Cathay Pacific Airways Limited (0293) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Cathay Pacific Airways Limited HK$11,32, Kurs HK$15,06, also 24,8 % unter dem Kurs, Qualität 65 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne HK$5,04 – HK$15,14 · Fair‑Value‑Band HK$8,28 – HK$14,91 · der Kurs von HK$15,06 notiert über dem Fair Value von HK$11,32. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
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Cathay Pacific Airways Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften internationale Passagier- und Luftfrachttransportdienste an. Das Unternehmen bietet Flugbetrieb, einschließlich Catering, Frachtterminalbetrieb, Bodenabfertigungsdienste und gewerbliche Wäschereibetriebe, sowie Liniendienste an. Das Unternehmen ist auf dem chinesischen Festland, in Hongkong, Taiwan, Japan, Korea, Amerika, Südostasien und Ozeanien, Europa, Südasien, dem Nahen Osten und Afrika tätig.
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Zum 31. Dezember 2025 betreibt sie 237 Flugzeuge und 103 neue Passagier- und Frachtflugzeuge. Cathay Pacific Airways Limited wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz auf Lantau Island, Hongkong.
Aktienanalyse
Cathay Pacific Airways Limited (0293) notiert aktuell bei HK$15,06, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$11,32 liegt, also 25 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel HK$50,12 je Aktie; damit liegen 20 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von HK$15,06.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit HK$5,04, und 6 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Cathay Pacific Airways Limited entwickelte sich von HK$45,6 Mrd. (FY2021) auf HK$117 Mrd. (FY2025), rund +26,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$10,8 Mrd..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: HK$8,28 bis HK$14,91, der Kurs von HK$15,06 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 15 % Fair-Value-Potenzial, 0293 ist mit −25 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value HK$11,32
SpanneHK$8,28 bis HK$14,91
Kurs HK$15,06 · Abstand −24,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCFHK$34,95HK$57,89HK$94,9378
Wachstums-DCFHK$35,62HK$55,87HK$86,5077
Owner EarningsHK$37,02HK$61,24HK$100,3475
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFHK$34,95HK$57,89HK$94,9378
Owner EarningsHK$37,02HK$61,24HK$100,3475
5J-Umsatz-ExitHK$23,60HK$37,16HK$54,2772
5J-EBITDA-ExitHK$35,17HK$59,06HK$87,0374
5J-KGV-ExitHK$26,87HK$43,35HK$60,6370
10J-Umsatz-ExitHK$26,53HK$40,12HK$58,1166
10J-EBITDA-ExitHK$34,77HK$55,72HK$83,8967
10J-KGV-ExitHK$29,35HK$44,52HK$63,1164
Gewinnbasiert
Graham-DoddHK$12,11HK$39,63HK$52,9664
Lynch-Fair-ValueHK$8,89HK$12,70HK$16,5061
PEG = 1,0HK$8,89HK$12,70HK$16,5057
Ertragskraftwert (EPV)HK$18,32HK$21,93HK$25,1374
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellHK$7,07HK$15,33HK$25,6065
DDM mehrstufigHK$7,07HK$12,16HK$15,9966
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleHK$28,04HK$37,39HK$46,7463
KUV-MultipleHK$22,70HK$30,27HK$37,8458
KBV-MultipleHK$6,91HK$9,21HK$11,5255
EV/EBITHK$21,18HK$31,02HK$40,8565
EV/EBITDAHK$33,64HK$47,63HK$61,6267
EV/UmsatzHK$12,73HK$21,76HK$30,7852
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)HK$3,76HK$5,04HK$7,5354
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFHK$35,62HK$55,87HK$86,5077
Umsatz-Margen-DCFHK$23,60HK$37,40HK$53,6072
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenHK$11,67HK$14,96HK$23,9274
ROIC-CompounderHK$19,96HK$26,56HK$34,6672
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVHK$23,60HK$33,72HK$43,8367
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+11,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+31,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+95,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+89,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,0 %
Je Aktie vor 2020geteilt durch den Abspaltungsfaktor 1,148
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.89,9 % gegen 13,2 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−20 % → 12 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 4,4 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−11,4 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Hongkong: IWF-Prognose 2,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,8 %) sind das im Jahr etwa −13,2 % beim Kurs und +1,1 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (93 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Negativ
Die jüngste Berichterstattung ist negativer als der Durchschnitt.
Cathay Pacific Airways Limited mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Fluggesellschaften · 52 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 13/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Cathay Pacific Airways Limited (0293) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$11,32 gegenüber einem Kurs von HK$15,06, rund 25 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0293?
Unser modellbasierter Fair Value für Cathay Pacific Airways Limited liegt bei HK$11,32 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$15,06.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0293?
