ALTEOGEN Inc (196170) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · KR · Marktkap. 14.8T KRW

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 85% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (59,426 KRW). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (26,767 KRW bis 59,426 KRW) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 28,642 KRW – 558,528 KRW · Fair‑Value‑Band 26,767 KRW – 59,426 KRW · der Kurs von 293,500 KRW notiert über dem Fair Value von 44,444 KRW. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

ALTEOGEN Inc (196170) notiert aktuell bei 293,500 KRW, während unser modellbasierter Fair Value bei 44,444 KRW liegt, das entspricht einer Einschätzung von 84.9% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 53/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte ALTEOGEN Inc einen Umsatz von 204B KRW bei einer Nettomarge von 63.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 14.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25.2%. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 26,767 KRW (Bear Case) bis 59,426 KRW (Bull Case); der aktuelle Kurs von 293,500 KRW liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 48% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, 196170 ist mit -85% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (119,401 KRW) gegenüber Substanzwert (5,574 KRW). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

ALTEOGEN Inc., ein Biounternehmen, konzentriert sich auf die Entwicklung langwirksamer Biobesserer, proprietärer Antikörper-Wirkstoff-Konjugate und Antikörper-Biosimilars.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

ALTEOGEN Inc., ein Biounternehmen, konzentriert sich auf die Entwicklung langwirksamer Biobesserer, proprietärer Antikörper-Wirkstoff-Konjugate und Antikörper-Biosimilars. Das Unternehmen entwickelt ALT-P1, ein langwirksames menschliches Wachstumshormon, das sich in der klinischen Phase IIa-Studie befindet; und ALT-Q2, eine langwirksame aktive Form des Gerinnungsfaktors VII zur Behandlung von Hämophilie, basierend auf seiner NexP-Technologie. Das Unternehmen ist außerdem an der Entwicklung von ALT-P7 beteiligt, einem zielgerichteten Medikament gegen Brust-/Magenkrebs, das sich in der klinischen Phase-I-Studie befindet. ALT-Q5, ein Antikörper-Wirkstoff-Konjugat (ADC) zur Behandlung von Eierstockkrebs, basierend auf seiner NexMab ADC-Technologie; und ALT-LS2, eine subkutane Formulierung von Trastuzuamb zur Behandlung von Brust- und Magenkrebs. Das Unternehmen hat eine strategische Allianz mit Kissei Pharmaceutical zur Entwicklung von ALT-L9, einem Biosimilar von Eylea (Aflibercept), das sich derzeit in der Phase-1-Studie befindet; Cristalia für die Entwicklung von ALT-L2, einem Biosimilar von Herceptin (Trastuzumab), einem monoklonalen Antikörper zur Behandlung von Brustkrebs, der sich in der klinischen Phase-II-Studie befindet; und Biogen Inc. zur Entwicklung subkutaner (SC) Formulierungen von Biologika unter Verwendung von ALT-B4. ALTEOGEN Inc. wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Daejeon, Südkorea.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ALTEOGEN Inc entwickelte sich von 41.1B KRW (FY2021) auf 216B KRW (FY2025), rund +51.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 142B KRW (+120.4%/Jahr seit FY2021).

196170 ist 85% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Alteogen Showcases ALT-B4's Potential to Transform ADC Development at World ADC Summit 2026 Yahoo Finance · 10.06.2026
• Alteogen Enters into a License Agreement with Biogen for Development and Commercialization of Hybrozyme™-Based Subcutaneous Biologics Yahoo Finance · 25.03.2026

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 606 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.