Marathon Petroleum Corp (MPC) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 04.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Marathon Petroleum Corp $110, Kurs $393, also 71,9 % unter dem Kurs, Qualität 61 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 25 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $48,16 – $484,92 · Fair‑Value‑Band $76,81 – $172,82 · der Kurs von $392,68 notiert über dem Fair Value von $110,21. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 04.11.2026.
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Die Marathon Petroleum Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als integriertes Downstream-Energieunternehmen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Raffination und Marketing; Mittelstrom; und erneuerbarer Diesel.
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Das Segment Refining & Marketing raffiniert Rohöl und andere Rohstoffe in seinen Raffinerien in den Regionen Golfküste, Mittelkontinent und Westküste der Vereinigten Staaten; und kauft raffinierte Produkte und Ethanol zum Weiterverkauf und vertreibt raffinierte Produkte durch Transport-, Lagerungs-, Vertriebs- und Marketingdienstleistungen.
Zu den raffinierten Produkten gehören Transportkraftstoffe wie neu formulierte Benzine und Benzine mit Mischqualität; schweres Heizöl; und Asphalt. Dieses Segment stellt auch Propan und Petrochemikalien her.
Das Unternehmen verkauft raffinierte Produkte an Großhandelsmarketingkunden in den USA und international, Käufer auf dem Spotmarkt und unabhängige Unternehmer, die hauptsächlich Filialen der Marke Marathon betreiben, sowie über langfristige Kraftstofflieferverträge an Direkthändlerstandorte, hauptsächlich unter der Marke ARCO. Das Midstream-Segment sammelt, transportiert, lagert, verteilt und vermarktet Rohöl und raffinierte Produkte, einschließlich erneuerbarem Diesel und anderen Produkten auf Kohlenwasserstoffbasis, durch Raffinierung von Logistikanlagen, Pipelines, Terminals, Schleppern und Lastkähnen; sammelt, verarbeitet und transportiert Erdgas; und transportiert, fraktioniert, lagert und vermarktet flüssiges Erdgas.
Das Segment „Renewable Diesel“ verarbeitet erneuerbare Rohstoffe zu erneuerbarem Diesel, vermarktet und vertreibt erneuerbaren Diesel über sein Midstream-Segment und Dritte.
Unter der Marke ARCO verkauft das Unternehmen erneuerbaren Diesel an Großhandelskunden, Käufer auf dem Spotmarkt und über langfristige Lieferverträge an Direkthändler. Marathon Petroleum Corporation wurde 1887 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Findlay, Ohio.
Aktienanalyse
Marathon Petroleum Corp (MPC) notiert aktuell bei $392,68, während unser modellbasierter Fair Value bei $110,21 liegt, also 72 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $167,32 je Aktie; damit liegen 0 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von $392,68.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $12,52, und 25 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Marathon Petroleum Corp entwickelte sich von $120 Mrd. (FY2021) auf $133 Mrd. (FY2025), rund +2,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $4,0 Mrd. (−19,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $76,81 bis $172,82, der Kurs von $392,68 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 19 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 144 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −34 % Fair-Value-Potenzial, MPC ist mit −72 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $110,21
Spanne$76,81 bis $172,82
Kurs $392,68 · Abstand −71,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($39,47 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben 5 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $11,8 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufShawn M LyonSVP Log & Storage, MPLX GP LLC2× seit 13.08.2026: 3.925 Stück, Ø $358,56$1,4 Mio.31.08.2026
VerkaufErin M BrzezinskiVP and Controller570 Stück zu $362,79$206.79027.08.2026
VerkaufMolly R BensonChief Legal Ofc & Corp Sec17.196 Stück zu $358,57$6,2 Mio.17.08.202610b5-1-Plan
VerkaufMichael A Henschen IIEx VP, Refining3× seit 12.02.2026: 17.636 Stück, Ø $273,67$4,8 Mio.12.08.2026
VerkaufRicky D. HesslingChief Commercial Officer3× seit 11.03.2026: 5.473 Stück, Ø $231,21$1,3 Mio.13.05.2026
Dazu 3 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−4,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−9,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 17 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,3 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+40,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+39,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.6,6 % gegen 11,7 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−18 % → 4 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+12,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−1,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +9,8 % beim Kurs und −3,8 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Das Commodity-Raffineriegeschäft weist dünne Margen und schwache Anzeichen für einen dauerhaften Burggraben sowie hohe Verschuldung auf, auch wenn Logistikverbesserungen die Auslastung stützen.
Hauptrisiko: Eine weite Verbreitung von Elektrofahrzeugen und alternativen Kraftstoffen wie Wasserstoff könnte die Nachfrage nach Benzin und Diesel senken und damit die Raffinerievolumina sowie Margen an seinen Anlagen treffen.
Gutes Szenario: Indem es seine Produktion von erneuerbarem Diesel ausbaut und Datenanalysen zur Effizienzsteigerung nutzt, könnte das Unternehmen die steigende Nachfrage nach kohlenstoffarmen Kraftstoffen bedienen und einen Rückgang bei konventionellen Produkten ausgleichen.
Schlechtes Szenario: Sollte die Verbreitung von Elektrofahrzeugen rasch zunehmen und gleichzeitig strengere Emissionsregeln greifen, könnte die Nachfrage nach seinen Kernprodukten aus der Raffination stark sinken und Raffinerieanlagen unterausgelastet lassen.
