Alerus Financial Corporation (ALRS) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $746M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 77% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($9.59). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $12.04 – $34.12 · Fair‑Value‑Band $5.75 – $9.59 · der Kurs von $33.21 notiert über dem Fair Value von $7.67. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

Alerus Financial Corporation (ALRS) notiert aktuell bei $33.21, während unser modellbasierter Fair Value bei $7.67 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 76.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alerus Financial Corporation einen Umsatz von $237M bei einer Nettomarge von 11.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $373M. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $5.75 (Bear Case) bis $9.59 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $33.21 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 68% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, ALRS ist mit -77% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert ($15.06) gegenüber Multiplikatoren ($9.02). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Alerus Financial Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft von Alerus Financial, einem nationalen Verband, der verschiedene Finanzdienstleistungen für Unternehmen und Verbraucher in den Vereinigten Staaten anbietet. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Bankwesen, Altersvorsorge- und Sozialleistungen sowie Vermögen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Alerus Financial Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft von Alerus Financial, einem nationalen Verband, der verschiedene Finanzdienstleistungen für Unternehmen und Verbraucher in den Vereinigten Staaten anbietet. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Bankwesen, Altersvorsorge- und Sozialleistungen sowie Vermögen. Es bietet Sichteinlagen, verzinsliche Transaktionskonten, Geldmarktkonten, Termin- und Spareinlagen, unverzinsliche Einlagen, verzinsliche Girokonten und Einlagenzertifikate; und Treasury-Management-Produkte, einschließlich elektronischer Forderungsverwaltung, Fernerfassung von Einlagen, Bargeldtresor, Händler und andere Cash-Management-Dienste. Das Unternehmen bietet auch gewerbliche Kredite, befristete Geschäftskredite und Kreditlinien an; Gewerbeimmobilien sowie Gewerbe- und Industriekredite; Verbraucherkreditprodukte, einschließlich Ersthypothekendarlehen für Wohnimmobilien; und Ratenkredite sowie durch Bargeld und marktgängige Wertpapiere besicherte Kredite. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Altersvorsorge- und Anlageberatungsdienste, Mitarbeiterbeteiligungspläne, Anlagetreuhänderdienste, Gesundheitssparkonten, Flex-Spending-Konten, COBRA-Aufzeichnungen und andere Verwaltungsdienste sowie individuelle Altersvorsorgekonten an; und Finanzplanung, Anlageverwaltung, Privat- und Unternehmenstreuhänder, Nachlassverwaltung und Verwahrungsdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Debitkarten, Privat- und Geschäftskredite, Kreditkarten, Online- und Mobile-Banking/Wallet, Private Banking, Einlagen- und Zahlungslösungen, Hypotheken, Verwaltung und staatliche Krankenversicherungsprogramme an. Das Unternehmen war früher als First National Bank North Dakota bekannt und änderte seinen Namen im Jahr 2000 in Alerus Financial Corporation.Die Alerus Financial Corporation wurde 1879 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Grand Forks, North Dakota.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Alerus Financial Corporation entwickelte sich von $236M (FY2021) auf $328M (FY2025), rund +8.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $17.4M (−24.1%/Jahr seit FY2021).

ALRS ist 77% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1081 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.