MPH Health Care AG (93M1) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · DE · Marktkap. €104M
Fair Value Stand: 19.07.2026
Aus 12 Bewertungsmodellen · vor 21 Tagen aktualisiert
Fair Value am 19.07.2026 aktualisiert, angepasst von €58.00 auf €48.80 (−15.9%) seit 26.06.2026. Aktienkurs +1.4% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 102% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€36.60). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Solide Qualität (68/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €6.86 – €26.38 · Fair‑Value‑Band €36.60 – €61.00 · der Kurs von €24.20 notiert unter dem Fair Value von €48.80. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Analyse
MPH Health Care AG (93M1) notiert aktuell bei €24.20, während unser modellbasierter Fair Value bei €48.80 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 101.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -43.4%. Die Nettoverschuldung beträgt €10.6M. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €36.60 (Bear Case) bis €61.00 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €24.20 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 63% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, 93M1 ist mit 102% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 12 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnbasiert (€239.53) gegenüber Dividendendiskontierung (€13.28). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 67 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 74
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die MPH Health Care AG, eine Beteiligungsgesellschaft, ist im Gesundheitsgeschäft in Deutschland tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Beauty, Pharma und Immobilien tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die MPH Health Care AG, eine Beteiligungsgesellschaft, ist im Gesundheitsgeschäft in Deutschland tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Beauty, Pharma und Immobilien tätig. Das Unternehmen bietet medizinisch-ästhetische Schönheitsoperationen und -behandlungen sowie den Betrieb und die Bereitstellung medizinischer Infrastrukturen für Partnerunternehmen an; und vertreibt Arzneimittel und Medizinprodukte in den Bereichen Onkologie, HIV/AIDS, Neurologie, Rheumatologie, andere chronische Krankheiten und ästhetische Medizin. Es bietet auch plastische und ästhetische Behandlungen und Operationen an; betreibt eine europäische Versandapotheke. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Immobiliengeschäft tätig; fungiert als Investmentmanager; erneuerbare Energien; und Projektentwicklung, einschließlich Wohnungsneubau/Eigentumswohnungen. Das Unternehmen hieß früher MPH Mittelständische Pharma Holding AG und änderte 2017 seinen Namen in MPH Health Care AG. Das Unternehmen wurde 2008 gegründet und hat seinen Sitz in Berlin, Deutschland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von MPH Health Care AG entwickelte sich von €4.4M (FY2021) auf €364M (FY2025), rund +202.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €29.3M.
93M1 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Asset Management · 973 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Fondul Proprietatea SA FP | $0.0420 | $0.0800 | +90% |
| BlackRock, Inc BLK | $1,136 | $465.75 | -59% |
| Blackstone Inc BX | $124.56 | $16.35 | -87% |
| Investor AB INVEB | kr 423.70 | kr 847.40 | +100% |
| Brookfield Corporation BN | C$62.45 | C$10.12 | -84% |
| KKR & Co KKR | $100.94 | $44.88 | -56% |
| AB Industrivärden INDUA | kr 532.50 | kr 1,065 | +100% |
| Jio Financial Services Limited JIOFIN | ₹242.98 | ₹40.19 | -83% |
| Hedef Holding HEDEF | 267.25 TRY | 320.98 TRY | +20% |
| Bajaj Holdings BAJAJHLDNG | ₹10,398 | ₹9,202 | -12% |
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Häufige Fragen
Ist MPH Health Care AG (93M1) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 93M1?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 93M1?
Wie hoch ist die Nettomarge von 93M1?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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