBC Groep NV mit 9,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,69, Laenderaufschlag Belgium. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei KBC Groep NV sind das +4,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat KBC Groep NV (KBC) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von KBC Groep NV um +21,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +4,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von KBC Groep NV (KBC)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von KBC Groep NV einpreist (+4,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von KBC Groep NV (KBC)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,08 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet KBC Groep NV je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von KBC Groep NV (KBC)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für KBC Groep NV liegt er bei 78,98 € je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei 117,05 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die KBC Groep NV Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert KBC über dem berechneten Fair Value: Kurs 117,05 €, Fair Value 78,98 €, rund −33 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von KBC?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (117,05 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (78,98 €). Bei KBC Groep NV liegen zwischen beiden 38,07 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist KBC Groep NV wert?
An der Börse wird KBC Groep NV mit rund 46,4 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das 117,05 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 78,98 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu KBC?
Unsere Modelle spannen für KBC Groep NV eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 66,72 €, mittleres 78,98 €, optimistisches 111,53 € je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs 117,05 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von KBC?
KBC Groep NV hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,7 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 78,98 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 10,7. Weitere Vielfache: PEG 11,9, KBV 1,7, KUV 3,7, EV/EBITDA 6,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von KBC?
Der PEG-Wert von KBC Groep NV liegt bei 11,93 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 04.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von KBC Groep NV (KBC)?
Kennzahlen zur Bilanz von KBC Groep NV (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite 13,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,66. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 58/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist KBC vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
KBC Groep NV notiert bei 117,05 €, rund 13 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 134,40 € und 18 % über dem Tief von 99,17 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 78,98 €.
Welche Aktien sind mit KBC Groep NV vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem China Merchants Bank Co, DBS Group, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die KBC Groep NV Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs 117,05 €, berechneter Fair Value 78,98 € (−33 %), Qualitäts-Score 58/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von KBC berechnet?
Wir rechnen KBC Groep NV mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 78,98 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. KBC Groep NV liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von KBC Groep NV (KBC)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 117,05 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 78,98 €, das sind rund 33 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei KBC Groep NV jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (111,53 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von KBC Groep NV (KBC)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von KBC Groep NV lag 2014 bis 2025 bei +5,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +11,2 %, EBIT-Marge −5,0 %, Steuersatz −0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von KBC Groep NV
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von KBC Groep NV (KBC)?
Die Marktkapitalisierung von KBC Groep NV beträgt 46,4 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von KBC Groep NV (KBC)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von KBC Groep NV liegt bei 3,70 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von KBC Groep NV (KBC)?
Der Gewinn je Aktie von KBC Groep NV beträgt 9,19 € (Kurs ÷ EPS = KGV 12,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von KBC Groep NV (KBC)?
Die Dividendenrendite von KBC Groep NV liegt bei 4,4 % (Ausschüttung 55,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von KBC Groep NV (KBC)?
Die Nettomarge von KBC Groep NV liegt bei 29,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von KBC Groep NV (KBC)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von KBC Groep NV liegt bei 13,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von KBC Groep NV (KBC)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von KBC Groep NV bei 1,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von KBC Groep NV (KBC)?
Die operative Marge von KBC Groep NV liegt bei 44,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von KBC Groep NV (KBC)?
Der Umsatz von KBC Groep NV wächst um +6,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +13,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von KBC Groep NV (KBC)?
Der Gewinn je Aktie von KBC Groep NV wächst um +13,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von KBC Groep NV (KBC)?
Der freie Cashflow von KBC Groep NV beträgt 2,8 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat KBC Groep NV (KBC)?
KBC Groep NV hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 6,7 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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04.11.2026