KTK Group (603680) Fair Value & Analyse

Industrie · CN · Marktkap. 9.0B CNY

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 30% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (72/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Unsere Modellspanne reicht von ¥9.98 (Bear) bis ¥17.10 (Bull), Basis ¥13.54. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 72/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥5.80 – ¥17.82 · Fair‑Value‑Band ¥9.98 – ¥17.10 · der Kurs von ¥10.42 notiert unter dem Fair Value von ¥13.54. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

KTK Group (603680) notiert aktuell bei ¥10.42, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥13.54 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KTK Group einen Umsatz von 4.4B CNY bei einer Nettomarge von 14.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 551M CNY. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥9.98 (Bear Case) bis ¥17.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥10.42 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 42% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -28% Fair-Value-Potenzial, 603680 ist mit 30% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥13.49) gegenüber Gewinnbasiert (¥4.34). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

KTK Group Co., Ltd. erforscht, entwickelt, produziert, verkauft und wartet Innensysteme, elektrische Steuerungssysteme und Fahrzeugausrüstung für Hochgeschwindigkeitszüge, U-Bahnen, Stadtbahnen und normale Schienenpersonenwagen in China und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

KTK Group Co., Ltd. erforscht, entwickelt, produziert, verkauft und wartet Innensysteme, elektrische Steuerungssysteme und Fahrzeugausrüstung für Hochgeschwindigkeitszüge, U-Bahnen, Stadtbahnen und normale Schienenpersonenwagen in China und international. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Beleuchtung, Schränke und Fahrerpulte sowie Diesellokomotiven und Sonderfahrzeuge, eingebettete Kanäle und PSD-Systeme. Es bietet Fahrsicherheitssysteme, intelligente Steuerungssysteme, Karosserieverbindungssysteme, Fahrgastschnittstellensysteme sowie Produkte für Betriebs- und Wartungsgarantiesysteme für Schienenfahrzeuge. Elektro- und Netzwerksteuerung, Fahrsteuerkonsolen, Batteriekastenbaugruppen, durchgehende Windschutzscheiben, Innendekoration, Türen, Sitze, Lampen, integrierte Küchen und integrierte Toiletten; Bahnsteigtüren und Überwachungssysteme für Naturkatastrophen und das Eindringen von Fremdkörpern in Hochgeschwindigkeitsbahnen. Das Unternehmen unterhält strategische Partnerschaften mit CRCC, Bombardier, Alstom und Siemens. KTK Group Co., Ltd. wurde 2003 gegründet und hat seinen Sitz in Changzhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von KTK Group entwickelte sich von ¥3.8B (FY2021) auf ¥4.3B (FY2025), rund +3.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥582M (+14.0%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Railroads · 111 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Railroads-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.