KSL Holdings (5038) Fair Value & Analyse

Immobilien · MY · Marktkap. 3.1B MYR

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 149% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (5.50 MYR). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (49/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.5379 MYR – 3.50 MYR · Fair‑Value‑Band 5.50 MYR – 9.20 MYR · der Kurs von 2.94 MYR notiert unter dem Fair Value von 7.33 MYR. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

KSL Holdings (5038) notiert aktuell bei 2.94 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 7.33 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 149.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KSL Holdings einen Umsatz von 1.6B MYR bei einer Nettomarge von 34.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 511M MYR. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 5.50 MYR (Bear Case) bis 9.20 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2.94 MYR liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 102% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, 5038 ist mit 149% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (8.71 MYR) gegenüber Dividendendiskontierung (0.0800 MYR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

KSL Holdings Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, ist im Immobilienentwicklungsgeschäft in Malaysia tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Immobilienentwicklung, Immobilieninvestitionen, Investmentholding und Parkplatzbetrieb.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

KSL Holdings Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, ist im Immobilienentwicklungsgeschäft in Malaysia tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Immobilienentwicklung, Immobilieninvestitionen, Investmentholding und Parkplatzbetrieb. Das Immobilienportfolio des Unternehmens umfasst Townships, Einkaufszentren, Hotels und Resorts, Hochhäuser sowie eine Fabrik/Lagerhalle. Darüber hinaus werden Wohn- und Gewerbeimmobilien entwickelt, darunter Grundstücke, Eigentumswohnungen und Einzelhandelsgeschäftsbüros. investiert in Immobilien; betreibt Hotels und Einkaufszentren; und betreibt und verwaltet Parkplätze. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Managementdienstleistungen an; Produkte und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Wellness und Gesundheitsfürsorge; sowie Produkte und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Lebensmitteln und Getränken. KSL Holdings Berhad wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Segamat, Malaysia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von KSL Holdings entwickelte sich von 468M MYR (FY2021) auf 1.7B MYR (FY2025), rund +37.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 526M MYR (+46.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.