Tanco Holdings (2429) Fair Value & Analyse

Immobilien · MY · Marktkap. 1.4B MYR

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 86% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.0425 MYR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (22/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (0.0170 MYR bis 0.0425 MYR) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.0208 MYR – 1.76 MYR · Fair‑Value‑Band 0.0170 MYR – 0.0425 MYR · der Kurs von 0.2500 MYR notiert über dem Fair Value von 0.0340 MYR. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Tanco Holdings (2429) notiert aktuell bei 0.2500 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.0340 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 86.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 22/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tanco Holdings einen Umsatz von 154M MYR bei einer Nettomarge von 5.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.4%. Die Nettoverschuldung beträgt 7.2M MYR. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.0170 MYR (Bear Case) bis 0.0425 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.2500 MYR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, 2429 ist mit -86% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (0.0400 MYR) gegenüber Multiplikatoren (0.0400 MYR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (61).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tanco Holdings Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, ist hauptsächlich in Malaysia im Immobilienentwicklungsgeschäft tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Immobilienentwicklung/-verwaltung tätig; Betrieb/Management von Resorts und Clubs; Bau und Installation; Investmentholding; und Unternehmensberatungsdienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tanco Holdings Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, ist hauptsächlich in Malaysia im Immobilienentwicklungsgeschäft tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Immobilienentwicklung/-verwaltung tätig; Betrieb/Management von Resorts und Clubs; Bau und Installation; Investmentholding; und Unternehmensberatungsdienstleistungen. Das Unternehmen investiert, entwickelt, baut und verwaltet Immobilien; betreibt und verwaltet Resorts sowie Golf- und Yachthafenclubs; betreibt Urlaubsbesitzintervall- und punktbasierte Systeme; und fungiert als Generalvertreter. Darüber hinaus ist es auch an der Auftragsvergabe und Bauarbeiten beteiligt; allgemeiner Handel; Handel mit Baumaterialien; Forschung und Verkauf von pharmazeutischen Produkten; und Geldverleihunternehmen. Darüber hinaus erbringt das Unternehmen Beratungsleistungen; entwickelt Häfen; Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Malaysia My Second Home-Programm; Hafenbetrieb, Carrier Haulage und Transport sowie Logistik; Innenarchitektur-, Einrichtungs- und Renovierungsarbeiten. Darüber hinaus betreibt sie Stromerzeugungsanlagen; und Übertragung, Verteilung und Verkauf von Strom sowie Bau von Kraftwerken. Das Unternehmen war früher als Jeram Kuantan (Malaya) Berhad bekannt und änderte seinen Namen im Juni 1997 in Tanco Holdings Berhad. Tanco Holdings Berhad wurde 1958 gegründet und hat seinen Sitz in Puchong, Malaysia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tanco Holdings entwickelte sich von 4.4M MYR (FY2021) auf 128M MYR (FY2025), rund +132.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 7.9M MYR.

2429 ist 86% überbewertet. Mit Swiss Prime Site AG vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Diversified · 137 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.