Hbm Holdings Ltd (2142) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · HK · Marktkap. HK$9.0B

HH Hbm Holdings Ltd 2142 · HK

KursHK$14.49

Fair ValueHK$11.32

Potenzial-21.9%

Qualität73/100

Beobachte Hbm Holdings Ltd kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Gemischtes Wachstum

Hochprofitabel · 57.8% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

Über den Vergleichswerten (10/13)

Breiter Burggraben 89/100

Evidenz: Hoch Spanne HK$8.98 – HK$14.06 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 20.08.2026

Aus 24 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Fair Value am 20.08.2026 aktualisiert, angepasst von HK$1.82 auf HK$11.32 (+522.0%) seit 15.08.2026. Aktienkurs +23.3% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 22% überbewertet.

Fair Value für alle 35.000+ Aktien, Prüf-Hinweise und der Diversifikations-Check: 14 Tage Pro gratis, keine Karte.

Worauf es jetzt ankommt

Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 73/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$14.06). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.9000 – HK$17.89 · Fair‑Value‑Band HK$8.98 – HK$14.06 · der Kurs von HK$14.49 notiert über dem Fair Value von HK$11.32. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

Hbm Holdings Ltd (2142) notiert aktuell bei HK$14.49, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$11.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hbm Holdings Ltd einen Umsatz von HK$158M bei einer Nettomarge von 57.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 293.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$320M aus. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$8.98 (Bear Case) bis HK$14.06 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$14.49 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 93% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -63% Fair-Value-Potenzial, 2142 ist mit -22% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Hinweis: Der aktuelle Kurs preist deutlich mehr künftiges Wachstum ein, als die konservativen Anker unserer Modelle zulassen (das Basis-Wachstum wird bewusst gedeckelt, so extreme Raten halten wir nicht für nachhaltig). Für derart hohe Erwartungen sind unsere Modelle nicht gedacht; deshalb streuen die Einzelmodelle extrem (HK$0.2900 bis HK$5.19). Die Werte sind als konservativer Anker zu lesen, nicht als Kursziel.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF HK$1.70 HK$2.83 HK$4.64 80

Umsatz-Margen-DCF HK$1.22 HK$1.70 HK$2.72 74

ROIC-Compounder HK$1.25 HK$1.38 HK$1.48 72

Alle 24 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF HK$1.79 HK$2.50 HK$4.73 38

Owner Earnings HK$1.92 HK$3.70 HK$7.30 31

5J-Umsatz-Exit HK$1.15 HK$1.54 HK$2.35 39

5J-EBITDA-Exit HK$1.61 HK$2.47 HK$4.15 41

5J-KGV-Exit HK$2.17 HK$4.41 HK$7.47 38

10J-Umsatz-Exit HK$1.34 HK$2.11 HK$2.52 36

10J-EBITDA-Exit HK$1.68 HK$3.07 HK$5.47 37

10J-KGV-Exit HK$2.08 HK$4.25 HK$7.87 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd HK$0.7400 HK$5.19 HK$7.29 54

Lynch-Fair-Value HK$2.68 HK$3.83 HK$4.98 50

PEG = 1,0 HK$2.68 HK$3.83 HK$4.98 46

Ertragskraftwert (EPV) HK$1.25 HK$1.38 HK$1.48 59

Multiplikatoren

KGV-Multiple HK$1.81 HK$2.41 HK$3.01 63

KUV-Multiple HK$0.5000 HK$0.6600 HK$0.8300 58

KBV-Multiple HK$1.40 HK$1.86 HK$2.33 55

EV/EBIT HK$1.69 HK$2.10 HK$2.51 53

EV/EBITDA HK$1.51 HK$1.86 HK$2.20 54

EV/Umsatz HK$0.8600 HK$1.03 HK$1.20 43

Substanzwert

NCAV (Graham) HK$0.2200 HK$0.2900 HK$0.4400 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF HK$1.70 HK$2.83 HK$4.64 80

Umsatz-Margen-DCF HK$1.22 HK$1.70 HK$2.72 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen HK$0.7200 HK$0.9700 HK$5.46 61

ROIC-Compounder HK$1.25 HK$1.38 HK$1.48 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV HK$3.56 HK$5.09 HK$6.61 68

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$5.09) gegenüber Substanzwert (HK$0.2900). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Benachrichtige mich, wenn 2142 den Fair Value erreicht

Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$158M

Umsatzwachstum (J/J) +294%

Nettomarge 57.8%

Eigenkapitalrendite 37.6%

Free Cashflow HK$69.6M FY2025

KGV 11.5 Stand 02.07.2026

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 21.7%

Gewinn je Aktie (TTM) HK$0.0900

Gewinnwachstum (J/J) +1,132%

Nettoliquidität HK$320M FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 73/100

Davon Geschäftsqualität 72 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 53

