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Datenbasierte Aktienbewertung

Mutares SE & Co. KGaA (MUX) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 11.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Mutares SE & Co. KGaA 56,00 €, Kurs 28,90 €, Potenzial +93,8 %, Qualität 32 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 9 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit Konto Ja, gratis

Finanzwesen DE · ISIN DE000A2NB650

MS Mutares SE & Co. KGaA Logo Wenige Daten 11.11.2026

Mutares SE & Co. KGaA

MUX · XETRA
Günstig, Fallenrisiko

Die Aktie kostet 48 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält.

Fair Value 56,00 € · Stark unterbewertet
6,9 % Dividendenrendite · Niedrige Quote
Selbst vorsichtig gerechnet liegt der Wert 45 % über dem Kurs (42,00 €).
Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +24,9 %/J in EUR)
Verlust in den letzten zwölf Monaten · -2,9 % Nettomarge (TTM) · Geschäftsjahr 2025 6,4 %
Gemischt gegenüber Vergleichswerten (5/11)
Qualität 32/100
Kleiner Wettbewerbsvorteil 22/100 · dünne Datenlage
Wenige Daten
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Wettbewerbsvorteil, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

38,18 € 10,90 € Fair Value 56,00 € 09.2021 11.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 11.11.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 10,90 € – 38,18 € · Fair‑Value‑Band 42,00 € – 132,29 € · der Kurs von 28,90 € notiert unter dem Fair Value von 56,00 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 11.11.2026.

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Unternehmensprofil

Mutares SE & Co. KGaA ist eine Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf Investitionen in Sekundärdirektinvestitionen, Sondersituationen, Brückenfinanzierungen, Rekapitalisierung, Distressed/Vulture, Managementnachfolge, Reorganisation, Carve-outs, Turnarounds, Spin-offs und Refinanzierung spezialisiert hat.

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Auch Co-Investments werden berücksichtigt. Typischerweise erwirbt das Unternehmen kleine und mittelständische Unternehmen. Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf Plattform- und Add-on-Akquisitionen.

Das Unternehmen investiert in die Bereiche Automobil und Mobilität, Holz und Papier, Bau und Infrastruktur, Ingenieurwesen, Konsumgüter und Dienstleistungen, Technologie, gewerbliche Reparaturdienste, Automobile und Komponenten, Einzelhandel und Lebensmittel, Ausrüstung und Dienstleistungen für das Gesundheitswesen, Chemikalien und Materialien einschließlich Behälter und Verpackungen.

Das Unternehmen investiert vorrangig in Unternehmen mit etablierten Marktpositionen und einem Tätigkeitsschwerpunkt in Europa, Nordamerika und Asien.

Erwägt wird die Übernahme von Unternehmen mit einem Umsatz zwischen 100 Millionen (107,33 Millionen US-Dollar) und 750 Millionen (804,94 Millionen US-Dollar) und einem EBITDA von bis zu 5 Millionen (5,37 Millionen US-Dollar).

Sie bevorzugt den Erwerb einer Kontroll- und Mehrheitsbeteiligung an ihren Portfoliounternehmen. Typischerweise werden langfristige Anlagen mit einer Haltedauer zwischen drei und fünf Jahren getätigt. Das Unternehmen investiert bevorzugt aus seinem persönlichen Kapital und aus Bilanzinvestitionen.

Mutares SE & Co. KGaA wurde im Februar 2008 gegründet und hat seinen Sitz in München, Deutschland, sowie weitere Niederlassungen in ganz Europa und Asien.

