NSE S.A (ALNSE) Fair Value & Analyse
Technologie · FR · Marktkap. €156M
Fair Value Stand: 17.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 24 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +2.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 42% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€42.50). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€15.46 bis €42.50). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €13.91 – €52.90 · Fair‑Value‑Band €15.46 – €42.50 · der Kurs von €50.60 notiert über dem Fair Value von €29.41. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Analyse
NSE S.A (ALNSE) notiert aktuell bei €50.60, während unser modellbasierter Fair Value bei €29.41 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 41.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte NSE S.A einen Umsatz von €100.0M bei einer Nettomarge von 2.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 6.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.8%. Die Nettoverschuldung beträgt €15.3M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €15.46 (Bear Case) bis €42.50 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €50.60 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 41% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, ALNSE ist mit -42% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (€34.00) gegenüber Dividendendiskontierung (€2.99). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 17.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 55 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 63
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
NSE S.A. entwickelt, produziert und vertreibt integrierte Systeme für zivile und militärische Zwecke in Frankreich und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
NSE S.A. entwickelt, produziert und vertreibt integrierte Systeme für zivile und militärische Zwecke in Frankreich und international. Das Unternehmen bietet Design und Integration elektronischer Geräte an; Design, Prototyping, Tests und Qualifizierung, Vorserien- und Serienproduktionsdienstleistungen zur Herstellung elektrischer und elektronischer Bordgeräte, Kabel, Bündel oder komplexer Kabelbäume; sowie Design und Integration von Bordsystemen und komplexen verkabelten Strukturen wie Radargeräten, Servosystemen, Steuer- und Leistungssteuerschächten sowie Computerkästen. Darüber hinaus bietet es logistische und technische Unterstützungsdienste an. Wartung, Reparatur und Überholung von Zivil- und Militärflugzeugen; und Kundenschnittstelle, Reparatur, Transportmanagement und Lieferkette. Das Unternehmen wurde 1983 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nizerolles, Frankreich. NSE S.A. ist eine Tochtergesellschaft von NSE Participations.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von NSE S.A entwickelte sich von €66.6M (FY2021) auf €110M (FY2025), rund +13.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €5.3M (+6.9%/Jahr seit FY2021).
ALNSE ist 42% überbewertet. Mit Keysight Technologies, Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Scientific & Technical Instruments · 161 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Scientific & Technical Instruments-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Scientific & Technical Instruments-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Keysight Technologies, Inc KEYS | $315.90 | $84.16 | -73% |
| Garmin Ltd GRMN | $241.76 | $146.67 | -39% |
| Teledyne Technologies Incorporated TDY | $635.52 | $367.58 | -42% |
| Chroma ATE Inc 2360 | 1,905 TWD | 286.15 TWD | -85% |
| Hexagon AB HEXAB | kr 80.10 | kr 52.93 | -34% |
| MKS Inc MKSI | $324.69 | $77.46 | -76% |
| AVIC Chengdu Aircraft Company 302132 | ¥52.91 | ¥34.47 | -35% |
| Fortive Corporation FTV | $61.78 | $33.84 | -45% |
| Trimble Inc TRMB | $52.72 | $24.47 | -54% |
| Cognex Corporation CGNX | $64.07 | $13.75 | -79% |
NSE S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist NSE S.A (ALNSE) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von ALNSE?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ALNSE?
Wie hoch ist der Umsatz von NSE S.A (ALNSE)?
Wie hoch ist die Nettomarge von ALNSE?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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