Tiangong International Company (0826) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · HK · Marktkap. HK$9.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 25% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$2.22). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Die Modelle laufen eng zusammen (HK$2.01 bis HK$2.22), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$1.33 – HK$4.96 · Fair‑Value‑Band HK$2.01 – HK$2.22 · der Kurs von HK$2.95 notiert über dem Fair Value von HK$2.22. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Tiangong International Company (0826) notiert aktuell bei HK$2.95, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$2.22 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tiangong International Company einen Umsatz von HK$4.7B bei einer Nettomarge von 8.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.7%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$3.1B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$2.01 (Bear Case) bis HK$2.22 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.95 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 54% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, 0826 ist mit -25% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$2.59) gegenüber Substanzwert (HK$1.83). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tiangong International Company Limited produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften legierten Stahl und verwandte Produkte. Das Unternehmen ist in den Segmenten Gesenkstahl, Schnellarbeitsstahl, Schneidwerkzeuge, Titanlegierung und andere tätig. It provides tools and mould steel and powder metallurgy.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tiangong International Company Limited produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften legierten Stahl und verwandte Produkte. Das Unternehmen ist in den Segmenten Gesenkstahl, Schnellarbeitsstahl, Schneidwerkzeuge, Titanlegierung und andere tätig. It provides tools and mould steel and powder metallurgy. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Handel mit Gütern und Spezialstahl tätig; Bereitstellung von Anlageverwaltungs- und Beratungsdienstleistungen; verarbeitet und verkauft Elektrowerkzeugsätze; Herstellung und Verkauf von Gesenkstahl und Schnellarbeitsstahl; und Montage und Verkauf von Elektrowerkzeugsätzen. Seine Produkte werden in der Luftfahrt, im Automobilbau, in Hochgeschwindigkeitszügen und in der Erdölchemie, im Eisenbahnbau, im Maschinenbau, in Haushaltsgeräten, in der Unterhaltungselektronik, in der Luft- und Raumfahrt, im Schiffsbau, in den Biowissenschaften, in der Elektronik und in anderen Branchen eingesetzt. The company operates in the People's Republic of China, North America, Europe, rest of Asia, and internationally. Tiangong International Company Limited wurde 1981 gegründet und hat seinen Sitz in Danyang, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tiangong International Company entwickelte sich von HK$5.7B (FY2021) auf HK$4.7B (FY2025), rund −4.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$400M (−11.9%/Jahr seit FY2021).

0826 ist 25% überbewertet. Mit JSW Steel Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Steel · 380 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.