Aktienanalyse

Mutares SE & Co. KGaA (MUX) notiert aktuell bei 28,90 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 56,00 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 48 % unterbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnbasiert mit im Mittel 438,30 € je Aktie; damit liegen 5 der 9 gerechneten Modelle über dem Kurs von 28,90 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 7,54 €, und 4 der 9 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 32/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von Mutares SE & Co. KGaA entwickelte sich von 2,5 Mrd. € (FY2021) auf 4,8 Mrd. € (FY2025), rund +17,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 308 Mio. € (−9,0 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 685 Mio. € Klein · KUV 0,11 · Gewinn je Aktie (12 Monate) −9,86 € · Dividendenrendite 6,9 % · Nettomarge −2,9 % · Eigenkapitalrendite −29,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) −4,2 % (Schnitt aus 5 Jahren) · Operative Marge −4,0 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 22 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Spanne: 42,00 € bis 132,29 €, der Kurs von 28,90 € liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 34 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −4 % Fair-Value-Potenzial, MUX ist mit 94 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Fair Value 56,00 €
Spanne 42,00 € bis 132,29 €
Kurs 28,90 € · Potenzial +93,8 %
Nach oben begrenzt: Unsere Modelle ergeben hier einen sehr hohen Wert. Angezeigt wird bewusst ein vorsichtigerer Fair Value.
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr. Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
Owner Earnings 269,91 € 577,53 € 1.181 € 71
Gordon-Wachstumsmodell 14,07 € 27,08 € 39,59 € 67
DDM mehrstufig 14,07 € 23,87 € 28,71 € 67
Alle 9 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 269,91 € 577,53 € 1.181 € 71
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 81,65 € 569,41 € 799,08 € 63
Lynch-Fair-Value 215,02 € 307,18 € 399,33 € 61
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell 14,07 € 27,08 € 39,59 € 67
DDM mehrstufig 14,07 € 23,87 € 28,71 € 67
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple 117,07 € 156,09 € 195,12 € 63
KBV-Multiple 11,82 € 15,76 € 19,70 € 55
Wert des Vermögens
NCAV (Graham) 5,63 € 7,54 € 11,26 € 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 71,04 € 128,32 € 368,73 € 65

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 32/100

Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.

Profitabilität 59
Wie viel Gewinn die Firma aus Umsatz und Kapital macht
Qualitätswachstum 40
Werden Margen und Renditen besser?
Cashflow 4
Kommt der Gewinn als echtes Geld an?
Finanzkraft 26
Schulden, Bilanz und Pleiterisiko
Investition 59
Investiert sie mit Maß statt um jeden Preis zu wachsen?
Ruhiger Kurs 73
Wie ruhig sich der Kurs bewegt, zählt nicht mit
Kursschwung 51
Kursschwung der letzten 3 bis 12 Monate, zählt nicht mit
Nähe zum Jahreshoch 63
Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zählt nicht mit
Neue Aktien 25
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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 44/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−8,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+24,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +21,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 17 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+48,9 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+59,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+53,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,9 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.53,0 % gegen 37,0 %, zieht an
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.3 % → −11 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)

MUX beobachten, Alarm bei Änderung →

Mutares SE & Co. KGaA mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Vermögensverwaltung · 633 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 5/10 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 32 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial +93,8 % · Top 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite 5,8 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate) −2,9 % · Untere 25 %
Operative Marge (12 Monate) −4,0 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J) 7,8 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate) 6,9 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,41× · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Vermögensverwaltung-Median · niedriger = günstiger

KBV 1,14× · Teurer als Median
KUV (12 Monate) 0,10× · Günstigste 25 %

Stärken auf einen Blick

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)100 · Sektor 37
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)39 · Sektor 36
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0 · Sektor 21
GESUNDHEIT (wenig Schulden)–
DIVIDENDE (Rendite)100 · Sektor 75

GESUNDHEIT: Bei Banken, Versicherern und ähnlichen Finanzfirmen gehört Fremdkapital zum Geschäft, darum bewerten wir hier keine Schulden.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Apollo Global Management, Inc APO $122,95 $197,52 +61 % vs. MUX
Ameriprise Financial, Inc AMP $520,06 $639,69 +23 % vs. MUX
Exor N.V EXO 74,45 € 76,42 € +3 % vs. MUX
State Street Corporation STT $174,17 $168,03 −4 % vs. MUX
Northern Trust Corporation NTRS $178,71 $133,48 −25 % vs. MUX
Ares Management Corporation ARES $137,89 $99,35 −28 % vs. MUX
Brookfield Asset Management Ltd BAM $52,56 $31,26 −41 % vs. MUX
Blackstone Inc BX $122,01 $52,29 −57 % vs. MUX
KKR & Co KKR $100,05 $27,63 −72 % vs. MUX

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Mutares SE & Co. KGaA: Fair Value laut Fair Value Calculator

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Mutares SE & Co. KGaA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MUX

