China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings (001979) Fair Value & Analyse

Immobilien · CN · Marktkap. 59.7B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 19% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥5.70). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (32/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (¥1.65 bis ¥5.70). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥6.39 – ¥15.86 · Fair‑Value‑Band ¥1.65 – ¥5.70 · der Kurs von ¥7.02 notiert über dem Fair Value von ¥5.70. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings (001979) notiert aktuell bei ¥7.02, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥5.70 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 18.8% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 32/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings einen Umsatz von 158B CNY bei einer Nettomarge von 0.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 103B CNY. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.65 (Bear Case) bis ¥5.70 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥7.02 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 37% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, 001979 ist mit -19% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (¥21.46) gegenüber Gewinnbasiert (¥3.31). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co., Ltd. entwickelt und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Wohnimmobilien in China. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Entwicklungsgeschäft, Anlagenbetrieb und Immobiliendienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co., Ltd. entwickelt und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Wohnimmobilien in China. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Entwicklungsgeschäft, Anlagenbetrieb und Immobiliendienstleistungen. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung und dem Bau von Wohnimmobilien; Immobilieninvestitionen; Baumanagement; Immobilienverwaltung; Altenpflege; Betrieb und Verwaltung von Gewerbebüros, Wohnungen, Hotels, Industrieparks und anderen Immobilien; sowie Ausstellungs- und Kreuzfahrtschiffbetrieb. Darüber hinaus ist sie in der Investitions- und Unternehmensberatung tätig; Entwicklung und Verwaltung von Automobilparks; Kapitalmarkt-, Agentur- und Unternehmensdienstleistungen; und Immobilienleasingaktivitäten. Das Unternehmen wurde 1979 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, China. China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der China Merchants Group Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings entwickelte sich von ¥161B (FY2021) auf ¥154B (FY2025), rund −1.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥1.0B (−43.9%/Jahr seit FY2021).

001979 ist 19% überbewertet. Mit DLF Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 589 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate - Development-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 11.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.