Guotai Junan International Holdings (1788) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$19.3B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 18% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.4516 – HK$6.62 · Fair‑Value‑Band HK$1.75 – HK$2.91 · der Kurs von HK$2.85 notiert über dem Fair Value von HK$2.33. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

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Analyse

Guotai Junan International Holdings (1788) notiert aktuell bei HK$2.85, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$2.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 18.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Guotai Junan International Holdings einen Umsatz von HK$4.0B bei einer Nettomarge von 34.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 111.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.7%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$92.9B. Fundamentaldaten Stand 05.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$1.75 (Bear Case) bis HK$2.91 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.85 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 59% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 50% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 1788 ist mit -18% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (HK$1.41) gegenüber Substanzwert (HK$1.11). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Guotai Junan International Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet Maklerdienstleistungen, Unternehmensfinanzierung, Vermögensverwaltung, Kredite und Finanzierungen, Finanzprodukte, Market Making und Investmentdienstleistungen in Hongkong und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Guotai Junan International Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet Maklerdienstleistungen, Unternehmensfinanzierung, Vermögensverwaltung, Kredite und Finanzierungen, Finanzprodukte, Market Making und Investmentdienstleistungen in Hongkong und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Wealth Management, Institutional Investor Services, Corporate Finance Services, Investment Management und Sonstige tätig. Das Segment Wealth Management bietet verschiedene Finanzdienstleistungen und -lösungen für Privatanleger, kleine und mittlere Unternehmen und Family Offices, darunter Maklergeschäfte, Kredite und Finanzierungen sowie andere Vermögensverwaltungsdienstleistungen. Das Segment Institutional Investor Services bietet Market Making, Investitionen, strukturierte Produktlösungen, Finanzierung und andere Dienstleistungen für Unternehmen, Regierungen und Finanzinstitute sowie Gruppeninvestitionen zur Unterstützung anderer Dienstleistungen. Das Segment Corporate Finance bietet Beratungsdienstleistungen sowie Platzierungs- und Zeichnungsdienstleistungen für Schuld- und Beteiligungspapiere an. Das Segment Investment Management bietet Vermögens- und Fondsverwaltungsdienstleistungen für Institutionen und Privatpersonen; und investiert in Fonds, Schulden und Beteiligungspapiere. Das Segment „Sonstige“ bietet Mieteinnahmen und die Bereitstellung von Informationskanaldiensten. Darüber hinaus werden allgemeine Verwaltungs- und Supportdienstleistungen erbracht. Wertpapiervermittlung und andere Finanzdienstleistungen; Handel und Vermittlung von Wertpapieren und Terminkontrakten; Beratung; Investitionen und Bereitstellung strukturierter Produktlösungen und anderer Dienstleistungen; Devisenhandel und -vermittlung mit Hebelwirkung; und Margenfinanzierung sowie der Handel mit Wertpapieren. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong. Guotai Junan International Holdings Limited ist eine Tochtergesellschaft von Guotai Haitong Financial Holdings Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Guotai Junan International Holdings entwickelte sich von HK$4.0B (FY2021) auf HK$6.2B (FY2025), rund +11.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$1.3B (+5.3%/Jahr seit FY2021).

1788 ist 18% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 423 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.