Cathay Pacific Airways Limited hat einen Qualitäts-Score von 65/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von HK$11,32 (Stand 08.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von HK$8,28 bis HK$14,91. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Cathay Pacific Airways Limited Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei HK$11,32, gegenüber einem Kurs von HK$15,06 rund 25 % tiefer (überbewertet). Spanne von HK$8,28 bis HK$14,91. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Cathay Pacific Airways Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$131 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt Cathay Pacific Airways Limited eine Dividende?
Cathay Pacific Airways Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,98 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Cathay Pacific Airways Limited (0293) und wann ist der Ex-Tag?
Cathay Pacific Airways Limited zahlt HK$0,9 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 6,0 %. Der letzte Ex-Tag war der 02.09.2026. Die Ausschüttungsquote liegt bei 56,9 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 50,5 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 2,91-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Cathay Pacific Airways Limited (0293) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Cathay Pacific Airways Limited den freien Cashflow fünf Jahre lang um -11,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,0 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0293?
Unsere Modelle diskontieren Cathay Pacific Airways Limited mit 8,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,42, Laenderaufschlag Hong Kong. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Cathay Pacific Airways Limited sind das -11,4 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Cathay Pacific Airways Limited (0293) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Cathay Pacific Airways Limited um +20,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -11,4 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Cathay Pacific Airways Limited einpreist (-11,4 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 16,86 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Cathay Pacific Airways Limited je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Cathay Pacific Airways Limited liegt er bei HK$11,32 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei HK$15,06. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Cathay Pacific Airways Limited Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert 0293 über dem berechneten Fair Value: Kurs HK$15,06, Fair Value HK$11,32, rund −25 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0293?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (HK$15,06), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (HK$11,32). Bei Cathay Pacific Airways Limited liegen zwischen beiden HK$3,74 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Cathay Pacific Airways Limited wert?
An der Börse wird Cathay Pacific Airways Limited mit rund HK$94,5 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das HK$15,06; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von HK$11,32 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0293?
Unsere Modelle spannen für Cathay Pacific Airways Limited eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario HK$8,28, mittleres HK$11,32, optimistisches HK$14,91 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs HK$15,06). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 0293?
Cathay Pacific Airways Limited hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,3 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von HK$11,32 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 10,5 (ausgewiesen im GJ 2025: 9,4). Weitere Vielfache: PEG 4,2, KBV 1,6, KUV 0,7, EV/EBITDA 4,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von 0293?
Der PEG-Wert von Cathay Pacific Airways Limited liegt bei 4,15 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Kennzahlen zur Bilanz von Cathay Pacific Airways Limited (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 24,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,37. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 65/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 0293 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Cathay Pacific Airways Limited notiert bei HK$15,06, rund 1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von HK$15,14 und 37 % über dem Tief von HK$10,98 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von HK$11,32.
Welche Aktien sind mit Cathay Pacific Airways Limited vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Delta Air Lines, Inc, United Airlines Holdings, Ryanair Holdings, InterGlobe Aviation Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Cathay Pacific Airways Limited Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs HK$15,06, berechneter Fair Value HK$11,32 (−25 %), Qualitäts-Score 65/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0293 berechnet?
Wir rechnen Cathay Pacific Airways Limited mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von HK$11,32 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Cathay Pacific Airways Limited liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei HK$15,06. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei HK$11,32, das sind rund 25 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Cathay Pacific Airways Limited jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Der Kurs liegt über unserem optimistischen Wert: das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Cathay Pacific Airways Limited lag 2014 bis 2025 bei +16,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,8 %, EBIT-Marge +10,4 %, Steuersatz +0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Cathay Pacific Airways Limited
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Die Marktkapitalisierung von Cathay Pacific Airways Limited beträgt HK$94,5 Mrd. (≈ 10,8 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Cathay Pacific Airways Limited liegt bei 0,58 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Die Dividendenrendite von Cathay Pacific Airways Limited liegt bei 6,0 % (Ausschüttung 56,9 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 50,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Die Nettomarge von Cathay Pacific Airways Limited liegt bei 9,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Cathay Pacific Airways Limited liegt bei 24,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Cathay Pacific Airways Limited bei 5,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Die operative Marge von Cathay Pacific Airways Limited liegt bei 9,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Der Umsatz von Cathay Pacific Airways Limited wächst um +25,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +31,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Der Gewinn je Aktie von Cathay Pacific Airways Limited wächst um +81,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Der freie Cashflow von Cathay Pacific Airways Limited beträgt HK$15,9 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Cathay Pacific Airways Limited (0293)?
Die Nettoverschuldung von Cathay Pacific Airways Limited beträgt HK$50,6 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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08.11.2026