Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 20.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Fastighets AB Balder (publ) SEK 37,20, Kurs SEK 46,12, Potenzial −19,3 %, Qualität 62 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 36,44 kr – 119,63 kr · Fair‑Value‑Band 37,20 kr – 128,66 kr · der Kurs von 46,12 kr notiert über dem Fair Value von 37,20 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.10.2026.
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Fastighets AB Balder (publ) besitzt, verwaltet und entwickelt Immobilien in Schweden, Dänemark, Finnland, Norwegen, Deutschland und dem Vereinigten Königreich. Das Immobilienportfolio umfasst Büros, Geschäfte, Lagerhallen, Restaurants, Schulen und andere sowie Hotelimmobilien.
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Das Unternehmen wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Göteborg, Schweden.
Aktienanalyse
Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B) notiert aktuell bei 46,12 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 37,20 kr liegt, also 19,3 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 68,35 kr je Aktie; damit liegen 7 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 46,12 kr.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe DCF-Modelle mit 36,77 kr, und 6 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Fastighets AB Balder (publ) entwickelte sich von 9,0 Mrd. SEK (FY2021) auf 13,7 Mrd. SEK (FY2025), rund +11,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 7,6 Mrd. SEK (−19,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 63 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 37,20 kr bis 128,66 kr, der Kurs von 46,12 kr liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 38 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −50 % Fair-Value-Potenzial, BALD-B ist mit −19 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 37,20 kr
Spanne37,20 kr bis 128,66 kr
Kurs 46,12 kr · Potenzial −19,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (4,13 kr je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.88/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +17,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+26,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−6,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−6,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−6,2 % gegen 1,8 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.126 % → 67 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+26,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Schweden: IWF-Prognose 2,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,9 %) sind das im Jahr etwa +24,3 % beim Kurs und +1,6 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (59 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
Schluss der KI: Das diversifizierte Immobilienportfolio bietet etwas Widerstandskraft doch die niedrige Eigenkapitalrendite zusammen mit Einmaleffekten beeinträchtigt die Gesamtdauerhaftigkeit.
Hauptrisiko: Hohe Verschuldung könnte Refinanzierungsoptionen einschränken und damit die Dauerhaftigkeit der Immobilienaktivitäten begrenzen.
Alecta hat im September 19,8 Millionen Aktien von Balder gekauft und ist damit mit 1,66 Prozent elftgrößter Eigentümer geworden. Unsere Modelle sehen das Unternehmen als überbewertet, trotz des diversifizierten Immobilienportfolios und der jüngsten Führungswechsel. Wird der Einstieg dieses großen Pensionsinvestors eine Neubewertung unterstützen oder bleibt die Bewertungslücke der entscheidende Faktor?
Fastighets AB Balder (publ) mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobilien: gemischt · 131 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score62 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−17,3 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)7,1 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2,8 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)50,2 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)66,3 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)4,8 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Fastighets AB Balder (publ) Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BALD-B
Häufige Fragen
Ist Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B) über- oder unterbewertet?
Stand 13.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 37,20 kr gegenüber einem Kurs von 46,12 kr, rund −19 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BALD-B?
Unser modellbasierter Fair Value für Fastighets AB Balder (publ) liegt bei 37,20 kr (Stand 13.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 46,12 kr.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BALD-B?
Fastighets AB Balder (publ) hat einen Qualitäts-Score von 62/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 37,20 kr (Stand 13.10.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Spanne von 37,20 kr bis 128,66 kr. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Fastighets AB Balder (publ) Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 37,20 kr, gegenüber einem Kurs von 46,12 kr rund −19 % Potenzial (überbewertet). Spanne von 37,20 kr bis 128,66 kr. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Fastighets AB Balder (publ) weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 13,9 Mrd. SEK aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Fastighets AB Balder (publ) den freien Cashflow fünf Jahre lang um +26,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,0 % pro Jahr. Stand 13.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BALD-B?