Profitabilität 71

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 100

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 78

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 98

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 23

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 19

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 64

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 72

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 38

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

HBM Holdings Limited, ein biopharmazeutisches Unternehmen, beschäftigt sich mit der Entdeckung, Entwicklung und Vermarktung von Antikörpertherapeutika mit Schwerpunkt auf Immunologie und Onkologie in Festlandchina, den Vereinigten Staaten, Europa und international. Es entwickelt die Harbour Mice Platform, die menschliche monoklonale Antikörper in zwei schweren und zwei leichten H2L2- und Schwerkettenformaten erzeugt. Das Unternehmen entwickelt Batoclimab (HBM9161), einen humanen monoklonalen Antikörper, der selektiv den kristallisierbaren Rezeptor für neonatale Fragmente bindet und hemmt, zur Behandlung von Myasthenia gravis; Porustobart HBM4003, ein menschlicher Anti-CTLA-4-Antikörper gegen zytotoxisches T-Lymphozyten-assoziiertes Antigen-4 zur Behandlung von Melanomen, Darmkrebs, hepatozellulärem Karzinom und neuroendokrinen Neoplasien. Es entwickelt HBM7020 zur Behandlung von hepatozellulärem Karzinom und Autoimmunerkrankungen; HBM9378 zur Behandlung von Asthma und chronisch obstruktiver Lungenerkrankung; und HBM1020, HBM7022, HBM7008, HBM9027, HBM7004 und HBM9033 zur Behandlung solider Tumoren. Das Unternehmen arbeitet strategisch mit Evinova zusammen, um KI und digitale Technologien einzusetzen, um die Effizienz der Entwicklung von Biologika zu steigern. Das Unternehmen wurde 2016 gegründet und hat seinen Sitz in Suzhou, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hbm Holdings Ltd entwickelte sich von HK$4.3M (FY2021) auf HK$158M (FY2025), rund +146.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$91.5M.

Wachstumsqualität 92/100

Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Letzter Umsatz (FY 2025)

HK$158M

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+315.2%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+57.3%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+62.2%

Ø Wachstum/Jahr (7J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+94.9%

Umsatz +146.2%/Jahr

FY21 HK$4.3M

FY22 HK$40.7M

FY23 HK$89.5M

FY24 HK$38.1M

FY25 HK$158M

Nettoergebnis

FY21 −HK$138M

FY22 −HK$137M

FY23 HK$22.8M

FY24 HK$2.8M

FY25 HK$91.5M

2142 ist 22% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Hbm Holdings Ltd · Fair Value
HK$11.32 −22%Fair Value
Calculator →

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Hbm Holdings Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/2142

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 616 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 73 · Top 25%

Fair-Value-Potenzial −22% · Über dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 38% · Top 25%

Gesamtkapitalrendite 14% · Top 25%

Nettomarge (TTM) 58% · Top 25%

Operative Marge (TTM) 22% · Top 25%

Umsatzwachstum 294% · Top 25%

Schulden / Eigenkapital 0.05× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 11.5× · Günstiger als 75% der Peers

KBV 3.13× · Teurer als der Median

KUV (TTM) 7.27× · Teurer als der Median

P/FCF 16.5× · Teurer als 75% der Peers

EV/EBITDA 9.4× · Günstiger als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Diese Aktie

Sektor-Vergleich

WERT4 · Sektor 0

ZUKUNFT100 · Sektor 0

VERGANGENHEIT100 · Sektor 0

GESUNDHEIT98 · Sektor 97

DIVIDENDE0 · Sektor 28

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Vertex Pharmaceuticals Incorporated VRTX	$525.73	$278.78	-47%
Samsung Biologics Co 207940	1,549,000 KRW	1,055,793 KRW	-32%
Celltrion, Inc 068270	202,000 KRW	74,519 KRW	-63%
WuXi Biologics (Cayman) Inc 2269	HK$45.70	HK$30.58	-33%
Innovent Biologics, Inc 1801	HK$95.55	HK$19.68	-79%
Genmab A/S GMAB	kr 2,104	kr 250.07	-88%
Sino Biopharmaceutical Limited 1177	HK$4.87	HK$3.37	-31%
RemeGen Co 688331	¥131.87	¥23.19	-82%
ALTEOGEN Inc 196170	314,000 KRW	39,476 KRW	-87%
Biocon Limited BIOCON	₹417.50	₹52.10	-88%

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Häufige Fragen

Ist Hbm Holdings Ltd (2142) über- oder unterbewertet?

Stand 20.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$11.32 gegenüber einem Kurs von HK$14.49, rund −22% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von 2142?

Unser modellbasierter Fair Value für Hbm Holdings Ltd liegt bei HK$11.32 (Stand 20.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$14.49.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 2142?

Hbm Holdings Ltd hat einen Qualitäts-Score von 73/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Hbm Holdings Ltd (2142)?

Hbm Holdings Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$158M aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 2142?

Die Nettomarge von Hbm Holdings Ltd liegt bei rund 57.8%, das Unternehmen behält damit etwa 57.8% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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