Marathon Petroleum eröffnet sein erstes neues Light-Products-Terminal seit 30 Jahren in Galveston Bay, um mehr Kraftstoff in wichtige Märkte zu bringen. Der Raffineriebetreiber hat zudem kürzlich hohe Auslastung und Margenerfassung an der Golfküste gezeigt. Wird dieser Logistikschritt stabilere Marketingergebnisse stützen oder dominieren weiterhin Schwankungen bei den Raffinerie-Crack-Spreads?
Marathon Petroleum Corp mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: Raffinerien und Vertrieb · 116 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score61 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−71,9 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)42,1 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite6,9 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)8,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)13,6 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)53,7 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)1,0 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital1,76× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: Raffinerien und Vertrieb-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)7,8× · Günstiger als Median
KBV6,60× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)1,08× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow34,8× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA13,3× · Teuerste 25 %
PEG0,99× · Teurer als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 29
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100· Sektor 100
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)100· Sektor 48
GESUNDHEIT (wenig Schulden)12· Sektor 85
DIVIDENDE (Rendite)20· Sektor 65
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Marathon Petroleum Corp (MPC) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $110,21 gegenüber einem Kurs von $392,68, rund 72 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von MPC?
Unser modellbasierter Fair Value für Marathon Petroleum Corp liegt bei $110,21 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $392,68.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MPC?
Marathon Petroleum Corp hat einen Qualitäts-Score von 61/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $110,21 (Stand 04.11.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von $76,81 bis $172,82. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Marathon Petroleum Corp Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $110,21, gegenüber einem Kurs von $392,68 rund 72 % tiefer (überbewertet). Spanne von $76,81 bis $172,82. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Marathon Petroleum Corp weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $154 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt Marathon Petroleum Corp eine Dividende?
Marathon Petroleum Corp weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,02 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Marathon Petroleum Corp (MPC) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Marathon Petroleum Corp den freien Cashflow fünf Jahre lang um +12,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +13,7 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MPC?
Unsere Modelle diskontieren Marathon Petroleum Corp mit 8,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,51, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Marathon Petroleum Corp sind das +12,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Marathon Petroleum Corp (MPC) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Marathon Petroleum Corp um +13,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +12,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Marathon Petroleum Corp einpreist (+12,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,17 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Marathon Petroleum Corp je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Marathon Petroleum Corp liegt er bei $110,21 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei $392,68. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Marathon Petroleum Corp Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert MPC über dem berechneten Fair Value: Kurs $392,68, Fair Value $110,21, rund −72 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MPC?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($392,68), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($110,21). Bei Marathon Petroleum Corp liegen zwischen beiden $282,47 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Marathon Petroleum Corp wert?
An der Börse wird Marathon Petroleum Corp mit rund $114 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das $392,68; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $110,21 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MPC?
Unsere Modelle spannen für Marathon Petroleum Corp eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $76,81, mittleres $110,21, optimistisches $172,82 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs $392,68). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MPC?
Marathon Petroleum Corp hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,8 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $110,21 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 36,7 (ausgewiesen im GJ 2025: 29,0). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), Gewinn ohne Einmaleffekte: 9,0. Weitere Vielfache: PEG 1,0, KBV 6,6, KUV 1,1, EV/EBITDA 13,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MPC?
Der PEG-Wert von Marathon Petroleum Corp liegt bei 0,99 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 04.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Kennzahlen zur Bilanz von Marathon Petroleum Corp (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite 42,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,76. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 61/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MPC vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Marathon Petroleum Corp notiert bei $392,68, rund 19 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $484,92 und 144 % über dem Tief von $160,76 (Stand 04.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $110,21.
Welche Aktien sind mit Marathon Petroleum Corp vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Reliance Industries Limited, Valero Energy Corporation, Phillips 66, Formosa Petrochemical Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Marathon Petroleum Corp Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs $392,68, berechneter Fair Value $110,21 (−72 %), Qualitäts-Score 61/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MPC berechnet?
Wir rechnen Marathon Petroleum Corp mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $110,21, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Marathon Petroleum Corp liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Der Schlusskurs vom 04.11.2026 liegt bei $392,68. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $110,21, das sind rund 72 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Marathon Petroleum Corp jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($172,82). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($76,81 bis $172,82) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Marathon Petroleum Corp lag 2014 bis 2025 bei +16,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +12,2 %, EBIT-Marge +1,8 %, Steuersatz +1,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Marathon Petroleum Corp
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Die Marktkapitalisierung von Marathon Petroleum Corp beträgt $114 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Marathon Petroleum Corp liegt bei 0,24 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Der Gewinn je Aktie von Marathon Petroleum Corp beträgt $50,47 (Kurs ÷ EPS = KGV 7,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Die Dividendenrendite von Marathon Petroleum Corp liegt bei 1,0 % (Ausschüttung 10,0 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 7,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Die Nettomarge von Marathon Petroleum Corp liegt bei 3,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Marathon Petroleum Corp liegt bei 42,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Marathon Petroleum Corp bei 10,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Die operative Marge von Marathon Petroleum Corp liegt bei 13,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Der Umsatz von Marathon Petroleum Corp wächst um +53,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −9,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Der Gewinn je Aktie von Marathon Petroleum Corp wächst um +348 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Der freie Cashflow von Marathon Petroleum Corp beträgt $4,8 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Marathon Petroleum Corp (MPC)?
Die Nettoverschuldung von Marathon Petroleum Corp beträgt $30,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 6,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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04.11.2026