Kato Hong Kong Holdings Ltd (2189) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · HK · Marktkap. HK$460M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 53% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$0.5100). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$0.5100 bis HK$0.9400) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.4061 – HK$0.5388 · Fair‑Value‑Band HK$0.5100 – HK$0.9400 · der Kurs von HK$0.4900 notiert unter dem Fair Value von HK$0.7500. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Kato Hong Kong Holdings Ltd (2189) notiert aktuell bei HK$0.4900, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.7500 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kato Hong Kong Holdings Ltd einen Umsatz von HK$343M bei einer Nettomarge von 6.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 17.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.2%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$202M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.5100 (Bear Case) bis HK$0.9400 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.4900 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, 2189 ist mit 53% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$0.9200) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$0.2600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kato (Hong Kong) Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt in Hongkong ein Pflegeheim für ältere Menschen. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Altenpflegedienste und Investment Properties Holding.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kato (Hong Kong) Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt in Hongkong ein Pflegeheim für ältere Menschen. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Altenpflegedienste und Investment Properties Holding. Es bietet stationäre Pflegedienstleistungen für ältere Menschen an, einschließlich der Bereitstellung von Unterkünften, professioneller Pflege und Betreuung, Ernährungsmanagement, medizinischer Versorgung, Physiotherapie und Ergotherapie, Physiotherapie und Ergotherapie, psychologischer und sozialer Betreuung sowie individueller Pflege- und Freizeitdienstleistungen. Das Unternehmen vertreibt auch Gesundheits- und Medizinprodukte; und bietet seinen Bewohnern ergänzende Gesundheitsdienstleistungen an. Darüber hinaus ist sie im Betrieb von Diensten zur Unterstützung der häuslichen Pflege tätig; Bereitstellung medizinischer und Labordienstleistungen; und Immobilienvermietung und -verwaltung. Das Unternehmen betreibt Pflege- und Betreuungsheime für ältere Menschen unter den Markennamen Fai To, Kato, Happy Luck Home, Tsuen Wan Centre, Pine Villa, Hing Ten Elderly Centre und Ka Shui Garden. Es dient dem Sozialamt und Privatkunden. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet und hat seinen Sitz in Tuen Mun, Hongkong. Kato (Hong Kong) Holdings Limited ist eine Tochtergesellschaft von Sheung Fung Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kato Hong Kong Holdings Ltd entwickelte sich von HK$320M (FY2022) auf HK$354M (FY2026), rund +2.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei HK$34.2M (−23.3%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Medical Care Facilities · 266 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Care Facilities-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.