HealthStream, Inc (HSTM) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $749M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 56% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($15.45). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $18.68 – $33.84 · Fair‑Value‑Band $9.57 – $15.45 · der Kurs von $28.72 notiert über dem Fair Value von $12.51. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

HealthStream, Inc (HSTM) notiert aktuell bei $28.72, während unser modellbasierter Fair Value bei $12.51 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte HealthStream, Inc einen Umsatz von $312M bei einer Nettomarge von 6.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $21.5M aus. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $9.57 (Bear Case) bis $15.45 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $28.72 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 48% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, HSTM ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($24.52) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($6.02). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

HealthStream, Inc. bietet Software-as-a-Service (SaaS)-basierte Anwendungen für Gesundheitsorganisationen in den Vereinigten Staaten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

HealthStream, Inc. bietet Software-as-a-Service (SaaS)-basierte Anwendungen für Gesundheitsorganisationen in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bietet hStream, eine Technologieplattform; CredentialStream bietet Gesundheitsorganisationen Tools zur Unterstützung des Anbieterlebenszyklusmanagements von der Rekrutierung, Einreichung von Bewerbungen, Überprüfung der Lizenz und anderer Qualifikationen, Privilegierung, Ernennungen durch Zertifizierungsausschüsse, Registrierung, Netzwerk, Management, Onboarding und Leistungsbewertungen von Anbietern; Schichtassistent; und Competency Suite, ein KI/ML-gesteuertes klinisches Kompetenzentwicklungssystem. Es bietet außerdem Anwendungen für Leistungsbeurteilung, Kompetenzmanagement, Offenlegungsmanagement, klinische Kompetenz, Bewertung, Entwicklung, simulationsbasierte Ausbildung, klinisches Rotations- und Onboarding-Management, Qualitätsmanagement und Branchenschulung. Die Lösungen des Unternehmens unterstützen Gesundheitsorganisationen bei der Erfüllung ihrer laufenden Lern-, klinischen Entwicklungs-, Zertifizierungs- und Planungsanforderungen. Es bedient die Gesundheitsbranche, einschließlich privater, gemeinnütziger und staatlicher Einrichtungen, sowie Pharma- und Medizingeräteunternehmen sowie Krankenpflegeschulen und Studenten. Das Unternehmen wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nashville, Tennessee.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von HealthStream, Inc entwickelte sich von $257M (FY2021) auf $304M (FY2025), rund +4.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $18.3M (+33.1%/Jahr seit FY2021).

HSTM ist 56% überbewertet. Mit Veeva Systems Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Health Information Services · 127 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Health Information Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Health Information Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.