HealthStream Inc (HSTM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von HealthStream Inc $23,90, Kurs $28,89, also 17,3 % unter dem Kurs, Qualität 73 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $18,68 – $35,16 · Fair‑Value‑Band $18,26 – $29,52 · der Kurs von $28,89 notiert über dem Fair Value von $23,90. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 04.11.2026.
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HealthStream, Inc. bietet Software-as-a-Service (SaaS)-basierte Anwendungen für Gesundheitsorganisationen in den Vereinigten Staaten.
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Das Unternehmen bietet hStream, eine Technologieplattform; CredentialStream bietet Gesundheitsorganisationen Tools zur Unterstützung des Anbieterlebenszyklusmanagements von der Rekrutierung, Einreichung von Bewerbungen, Überprüfung der Lizenz und anderer Qualifikationen, Privilegierung, Ernennungen durch Zertifizierungsausschüsse, Registrierung, Netzwerk, Management, Onboarding und Leistungsbewertungen von Anbietern; Schichtassistent; und Competency Suite, ein KI/ML-gesteuertes klinisches Kompetenzentwicklungssystem.
Es bietet außerdem Anwendungen für Leistungsbeurteilung, Kompetenzmanagement, Offenlegungsmanagement, klinische Kompetenz, Bewertung, Entwicklung, simulationsbasierte Ausbildung, klinisches Rotations- und Onboarding-Management, Qualitätsmanagement und Branchenschulung.
Die Lösungen des Unternehmens unterstützen Gesundheitsorganisationen bei der Erfüllung ihrer laufenden Lern-, klinischen Entwicklungs-, Zertifizierungs- und Planungsanforderungen.
Es bedient die Gesundheitsbranche, einschließlich privater, gemeinnütziger und staatlicher Einrichtungen, sowie Pharma- und Medizingeräteunternehmen sowie Krankenpflegeschulen und Studenten. Das Unternehmen wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nashville, Tennessee.
Aktienanalyse
HealthStream Inc (HSTM) notiert aktuell bei $28,89, während unser modellbasierter Fair Value bei $23,90 liegt, also 17 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $28,60 je Aktie; damit liegen 5 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $28,89.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $6,28, und 21 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von HealthStream Inc entwickelte sich von $257 Mio. (FY2021) auf $304 Mio. (FY2025), rund +4,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $18,3 Mio. (+33,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 45 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $18,26 bis $29,52, der Kurs von $28,89 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 18 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 46 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 3 % Fair-Value-Potenzial, HSTM ist mit −17 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $23,90
Spanne$18,26 bis $29,52
Kurs $28,89 · Abstand −17,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,4871 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben 6 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $6,2 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufMichael Manning CollierExecutive Vice President21.300 Stück zu $29,97$638.33405.11.2026
VerkaufScott Alexander RobertsCFO and SVP9.500 Stück zu $32,26$306.48405.11.2026
VerkaufTate Deborah TaylorAufsichtsrat2× seit 26.11.2025: 4.861 Stück, Ø $30,00$145.84905.11.2026
VerkaufKevin P O'HaraExecutive Vice President3× seit 08.12.2025: 9.000 Stück, Ø $27,24$245.19705.11.2026
VerkaufLinda RebrovickAufsichtsrat4× seit 28.05.2026: 22.000 Stück, Ø $31,55$694.00023.10.202610b5-1-Plan
VerkaufRobert A Frist JrCEO and Chairman, Aufsichtsrat, Großaktionär (10 %)144.068 Stück zu $29,50$4,3 Mio.14.09.2026
VerkaufJeff CunninghamChief Technology Officer2.100 Stück zu $24,09$50.58910.12.2025
Dazu 26 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.67/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 26 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,1 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+7,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+6,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.6,7 % gegen 7,9 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.7 % → 7 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+2,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,9 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −0,1 % beim Kurs und +2,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (98 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
HealthStream Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Gesundheits-IT · 117 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score73 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−17,3 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)6,0 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite3,5 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)6,6 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)9,9 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)12,5 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "HealthStream Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HSTM
Häufige Fragen
Ist HealthStream Inc (HSTM) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $23,90 gegenüber einem Kurs von $28,89, rund 17 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von HSTM?
Unser modellbasierter Fair Value für HealthStream Inc liegt bei $23,90 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $28,89.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HSTM?
