Alaris Equity Partners Income Trust (ADLRF) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $765M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 30% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (61/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $6.98 – $18.56 · Fair‑Value‑Band $18.04 – $30.07 · der Kurs von $18.56 notiert unter dem Fair Value von $24.06. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

Alaris Equity Partners Income Trust (ADLRF) notiert aktuell bei $18.56, während unser modellbasierter Fair Value bei $24.06 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alaris Equity Partners Income Trust einen Umsatz von $178M bei einer Nettomarge von 60.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $257M. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $18.04 (Bear Case) bis $30.07 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $18.56 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 70% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, ADLRF ist mit 30% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($33.88) gegenüber Substanzwert ($16.53). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Alaris Equity Partners Income Trust ist eine Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf Management-Buyouts, Wachstumskapital, untere und mittlere Märkte, spätere Phasen, Branchenkonsolidierung, Wachstumskapital und ausgereifte Investitionen spezialisiert hat. Das Unternehmen investiert nicht in Turnarounds und Neugründungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Alaris Equity Partners Income Trust ist eine Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf Management-Buyouts, Wachstumskapital, untere und mittlere Märkte, spätere Phasen, Branchenkonsolidierung, Wachstumskapital und ausgereifte Investitionen spezialisiert hat. Das Unternehmen investiert nicht in Turnarounds und Neugründungen. Sie investiert bevorzugt in Unternehmen aus allen Branchen, mit Ausnahme von Unternehmen mit rückläufiger Vermögensbasis, wie z. B. Öl- und Gasressourcenunternehmen, oder in Branchen, die das Risiko der Veralterung bergen, wie z. B. Hightech, und konzentriert sich auf Unternehmensdienstleistungen, professionelle Dienstleistungen, Informationsdienste, Gesundheitsdienstleistungen, Vertrieb und Logistik, Industrie, Beratungsdienstleistungen, Konsumgüter und baubezogene Dienstleistungen. Das Unternehmen möchte in Unternehmen investieren, die Kapital für Teilliquidität, Generationstransfer, Rekapitalisierung und Wachstum beschaffen und die Kontrolle nicht aufgeben oder das zusätzliche Risiko eingehen möchten, das mit einem hohen Verschuldungsgrad einhergeht. Sie investiert bevorzugt in Unternehmen, die größtenteils von Einzelpersonen oder Familien geführt werden. Das Unternehmen bietet in der Regel alternative Finanzierungen für eine diversifizierte Gruppe privater Unternehmen (Private Company Partners) im Austausch gegen Lizenzgebühren oder Ausschüttungen von den Private Company Partners an, mit dem Hauptziel, stabile und vorhersehbare Cashflows für Dividendenzahlungen an seine Aktionäre zu generieren. Ziel ist es, in Unternehmen mit Sitz in Kanada und den Vereinigten Staaten zu investieren. Typischerweise investiert das Unternehmen zwischen 30 und 150 Millionen US-Dollar in Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 10 und 400 Millionen US-Dollar, einem EBITDA zwischen 5 und 50 Millionen US-Dollar, einem historischen EBITDA von über 10 Millionen US-Dollar und einem niedrigen Verschuldungs- und Investitionsaufwand.Das Unternehmen tätigt außerdem Small-Cap-Investitionen von bis zu 20 Millionen US-Dollar in Privatunternehmen, deren historisches EBITDA über 2 Millionen US-Dollar liegt. Bei größeren Unternehmen können Transaktionen jedoch so strukturiert werden, dass sie zusätzliche Investitionen beinhalten. Das Unternehmen ist bestrebt, in Branchen zu investieren, die keinen großen zyklischen Schwankungen unterliegen. Es besitzt keine Aktien und benötigt keine

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Alaris Equity Partners Income Trust entwickelte sich von $158M (FY2021) auf $177M (FY2025), rund +2.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $90.8M (−10.9%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.