Unsere Modelle diskontieren Fastighets AB Balder (publ) mit 11,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,79, Laenderaufschlag Sweden. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Fastighets AB Balder (publ) sind das +26,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Fastighets AB Balder (publ) um +11,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +26,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Fastighets AB Balder (publ) einpreist (+26,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,22 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Fastighets AB Balder (publ) je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Fastighets AB Balder (publ) liegt er bei 37,20 kr je Aktie (Stand 13.10.2026), der Kurs bei 46,12 kr. Er ist der Mittelwert aus 13 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Fastighets AB Balder (publ) Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.10.2026 notiert BALD-B über dem berechneten Fair Value: Kurs 46,12 kr, Fair Value 37,20 kr, rund −19 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BALD-B?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (46,12 kr), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (37,20 kr). Bei Fastighets AB Balder (publ) liegen zwischen beiden 8,92 kr je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Fastighets AB Balder (publ) wert?
An der Börse wird Fastighets AB Balder (publ) mit rund 57,6 Mrd. SEK bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.10.2026). Je Aktie sind das 46,12 kr; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 37,20 kr je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BALD-B?
Unsere Modelle spannen für Fastighets AB Balder (publ) eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 37,20 kr, mittleres 37,20 kr, optimistisches 128,66 kr je Aktie (Stand 13.10.2026, Kurs 46,12 kr). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BALD-B?
Fastighets AB Balder (publ) hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,2 (Stand 13.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 37,20 kr aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 10,7 (ausgewiesen im GJ 2025: 7,7). Weitere Vielfache: PEG 1,5, KBV 0,6, KUV 4,0, EV/EBITDA 20,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BALD-B?
Der PEG-Wert von Fastighets AB Balder (publ) liegt bei 1,53 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 13.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Kennzahlen zur Bilanz von Fastighets AB Balder (publ) (Stand 13.10.2026): Eigenkapitalrendite 7,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,53. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 62/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BALD-B vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Fastighets AB Balder (publ) notiert bei 46,12 kr, rund 38 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 74,64 kr und 6 % über dem Tief von 43,51 kr (Stand 20.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 37,20 kr.
Welche Aktien sind mit Fastighets AB Balder (publ) vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Swiss Prime Site AG, The Phoenix Mills Limited, Prestige Estates Projects Limited, Umm Al Qura for Development and Construction Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Fastighets AB Balder (publ) Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.10.2026: Kurs 46,12 kr, berechneter Fair Value 37,20 kr (−19 %), Qualitäts-Score 62/100, aus 13 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BALD-B berechnet?
Wir rechnen Fastighets AB Balder (publ) mit 13 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 37,20 kr, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,9 % über seinem aggregierten Fair Value. Fastighets AB Balder (publ) liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Der Schlusskurs vom 20.10.2026 liegt bei 46,12 kr. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 37,20 kr, das sind rund −19 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Fastighets AB Balder (publ) jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (37,20 kr bis 128,66 kr). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Fastighets AB Balder (publ) lag 2014 bis 2025 bei −0,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +12,6 %, EBIT-Marge −10,2 %, Steuersatz −0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Fastighets AB Balder (publ)
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Die Marktkapitalisierung von Fastighets AB Balder (publ) beträgt 57,6 Mrd. SEK (≈ 5,2 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Fastighets AB Balder (publ) liegt bei 4,04 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Der Gewinn je Aktie von Fastighets AB Balder (publ) beträgt 5,14 kr (Kurs ÷ EPS = KGV 9,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Die Nettomarge von Fastighets AB Balder (publ) liegt bei 50,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Fastighets AB Balder (publ) liegt bei 7,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Fastighets AB Balder (publ) bei 2,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Die operative Marge von Fastighets AB Balder (publ) liegt bei 66,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Der Umsatz von Fastighets AB Balder (publ) wächst um +4,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +9,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Der Gewinn je Aktie von Fastighets AB Balder (publ) wächst um −9,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Der freie Cashflow von Fastighets AB Balder (publ) beträgt 5,3 Mrd. SEK (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Fastighets AB Balder (publ) (BALD-B)?
Die Nettoverschuldung von Fastighets AB Balder (publ) beträgt 137 Mrd. SEK (Geschäftsjahr 2025, ≈ 25,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
13.10.2026