Four Seas Mercantile Holdings (0374) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · HK · Marktkap. HK$954M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.7000). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$2.15 – HK$2.90 · Fair‑Value‑Band HK$0.4200 – HK$0.7000 · der Kurs von HK$2.50 notiert über dem Fair Value von HK$0.5600. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Four Seas Mercantile Holdings (0374) notiert aktuell bei HK$2.50, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.5600 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Four Seas Mercantile Holdings einen Umsatz von HK$3.7B bei einer Nettomarge von 0.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.1%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$836M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.4200 (Bear Case) bis HK$0.7000 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, 0374 ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$2.11) gegenüber Gewinnbasiert (HK$0.3800). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Four Seas Mercantile Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in Hongkong, Festlandchina und Japan in der Herstellung und im Handel mit Snacks, Süßwaren, Getränken, Tiefkühlkostprodukten, Nudeln sowie Schinken und Schinkenprodukten tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Four Seas Mercantile Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in Hongkong, Festlandchina und Japan in der Herstellung und im Handel mit Snacks, Süßwaren, Getränken, Tiefkühlkostprodukten, Nudeln sowie Schinken und Schinkenprodukten tätig. Das Unternehmen bietet Lebensmittel an, die Milchpulver, Kekse, Kuchen, Bonbons, Schokolade, Chips, Snacks, Instantnudeln, Getränke, Alkohol, Sojasauce, Gewürze, Schinken, Würstchen, Huhn, Rind, Schweinefleisch, Meeresfrüchte, Algen und Gemüse sowie Eier, Milchprodukte, Tofu und Reis umfassen. Das Einzelhandels- und Gastronomiegeschäft betreibt Restaurants wie das japanische Restaurant Shiki Etsu; Vegetarisches Restaurant Kung Tak Lam Shanghai; Japanisches Omakase-Restaurant Sushiyoshi; Sushi Oh, ein drehbares Sushi-Restaurant; Panxi; Noble Chiu Chow Restaurant; Die CHOYA Ginza BAR; Okashi Land japanische Snackläden; YOKU MOKU Keksläden; Japanisches Eishaus; und Meere voller Geschmack. Das Unternehmen betreibt außerdem 17 Lebensmittelverarbeitungsbetriebe, die Snacks wie Kartoffelchips, Garnelenstreifen und Maisstangen herstellen. Darüber hinaus bietet es Lunchboxen und Tuck-Shop-Dienste sowie Transportdienste an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Immobilieninvestition und -haltung tätig; Vermarktung von Snacks; Verarbeitung von Kastanien; E-Commerce-Einzelhandel mit Süßwaren und Lebensmitteln; Herstellung und Verpackung von Schinken und Schinkenprodukten; und Werbeagenturgeschäft. Das Unternehmen bietet seine Produkte über ein Vertriebsnetz an, das Kaufhäuser, Supermärkte, Convenience-Stores, Fast-Food-Ketten, Großhändler, Einzelhändler, Restaurants, Bars, Hotels und Fluggesellschaften umfasst. Four Seas Mercantile Holdings Limited wurde 1971 gegründet und hat seinen Sitz in Kwun Tong, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Four Seas Mercantile Holdings entwickelte sich von HK$4.6B (FY2021) auf HK$3.6B (FY2025), rund −5.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$10.2M (−23.8%/Jahr seit FY2021).

0374 ist 78% überbewertet. Mit Nestlé India Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 649 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.