Design Capital Ltd (1545) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$280M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 43% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.1100). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.0580 – HK$0.1650 · Fair‑Value‑Band HK$0.0700 – HK$0.1100 · der Kurs von HK$0.1590 notiert über dem Fair Value von HK$0.0900. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Design Capital Ltd (1545) notiert aktuell bei HK$0.1590, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.0900 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 43.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Design Capital Ltd einen Umsatz von HK$51.1M bei einer Nettomarge von -3.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 8.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -2.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$26.1M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.0700 (Bear Case) bis HK$0.1100 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.1590 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 165% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -20% Fair-Value-Potenzial, 1545 ist mit -43% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (HK$0.0600) gegenüber Substanzwert (HK$0.0200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Design Capital Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist im Möbelgeschäft in Singapur, den Vereinigten Staaten und Malaysia tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Innenarchitektur, Möbelverkauf und US-Möbelverkauf tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Design Capital Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist im Möbelgeschäft in Singapur, den Vereinigten Staaten und Malaysia tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Innenarchitektur, Möbelverkauf und US-Möbelverkauf tätig. Das Segment Innenarchitektur bietet Innenarchitektur- und Ausstattungsdienstleistungen für Wohnungen, Büros und Gewerbeprojekte sowie die Lieferung und Installation maßgeschneiderter Möbel. Das Segment „Möbelverkauf“ konzentriert sich auf den Verkauf von Möbeln und die Verwaltung von Projekten. Betrieb von Möbeleinzelhandelsgeschäften unter den Markennamen Marquis, Lifestorey und OM in Singapur; und Lieferung von Möbeln an Privat- und Firmenkunden. Das Segment „U.S. Furniture Sales“ beschäftigt sich mit dem Online-Verkauf von Möbeln auf dem US-amerikanischen Markt und umfasst Marken wie Target Marketing Systems, TMS, Simple Living und Lifestorey. Das Unternehmen beschafft auch Möbel. Design Capital Limited wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Singapur.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Design Capital Ltd entwickelte sich von HK$89.2M (FY2021) auf HK$51.1M (FY2025), rund −13.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$1.7M.

1545 ist 43% überbewertet. Mit Alimentation Couche-Tard Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 223 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.