Guosheng Securities Inc (002670) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · CN · Marktkap. 23.4B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 79% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥3.00). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥7.39 – ¥24.34 · Fair‑Value‑Band ¥1.80 – ¥3.00 · der Kurs von ¥11.18 notiert über dem Fair Value von ¥2.40. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

Guosheng Securities Inc (002670) notiert aktuell bei ¥11.18, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥2.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 78.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Guosheng Securities Inc einen Umsatz von 1.7B CNY bei einer Nettomarge von 12.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 29.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 529M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.80 (Bear Case) bis ¥3.00 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥11.18 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 54% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -15% Fair-Value-Potenzial, 002670 ist mit -79% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (¥4.98) gegenüber Substanzwert (¥3.92). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Guosheng Securities Inc ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Wertpapierunternehmen in China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Futures-Geschäft, Vermögensverwaltung, Wertpapiermaklergeschäft, Wertpapier-Eigenhandelsgeschäft, Investment-Banking-Geschäft, Kreditgeschäft, Nicht-Wertpapier-Investmentgeschäft und andere Geschäftssegmente …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Guosheng Securities Inc ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Wertpapierunternehmen in China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Futures-Geschäft, Vermögensverwaltung, Wertpapiermaklergeschäft, Wertpapier-Eigenhandelsgeschäft, Investment-Banking-Geschäft, Kreditgeschäft, Nicht-Wertpapier-Investmentgeschäft und andere Geschäftssegmente tätig. Das Unternehmen bietet Wertpapiervermittlungs- und Futures-Vermittlungsdienstleistungen für Privatkunden und institutionelle Kunden an; Professionelle Forschungs- und Beratungsdienste in verschiedenen Formen, wie z. B. Berichte, Roadshows, Strategietreffen, Recherchen und Telefonkonferenzen; Aktienemission und -sponsoring, Anleiheemission, M&A-Finanzberatung und Notierungsempfehlungen für Unternehmen, die an der National Equities Exchange and Quotations (NEEQ) notiert sind; Einzelvermögensverwaltung, kollektive Vermögensverwaltung und Asset-Backed-Sonderpläne; und Anlageberatungsdienstleistungen für Vermögensverwaltungsprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kapitalvermittlungsdienstleistungen wie Margin-Finanzierung und Wertpapierleihe, Margin-Handel, verpfändete Aktienrückkäufe und vereinbarte Rückkäufe an. and securities underwriting. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Förderung und dem Verkauf von Wertpapieren und Finanzprodukten; Handel und Market-Making von Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Direktinvestitionen, Derivatprodukten und anderen Finanzprodukten; development of asset management products; commodity futures brokerage; financial futures brokerage; Beteiligungsinvestitionen; Finanzberatung; technische Dienstleistungen; computer hardware and software; und Entwicklung von Computersystemintegrationstechnologien. Das Unternehmen war früher als Guosheng Financial Holding Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2025 in Guosheng Securities Inc.Guosheng Securities Inc wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nanchang City, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Guosheng Securities Inc entwickelte sich von ¥1.9B (FY2021) auf ¥1.8B (FY2025), rund −2.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥273M (+37.3%/Jahr seit FY2021).

002670 ist 79% überbewertet. Mit ORIX Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Financial Conglomerates · 56 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Financial Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.