Cathay Pacific Airways Limited (0293) Fair Value & Analyse

Industrie · HK · Marktkap. HK$78.9B

CP Cathay Pacific Airways Limited 0293 · HK

KursHK$14.97

Fair ValueHK$11.32

Potenzial-24.4%

Qualität62/100

Beobachte Cathay Pacific Airways Limited kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Gesundes Wachstum

Dünne Margen · 9.3% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

6.56% Dividendenrendite

Über den Vergleichswerten (12/15)

Moderater Burggraben 48/100

Evidenz: Hoch Spanne HK$8.28 – HK$14.91 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 02.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 9 Tagen aktualisiert

Fair Value am 02.08.2026 aktualisiert, angepasst von HK$31.02 auf HK$11.32 (−63.5%) seit 01.07.2026. Aktienkurs +12.8% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 24% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Unsere Modellspanne reicht von HK$8.28 (Bear) bis HK$14.91 (Bull), Basis HK$11.32. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
Qualität 62/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$5.04 – HK$15.14 · Fair‑Value‑Band HK$8.28 – HK$14.91 · der Kurs von HK$14.97 notiert über dem Fair Value von HK$11.32. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Cathay Pacific Airways Limited (0293) notiert aktuell bei HK$14.97, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$11.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cathay Pacific Airways Limited einen Umsatz von HK$117B bei einer Nettomarge von 9.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.2%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$50.6B. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$8.28 (Bear Case) bis HK$14.91 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$14.97 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 56% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 40% Fair-Value-Potenzial, 0293 ist mit -24% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF HK$28.31 HK$43.69 HK$65.96 80

Residualeinkommen HK$11.56 HK$14.89 HK$45.07 76

Umsatz-Margen-DCF HK$21.33 HK$34.54 HK$49.98 74

Alle 26 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF HK$27.87 HK$45.41 HK$72.55 38

Owner Earnings HK$22.52 HK$36.95 HK$59.28 31

5J-Umsatz-Exit HK$21.33 HK$34.40 HK$50.97 39

5J-EBITDA-Exit HK$32.68 HK$55.85 HK$83.07 41

5J-KGV-Exit HK$24.54 HK$40.46 HK$57.20 38

10J-Umsatz-Exit HK$22.75 HK$35.31 HK$52.08 36

10J-EBITDA-Exit HK$30.67 HK$50.29 HK$76.83 37

10J-KGV-Exit HK$25.45 HK$39.54 HK$56.89 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd HK$12.11 HK$39.63 HK$52.96 54

Lynch-Fair-Value HK$8.89 HK$12.70 HK$16.50 50

PEG = 1,0 HK$8.89 HK$12.70 HK$16.50 46

Ertragskraftwert (EPV) HK$17.45 HK$20.74 HK$23.62 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell HK$6.78 HK$14.10 HK$22.37 70

DDM mehrstufig HK$6.78 HK$11.47 HK$14.80 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple HK$28.04 HK$37.39 HK$46.74 63

KUV-Multiple HK$22.70 HK$30.27 HK$37.84 58

KBV-Multiple HK$22.70 HK$30.27 HK$37.84 55

EV/EBIT HK$27.24 HK$37.08 HK$46.91 53

EV/EBITDA HK$39.70 HK$53.69 HK$67.68 54

EV/Umsatz HK$18.79 HK$27.82 HK$36.84 43

Substanzwert

NCAV (Graham) HK$4.94 HK$6.62 HK$9.88 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF HK$28.31 HK$43.69 HK$65.96 80

Umsatz-Margen-DCF HK$21.33 HK$34.54 HK$49.98 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen HK$11.56 HK$14.89 HK$45.07 76

ROIC-Compounder HK$18.91 HK$24.83 HK$31.97 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV HK$23.60 HK$33.72 HK$43.83 68

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$39.54) gegenüber Substanzwert (HK$6.62). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Benachrichtige mich, wenn 0293 den Fair Value erreicht

Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$117B

Umsatzwachstum (J/J) +14.0%

Nettomarge 9.3%

Eigenkapitalrendite 19.2%

Free Cashflow HK$15.9B FY2025

KGV 8.0

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 13.0%

Gewinn je Aktie (TTM) HK$0.5500

Dividendenrendite 6.6%

Gewinnwachstum (J/J) +23.8%

Nettoverschuldung HK$50.6B FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 02.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 62/100

Davon Geschäftsqualität 59 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 79

Profitabilität 45

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 51

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 71

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 34

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 88

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 83

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 71

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 86

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 84

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cathay Pacific Airways Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften internationale Passagier- und Luftfrachttransportdienste an. Das Unternehmen bietet Flugbetrieb, einschließlich Catering, Frachtterminalbetrieb, Bodenabfertigungsdienste und gewerbliche Wäschereibetriebe, sowie Liniendienste an. Das Unternehmen ist auf dem chinesischen Festland, in Hongkong, Taiwan, Japan, Korea, Amerika, Südostasien und Ozeanien, Europa, Südasien, dem Nahen Osten und Afrika tätig. Zum 31. Dezember 2025 betreibt sie 237 Flugzeuge und 103 neue Passagier- und Frachtflugzeuge. Cathay Pacific Airways Limited wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz auf Lantau Island, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cathay Pacific Airways Limited entwickelte sich von HK$45.6B (FY2021) auf HK$117B (FY2025), rund +26.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$10.8B.

