Montana Aerospace AG (AERO) Fair Value & Analyse

Industrie · CH · Marktkap. CHF 1.4B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 75% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 7.92). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 10.10 – CHF 40.45 · Fair‑Value‑Band CHF 4.75 – CHF 7.92 · der Kurs von CHF 25.30 notiert über dem Fair Value von CHF 6.33. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Montana Aerospace AG (AERO) notiert aktuell bei CHF 25.30, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 6.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 75.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Montana Aerospace AG einen Umsatz von CHF 997M bei einer Nettomarge von 0.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.8%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 113M. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 4.75 (Bear Case) bis CHF 7.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 25.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 28% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -59% Fair-Value-Potenzial, AERO ist mit -75% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (CHF 10.49) gegenüber Gewinnbasiert (CHF 3.55). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Montana Aerospace AG entwirft, entwickelt und produziert weltweit Systemkomponenten und komplexe Baugruppen sowie komplexe Baugruppen weltweit. Das Unternehmen ist in den Segmenten Aerostructures und Alpine Metal Tech tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Montana Aerospace AG entwirft, entwickelt und produziert weltweit Systemkomponenten und komplexe Baugruppen sowie komplexe Baugruppen weltweit. Das Unternehmen ist in den Segmenten Aerostructures und Alpine Metal Tech tätig. Es stellt geschäftskritische Komponenten für Luft- und Raumfahrtanwendungen her, darunter Strukturkomponenten für Rumpf, Flügel und Fahrwerk; kritische Motorteile, die thermischen und mechanischen Belastungen ausgesetzt sind; und großformatige Extrusionsprodukte sowie hochpräzise Titan- und Aluminiumkomponenten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen maßgeschneiderte Hightech-Lösungen für die Stahl-, Automobil- und Luft- und Raumfahrtindustrie. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Maschinen und Automatisierungslösungen für die Bearbeitung, Produktionssteuerung/-optimierung, Prüfung, Handhabung und Oberflächeninspektion von Aluminiumrädern für die Luft- und Raumfahrt-, Automobil-, Eisenbahn- und Stahlindustrie. Die Montana Aerospace AG wurde 1814 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Reinach, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Montana Aerospace AG entwickelte sich von CHF 762M (FY2021) auf CHF 986M (FY2025), rund +6.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 20.5M.

AERO ist 75% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 226 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.