HealthStream Inc hat einen Qualitäts-Score von 73/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat HealthStream Inc (HSTM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $23,90 (Stand 04.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $18,26 bis $29,52. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die HealthStream Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $23,90, gegenüber einem Kurs von $28,89 rund 17 % tiefer (überbewertet). Spanne von $18,26 bis $29,52. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von HealthStream Inc (HSTM)?
HealthStream Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $321 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt HealthStream Inc eine Dividende?
HealthStream Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,46 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von HealthStream Inc (HSTM) und wann ist der Ex-Tag?
HealthStream Inc zahlt $0,132 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 0,5 %. Der letzte Ex-Tag war der 17.08.2026. Die Ausschüttungsquote liegt bei 18,9 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 14,77-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von HealthStream Inc (HSTM) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste HealthStream Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +2,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,4 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HSTM?
Unsere Modelle diskontieren HealthStream Inc mit 9,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,43, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei HealthStream Inc sind das +2,3 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat HealthStream Inc (HSTM) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von HealthStream Inc um +4,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +2,3 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von HealthStream Inc (HSTM)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +6,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von HealthStream Inc einpreist (+2,3 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von HealthStream Inc (HSTM)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,03 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet HealthStream Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von HealthStream Inc (HSTM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für HealthStream Inc liegt er bei $23,90 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei $28,89. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die HealthStream Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert HSTM über dem berechneten Fair Value: Kurs $28,89, Fair Value $23,90, rund −17 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HSTM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($28,89), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($23,90). Bei HealthStream Inc liegen zwischen beiden $4,99 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist HealthStream Inc wert?
An der Börse wird HealthStream Inc mit rund $862 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das $28,89; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $23,90 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HSTM?
Unsere Modelle spannen für HealthStream Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $18,26, mittleres $23,90, optimistisches $29,52 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs $28,89). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HSTM?
HealthStream Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 41,3 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $23,90 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 55,2. Weitere Vielfache: PEG 3,4, KBV 2,4, KUV 2,7, EV/EBITDA 18,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von HSTM?
Der PEG-Wert von HealthStream Inc liegt bei 3,39 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 04.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von HealthStream Inc (HSTM)?
Kennzahlen zur Bilanz von HealthStream Inc (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite 6,0 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 73/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HSTM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
HealthStream Inc notiert bei $28,89, rund 18 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $35,16 und 46 % über dem Tief von $19,82 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $23,90.
Welche Aktien sind mit HealthStream Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Veeva Systems Inc, Pro Medicus Limited, BrightSpring Health Services, Inc, Hinge Health, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die HealthStream Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs $28,89, berechneter Fair Value $23,90 (−17 %), Qualitäts-Score 73/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HSTM berechnet?
Wir rechnen HealthStream Inc mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $23,90 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. HealthStream Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von HealthStream Inc (HSTM)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $28,89. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $23,90, das sind rund 17 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei HealthStream Inc jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (73/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von HealthStream Inc (HSTM)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von HealthStream Inc lag 2014 bis 2025 bei +9,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,1 %, EBIT-Marge +1,3 %, Steuersatz +2,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von HealthStream Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von HealthStream Inc (HSTM)?
Die Marktkapitalisierung von HealthStream Inc beträgt $862 Mio. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von HealthStream Inc (HSTM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von HealthStream Inc liegt bei 2,68 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von HealthStream Inc (HSTM)?
Der Gewinn je Aktie von HealthStream Inc beträgt $0,7000 (Kurs ÷ EPS = KGV 41,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von HealthStream Inc (HSTM)?
Die Dividendenrendite von HealthStream Inc liegt bei 0,5 % (Ausschüttung 18,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von HealthStream Inc (HSTM)?
Die Nettomarge von HealthStream Inc liegt bei 6,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von HealthStream Inc (HSTM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von HealthStream Inc liegt bei 6,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von HealthStream Inc (HSTM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von HealthStream Inc bei 3,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von HealthStream Inc (HSTM)?
Die operative Marge von HealthStream Inc liegt bei 9,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von HealthStream Inc (HSTM)?
Der Umsatz von HealthStream Inc wächst um +12,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von HealthStream Inc (HSTM)?
Der Gewinn je Aktie von HealthStream Inc wächst um +28,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von HealthStream Inc (HSTM)?
Der freie Cashflow von HealthStream Inc beträgt $59,6 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat HealthStream Inc (HSTM)?
HealthStream Inc hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto $21,5 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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04.11.2026