0438 (0438) Fair Value & Analyse

Technologie · Marktkap. HK$224M

0 0438 0438 · HK

KursHK$1.27

Fair ValueHK$3.30

Potenzial+159.6%

Qualität26/100

Evidenz: Niedrig Spanne HK$3.00 – HK$3.66

Fair Value Stand: 01.07.2026

Aus 3 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Aktienkurs −14.8% im letzten Monat.

Kurs vs. Fair Value (12 Monate)

12‑Monats‑Spanne HK$1.18 – HK$3.00 · Fair‑Value‑Band HK$3.00 – HK$3.66 · der Kurs von HK$1.27 notiert unter dem Fair Value von HK$3.30. Stand 01.07.2026.

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Analyse

0438 (0438) notiert aktuell bei HK$1.27, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$3.30 liegt — das entspricht einer Einschätzung von 159.6% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 26/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte 0438 einen Umsatz von HK$2.9B bei einer Nettomarge von -19.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -48.3%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$6.4B. Fundamentaldaten Stand 01.07.2026

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$2.9B

Umsatzwachstum (J/J) +12.1%

Nettomarge -19.3%

Eigenkapitalrendite -48.3%

Free Cashflow −HK$240M FY2025

Operative Marge -17.7%

Weitere Kennzahlen

Gewinn je Aktie (TTM) HK$-1.68

Gewinnwachstum (J/J) -71.6%

Nettoverschuldung HK$6.4B FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten (EODHD) · Stand 01.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von 0438 entwickelte sich von HK$2.1B (FY2021) auf HK$2.9B (FY2025) — rund +8.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$560M.

Umsatz +8.9%/Jahr

FY21 HK$2.1B

FY22 HK$2.5B

FY23 HK$3.1B

FY24 HK$3.3B

FY25 HK$2.9B

Nettoergebnis

FY21 HK$164M

FY22 HK$89.2M

FY23 −HK$231M

FY24 −HK$376M

FY25 −HK$560M

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Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
First Solar, Inc FSLR	$263.11	$284.45	+8%
Nextpower Inc NXT	$131.57	$79.08	-40%
Waaree Energies Limited WAAREEENER	₹3,053	₹4,337	+42%
Tongwei Co 600438	¥13.00	¥47.50	+265%
Enphase Energy, Inc ENPH	$50.57	$20.83	-59%
Jinko Solar Co 688223	¥5.15	¥7.41	+44%

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Häufige Fragen

Ist 0438 (0438) unterbewertet?

Stand 01.07.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$3.30 gegenüber einem Kurs von HK$1.27 — rund +160% (unterbewertet). Modellbasierte Schätzung, keine Anlageberatung.

Was ist der Fair Value von 0438?

Unser modellbasierter Fair Value für 0438 liegt bei HK$3.30 (Stand 01.07.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$1.27.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0438?

0438 hat einen Qualitäts-Score von 26/100 — er misst Profitabilität, Wachstum und Bilanzstärke aus nicht-bewertungsbezogenen Faktoren.

Wie hoch ist der Umsatz von 0438 (0438)?

0438 weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$2.9B aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 01.07.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 0438?

Die Nettomarge von 0438 liegt bei rund -19.3% — das Unternehmen arbeitet derzeit mit einem Nettoverlust. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch einen Stapel unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens verschmolzen und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten — nichts geschätzt.

Nur zu Bildungs- und Recherchezwecken · keine Anlageberatung · keine Kauf-/Verkaufsempfehlung. Modellbasierte Schätzungen sind keine Gewissheiten; ihre Verlässlichkeit hängt von Datenqualität und Annahmen ab.