Wachstumsqualität 95/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Letzter Umsatz (FY 2025)

HK$117B

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+11.9%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+31.8%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+20.0%

Ø Wachstum/Jahr (27J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+5.6%

Umsatz +26.5%/Jahr

FY21 HK$45.6B

FY22 HK$51.0B

FY23 HK$94.5B

FY24 HK$104B

FY25 HK$117B

Nettoergebnis

FY21 −HK$5.5B

FY22 −HK$6.6B

FY23 HK$9.8B

FY24 HK$9.9B

FY25 HK$10.8B

Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) +16.0 % p.a.

Umsatz je Aktie +6.8 pp

davon Umsatz gesamt +0.1 pp · Rückkäufe/Verwässerung +6.7 pp

EBIT-Marge +10.4 pp

Steuersatz +0.6 pp

Rest (Zins, Sondereffekte) −1.8 pp

Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

0293 ist 24% überbewertet. Mit Delta Air Lines, Inc vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

Diese Analyse teilen oder verlinken

𝕏 Posten WhatsApp LinkedIn Reddit

Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Cathay Pacific Airways Limited · Fair Value
HK$11.32 −24%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0293" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Cathay Pacific Airways Limited · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">HK$11.32</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−24%</span></span><span style="font-size:11px;color:#7BB290;font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Cathay Pacific Airways Limited Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0293

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Cathay Pacific Sees Up to HK$6.5B Profit as Shares Jump 3% Yahoo Finance · 22.07.2026
Cathay Pacific halts restart of Mideast cargo flights as war reignites Yahoo Finance · 20.07.2026
China's Big Three Airlines Trail Cathay by Nearly 50 Percentage Points Yahoo Finance · 14.07.2026

Vergleichsgruppe

Airlines · 58 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 62 · Top 25%

Fair-Value-Potenzial −24% · Unter dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 19% · Über dem Median

Gesamtkapitalrendite 5% · Top 25%

Nettomarge (TTM) 9% · Top 25%

Operative Marge (TTM) 13% · Top 25%

Umsatzwachstum 14% · Über dem Median

Dividendenrendite (TTM) 6.6% · Top 25%

Schulden / Eigenkapital 0.37× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Airlines-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 8.0× · Günstiger als 75% der Peers

KBV 1.31× · Günstiger als der Median

KUV (TTM) 0.68× · Teurer als der Median

P/FCF 0.6× · Günstiger als der Median

EV/EBITDA 4.3× · Günstiger als der Median

PEG 4.37× · Teurer als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 1 · Sektor 38

ZUKUNFT 70 · Sektor 46

VERGANGENHEIT 77 · Sektor 47

GESUNDHEIT 82 · Sektor 71

DIVIDENDE 100 · Sektor 41

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Delta Air Lines, Inc DAL	$84.17	$118.24	+40%
United Airlines Holdings UAL	$120.97	$175.62	+45%
Ryanair Holdings RYA	€25.47	€41.26	+62%
Southwest Airlines Co LUV	$47.56	$14.76	-69%
InterGlobe Aviation Limited INDIGO	₹5,249	₹3,704	-29%
Singapore Airlines Limited C6L	7.60 SGD	7.89 SGD	+4%
Air China Limited 601111	¥5.97	¥7.16	+20%
LATAM Airlines Group LTM	$54.87	$106.79	+95%
Deutsche Lufthansa AG 1LHA	€8.57	€15.42	+80%
China Southern Airlines Company 600029	¥4.99	¥1.28	-74%

Cathay Pacific Airways Limited mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Erste Aktie

Zweite Aktie

Kostenlos, keine Anmeldung

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien Technologie Finanzwesen Gesundheitswesen Zyklischer Konsum Defensiver Konsum Kommunikationsdienste Industrie Energie Grundstoffe Immobilien Versorger Stark unterbewertete Aktien Unterbewertete Blue-Chip-Aktien Unterbewertete Nebenwerte Unterbewertete Dividendenaktien

Häufige Fragen

Ist Cathay Pacific Airways Limited (0293) über- oder unterbewertet?

Stand 02.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$11.32 gegenüber einem Kurs von HK$14.97, rund −24% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von 0293?

Unser modellbasierter Fair Value für Cathay Pacific Airways Limited liegt bei HK$11.32 (Stand 02.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$14.97.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0293?

Cathay Pacific Airways Limited hat einen Qualitäts-Score von 62/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?

Cathay Pacific Airways Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$117B aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 02.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 0293?

Die Nettomarge von Cathay Pacific Airways Limited liegt bei rund 9.3%, das Unternehmen behält damit etwa 9.3% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Zahlt Cathay Pacific Airways Limited eine Dividende?

Cathay Pacific Airways Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 6.56% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 02.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

14 Tage Pro gratis · keine Karte

Cathay Pacific Airways Limited beobachten und 14 Tage Pro testen

Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.