HKR International Limited (0480) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$1.5B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$0.6317 bis HK$1.26) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.8100 – HK$3.70 · Fair‑Value‑Band HK$0.6317 – HK$1.26 · der Kurs von HK$1.06 notiert über dem Fair Value von HK$0.8466. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

HKR International Limited (0480) notiert aktuell bei HK$1.06, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.8466 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte HKR International Limited einen Umsatz von HK$2.9B bei einer Nettomarge von -8.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.6%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$10.1B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.6317 (Bear Case) bis HK$1.26 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$1.06 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 27% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 15% Fair-Value-Potenzial, 0480 ist mit -20% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

HKR International Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, investiert in, entwickelt und verwaltet Immobilien in Hongkong, Festlandchina, Japan und Südostasien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Immobilienentwicklung, Immobilieninvestitionen, Transportdienstleistungen und Immobilienverwaltung, Hotelbetrieb und Freizeitunternehmen tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

HKR International Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, investiert in, entwickelt und verwaltet Immobilien in Hongkong, Festlandchina, Japan und Südostasien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Immobilienentwicklung, Immobilieninvestitionen, Transportdienstleistungen und Immobilienverwaltung, Hotelbetrieb und Freizeitunternehmen tätig. Es entwickelt und verwaltet Wohn- und Gewerbeimmobilien, Hotels und Serviced Apartments. Das Unternehmen bietet unter der Marke Auberge Hospitality Gastgewerbedienstleistungen, Freizeiteinrichtungen sowie Veranstaltungen und Aktivitäten an. und Freizeitprojekte, darunter Discovery Bay Recreation Club, Club Siena, Auberge Discovery Bay Hong Kong, Discovery Bay Golf Club, Lantau Yacht Club, DB Ice Rink und das chinesische Restaurant Peony. Darüber hinaus bietet es Transportdienstleistungen in Discovery Bay an, darunter Fähr-, Bustransporte und Tunnelbetriebe; Bereitstellung von Finanzdienstleistungen und Clubeinrichtungen; Projektmanagementdienste; Bus- und Garagendienste. Das Unternehmen ist am Betrieb einer Werft, eines Straßentunnels und von Restaurants beteiligt und fungiert außerdem als gewerblicher Leasingmakler, Immobilienverwalter und Hauptmieter eines Kommunikationsnetzwerks. Das Unternehmen wurde 1977 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von HKR International Limited entwickelte sich von HK$4.2B (FY2022) auf HK$2.9B (FY2026), rund −8.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −HK$262M.

0480 ist 20% überbewertet. Mit DLF Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 593 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate - Development-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.