Atmos Energy Corporation (ATO) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $29.7B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 50% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($120.72). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($52.83 bis $120.72) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $77.07 – $191.21 · Fair‑Value‑Band $52.83 – $120.72 · der Kurs von $171.98 notiert über dem Fair Value von $85.67. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Atmos Energy Corporation (ATO) notiert aktuell bei $171.98, während unser modellbasierter Fair Value bei $85.67 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.2% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Atmos Energy Corporation einen Umsatz von $4.9B bei einer Nettomarge von 27.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $9.1B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $52.83 (Bear Case) bis $120.72 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $171.98 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -19% Fair-Value-Potenzial, ATO ist mit -50% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($125.62) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($32.70). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Atmos Energy Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in den Bereichen regulierte Erdgasverteilung sowie Pipeline- und Speichergeschäfte in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Vertrieb sowie Pipeline und Lagerung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Atmos Energy Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in den Bereichen regulierte Erdgasverteilung sowie Pipeline- und Speichergeschäfte in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Vertrieb sowie Pipeline und Lagerung. Das Segment Distribution ist an der regulierten Erdgasverteilung und den damit verbundenen Vertriebsaktivitäten in acht Bundesstaaten beteiligt. Dieses Segment verteilt Erdgas an rund 3,4 Millionen Privat-, Gewerbe-, Behörden- und Industriekunden; und besaß 76.000 Meilen unterirdischer Verteilungs- und Übertragungsleitungen. Das Segment Pipeline und Lagerung befasst sich mit dem Pipeline- und Speicherbetrieb. Dieses Segment transportiert Erdgas für Dritte und verwaltet fünf unterirdische Speicheranlagen in Texas; bietet für die Pipeline-Branche übliche Nebendienstleistungen an, darunter Parkvereinbarungen, Kreditvergabe und Lagerverkauf; und besaß 5.700 Meilen Gasübertragungsleitungen. Die Atmos Energy Corporation wurde 1906 gegründet und hat ihren Sitz in Dallas, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Atmos Energy Corporation entwickelte sich von $3.4B (FY2021) auf $4.7B (FY2025), rund +8.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.2B (+15.8%/Jahr seit FY2021).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Atmos Energy Gears Up to Report Q3 Earnings: Here's What to Expect Yahoo Finance · 03.08.2026
• Atmos Energy (ATO) Could Be a Great Choice Yahoo Finance · 03.08.2026
• Atmos Energy (ATO) Earnings Expected to Grow: Should You Buy? Yahoo Finance · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Gas · 103 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Gas-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.