Azul S.A (AZLUY) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $1.7B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 51% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (34/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($10.34). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $8.30 – $992,294 · Fair‑Value‑Band $10.34 – $14.86 · der Kurs von $8.48 notiert unter dem Fair Value von $12.80. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Azul S.A (AZLUY) notiert aktuell bei $8.48, während unser modellbasierter Fair Value bei $12.80 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 51.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Azul S.A einen Umsatz von $21.7B bei einer Nettomarge von 20.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $22.5B. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $10.34 (Bear Case) bis $14.86 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $8.48 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 40% Fair-Value-Potenzial, AZLUY ist mit 51% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($165.86) gegenüber Gewinnbasiert ($6.94). Höchste Evidenz: ROIC-Compounder (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Azul S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lufttransportdienstleistungen in Brasilien und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Azul S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lufttransportdienstleistungen in Brasilien und international an. Es ist auch an der Fracht oder Post beteiligt; Passagiercharter; Entwicklung von Vielfliegerprogrammen; Inhaber geistigen Eigentums; Reisepakete; Finanzierung: Flugzeugfinanzierung; und Bereitstellung von Wartungs- und Hangardienstleistungen für Flugzeuge, Triebwerke, Teile und Teile, Flugzeuganschaffung und Leasingdienstleistungen. Zum 31. Dezember 2025 führte das Unternehmen über ein Netzwerk von 390 Nonstop-Strecken rund 970 tägliche Abfahrten zu 160 Zielen durch; mit einer Betriebsflotte von 176 Flugzeugen und einer vertraglichen Passagierflotte von 227 Flugzeugen. Das Unternehmen wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Barueri, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Azul S.A entwickelte sich von $15.9B (FY2022) auf $21.6B (FY2025), rund +10.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $125M.

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Vergleichsgruppe

Airlines · 60 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Airlines-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.