Häufige Fragen

Ist Mutares SE & Co. KGaA (MUX) über- oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 56,00 € gegenüber einem Kurs von 28,90 €, rund +94 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von MUX?
Unser modellbasierter Fair Value für Mutares SE & Co. KGaA liegt bei 56,00 € (Stand 11.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 28,90 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MUX?
Mutares SE & Co. KGaA hat einen Qualitäts-Score von 32/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 56,00 € (Stand 11.11.2026) aus 9 Bewertungsmodellen. Spanne von 42,00 € bis 132,29 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Mutares SE & Co. KGaA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 56,00 €, gegenüber einem Kurs von 28,90 € rund +94 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 42,00 € bis 132,29 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Mutares SE & Co. KGaA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 6,8 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 11.11.2026).
Zahlt Mutares SE & Co. KGaA eine Dividende?
Mutares SE & Co. KGaA weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,92 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 11.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Mutares SE & Co. KGaA (MUX) und wann ist der Ex-Tag?
Mutares SE & Co. KGaA zahlt 2,00 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 6,9 %. Der letzte Ex-Tag war der 06.07.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2011. Die Ausschüttungsquote liegt bei 16,7 % des Gewinns. Unsere Einordnung: Niedrige Quote. Eine niedrige Ausschüttungsquote: die Dividende beansprucht höchstens 60 % des Gewinns. Ob auch der freie Cashflow sie deckt, sehen wir für diese Firma nicht.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Mutares SE & Co. KGaA liegt er bei 56,00 € je Aktie (Stand 11.11.2026), der Kurs bei 28,90 €. Er ist der Mittelwert aus 9 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Mutares SE & Co. KGaA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 notiert MUX unter dem berechneten Fair Value: Kurs 28,90 €, Fair Value 56,00 €, rund +94 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MUX?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (28,90 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (56,00 €). Bei Mutares SE & Co. KGaA liegen zwischen beiden 27,10 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Mutares SE & Co. KGaA wert?
An der Börse wird Mutares SE & Co. KGaA mit rund 685 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 11.11.2026). Je Aktie sind das 28,90 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 56,00 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MUX?
Unsere Modelle spannen für Mutares SE & Co. KGaA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 42,00 €, mittleres 56,00 €, optimistisches 132,29 € je Aktie (Stand 11.11.2026, Kurs 28,90 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Kennzahlen zur Bilanz von Mutares SE & Co. KGaA (Stand 11.11.2026): Eigenkapitalrendite −29,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,41. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 32/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MUX vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Mutares SE & Co. KGaA notiert bei 28,90 €, rund 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 31,81 € und 34 % über dem Tief von 21,60 € (Stand 11.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 56,00 €.
Welche Aktien sind mit Mutares SE & Co. KGaA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Blackstone Inc, KKR & Co, Brookfield Asset Management Ltd, Apollo Global Management, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Mutares SE & Co. KGaA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 11.11.2026: Kurs 28,90 €, berechneter Fair Value 56,00 € (+94 %), Qualitäts-Score 32/100, aus 9 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MUX berechnet?
Wir rechnen Mutares SE & Co. KGaA mit 9 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 56,00 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Mutares SE & Co. KGaA liegt aktuell 48 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Der Schlusskurs vom 11.11.2026 liegt bei 28,90 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 56,00 €, das sind rund +94 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Mutares SE & Co. KGaA jetzt besonders achten?
Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (32/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (42,00 €). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (42,00 € bis 132,29 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Mutares SE & Co. KGaA lag 2014 bis 2025 bei +36,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +19,5 %, EBIT-Marge +0,5 %, Steuersatz +1,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +12,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Mutares SE & Co. KGaA

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Die Marktkapitalisierung von Mutares SE & Co. KGaA beträgt 685 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Mutares SE & Co. KGaA liegt bei 0,11 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Der Gewinn je Aktie von Mutares SE & Co. KGaA beträgt −9,86 €. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Die Dividendenrendite von Mutares SE & Co. KGaA liegt bei 6,9 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Die Nettomarge von Mutares SE & Co. KGaA liegt bei −2,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Mutares SE & Co. KGaA liegt bei −29,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Mutares SE & Co. KGaA bei −4,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Die operative Marge von Mutares SE & Co. KGaA liegt bei −4,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Der Umsatz von Mutares SE & Co. KGaA wächst um +7,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +8,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Der Gewinn je Aktie von Mutares SE & Co. KGaA wächst um +75,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Der freie Cashflow von Mutares SE & Co. KGaA beträgt −297 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Mutares SE & Co. KGaA (MUX)?
Mutares SE & Co. KGaA hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 407 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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