Fastighets AB (BALD-B) Fair Value & Analyse
Immobilien · SE · Marktkap. 59,9 Mrd. SEK (≈ 5,4 Mrd. €) · ISIN SE0017832488
Was ist Fastighets AB wirklich wert?
Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 24 % unter unserem Fair Value von 70,70 kr.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −1,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (60,65 kr). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Solide Qualität (53/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 36,44 kr – 119,63 kr · Fair‑Value‑Band 60,65 kr – 75,17 kr · der Kurs von 53,72 kr notiert unter dem Fair Value von 70,70 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Fastighets AB (BALD-B) notiert aktuell bei 53,72 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 70,70 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24,0 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 76,43 kr je Aktie; damit liegen 6 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von 53,72 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe DCF-Modelle mit 7,27 kr, und 5 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Fastighets AB einen Umsatz von 13,8 Mrd. SEK bei einer Nettomarge von 51,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 137 Mrd. SEK. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 60,65 kr (Bear Case) bis 75,17 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 53,72 kr liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −47 % Fair-Value-Potenzial, BALD-B ist mit 32 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,52 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 5,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (76,43 kr) gegenüber DCF-Modelle (7,27 kr). Höchste Evidenz: FCF-DCF (77).
Benachrichtige mich, wenn BALD-B den Fair Value erreicht
Leg BALD-B auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 26
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Fastighets AB Balder (publ) besitzt, verwaltet und entwickelt Immobilien in Schweden, Dänemark, Finnland, Norwegen, Deutschland und dem Vereinigten Königreich. Das Immobilienportfolio umfasst Büros, Geschäfte, Lagerhallen, Restaurants, Schulen und andere sowie Hotelimmobilien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Fastighets AB Balder (publ) besitzt, verwaltet und entwickelt Immobilien in Schweden, Dänemark, Finnland, Norwegen, Deutschland und dem Vereinigten Königreich. Das Immobilienportfolio umfasst Büros, Geschäfte, Lagerhallen, Restaurants, Schulen und andere sowie Hotelimmobilien. Das Unternehmen wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Göteborg, Schweden.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Fastighets AB entwickelte sich von 9,0 Mrd. SEK (FY2021) auf 13,7 Mrd. SEK (FY2025), rund +11,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 7,6 Mrd. SEK (−19,9 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +15,0 % · Rückkäufe/Verwässerung −2,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
BALD-B beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Fastighets AB Balder (STU:28F0) Q2 2026 Earnings Call Highlights: Navigating Growth Amidst ...
- Fastighets AB Balder (BALDF) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Navigating Growth Amidst Market ...
- Fastighets AB Balder (BALDF) Q4 2025 Earnings Call Highlights: Navigating Growth Amidst Market ...
- How Investors May Respond To Fastighets AB Balder (OM:BALD B) Rebounding Strongly to Profitability in Q3 2025
Vergleichsgruppe
Real Estate - Diversified · 130 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Real Estate - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Real Estate - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Corem Property Group CORED | 229,00 kr | 121,82 kr | −47 % |
| Swiss Prime Site AG SPSN | 124,60 CHF | 44,83 CHF | −64 % |
| Central Pattana Public Company CPN | 66,00 THB | 71,37 THB | +8 % |
| Prestige Estates Projects Limited PRESTIGE | 1.586 ₹ | 645,21 ₹ | −59 % |
| The Phoenix Mills Limited PHOENIXLTD | 1.905 ₹ | 701,74 ₹ | −63 % |
| Umm Al Qura for Development and Construction Company 4325 | 17,19 SAR | 11,60 SAR | −33 % |
| Hainan Airport Infrastructure Co 600515 | 2,79 ¥ | 0,3300 ¥ | −88 % |
| Parque Arauco S.A PARAUCO | 3.954 CLP | 2.740 CLP | −31 % |
| Singapore Land Group U06 | 3,41 SGD | 3,23 SGD | −5 % |
| The St. Joe Company JOE | 67,90 $ | 34,24 $ | −50 % |
Fastighets AB mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist Fastighets AB (BALD-B) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von BALD-B?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BALD-B?
Wie hoch ist der Umsatz von Fastighets AB (BALD-B)?
Wie hoch ist die Nettomarge von BALD-B?
Fastighets AB in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Fastighets AB liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.