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Datenbasierte Aktienbewertung

Bioceltix S.A. (BCX) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Bioceltix S.A. PLN 12,46, Kurs PLN 73,50, Potenzial −83,1 %, Qualität 28 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Gesundheitswesen · PL

BS Wenige Daten 24.09.2026

Bioceltix S.A.

BCX · WAR

Schwächste KonstellationStark überbewertet und niedrige Qualität.

!Fair Value 12,46 PLN · Stark überbewertet (−83,1 %)
!Qualität 28/100
!Schwaches Wachstum
!negativer freier Cashflow
!Gemischt gegenüber Vergleichswerten (3/7)
!Schmaler Burggraben 10/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer

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Kurs vs. Fair Value

126,80 PLN 29,70 PLN Fair Value 12,46 PLN 11.2021 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

59‑Monats‑Spanne 29,70 PLN – 126,80 PLN · Fair‑Value‑Band 8,22 PLN – 15,58 PLN · der Kurs von 73,50 PLN notiert über dem Fair Value von 12,46 PLN. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

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Unternehmensprofil

Bioceltix S.A. beschäftigt sich mit der Entwicklung stammzellbasierter Biopharmazeutika für die Veterinärmedizin.

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Bioceltix S.A. beschäftigt sich mit der Entwicklung stammzellbasierter Biopharmazeutika für die Veterinärmedizin. Zu den Produkten des Unternehmens gehören BCX-CM-J, ein auf Stammzellen basierendes biologisches Medikament zur Behandlung von Arthrose bei Hunden; BCX-CM-AD, ein Arzneimittelkandidat auf Basis allogener Stammzellen zur Behandlung von atopischer Dermatitis bei Hunden; und BCX-EM, ein Arzneimittelkandidat auf Basis allogener mesenchymaler Stammzellen zur Behandlung von Arthritis bei Pferden. Das Unternehmen wurde 2016 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Breslau, Polen.

Aktienanalyse

Bioceltix S.A. (BCX) notiert aktuell bei 73,50 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,46 PLN liegt, also 83,1 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 1 Modelle bei einer Datenqualität von 95/100, die Evidenzstufe ist damit niedrig.

Szenario-Spanne: 8,22 PLN (Bear) bis 15,58 PLN (Bull), der Kurs von 73,50 PLN liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 28/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen.

Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.

Der ausgewiesene Umsatz von Bioceltix S.A. entwickelte sich von 0 PLN (FY2021) auf 0 PLN (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −15,2 Mio. PLN.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 513 Mio. PLN (≈ 117 Mio. €) · Gewinn je Aktie (TTM) −3,29 PLN · Eigenkapitalrendite −33,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) −85,3 % · Free Cashflow −13,9 Mio. PLN · Nettoliquidität 32,8 Mio. PLN.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 38 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 28 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, BCX ist mit −83 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 8,22 PLN Fair Value 12,46 PLN Bull 15,58 PLN
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
NCAV (Graham) 6,62 PLN 8,87 PLN 13,25 PLN 51
Alle 1 Modelle nach Familie
Substanzwert
NCAV (Graham) 6,62 PLN 8,87 PLN 13,25 PLN 51

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 28/100

Davon Geschäftsqualität 35 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 27

Profitabilität 0
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 75
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 19
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 100
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 0
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 59
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 19
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 5
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 0
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 0/100
Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet

BCX wirkt überbewertet: Fair Value 83 % unter dem Kurs. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Biotechnology · 625 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 3/6 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 35 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −83,0 % · Untere 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite −19,5 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 0,0 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 0,0 % · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

KBV 1,80× · Günstiger als Median

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Biotechnology-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Vertex Pharmaceuticals Incorporated VRTX 527,67 $ 580,44 $ +10 %
Regeneron Pharmaceuticals, Inc REGN 752,25 $ 1.275 $ +69 %
argenx SE ARGX 959,49 $ 918,60 $ −4 %
CSL Limited CSL 175,35 A$ 192,89 A$ +10 %
Samsung Biologics Co 207940 1.354.000 KRW 1.489.400 KRW +10 %
BeOne Medicines AG ONC 360,85 $ 280,94 $ −22 %
Alnylam Pharmaceuticals, Inc ALNY 255,96 $ 217,88 $ −15 %
Royalty Pharma plc RPRX 58,21 $ 19,01 $ −67 %
Celltrion, Inc 068270 177.400 KRW 74.519 KRW −58 %
WuXi Biologics (Cayman) Inc 2269 53,00 HK$ 58,30 HK$ +10 %

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Bioceltix S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BCX

Häufige Fragen

Ist Bioceltix S.A. (BCX) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 12,46 PLN gegenüber einem Kurs von 73,50 PLN, rund −83 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BCX?
Unser modellbasierter Fair Value für Bioceltix S.A. liegt bei 12,46 PLN (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 73,50 PLN.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BCX?
Bioceltix S.A. hat einen Qualitäts-Score von 28/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Bioceltix S.A. (BCX)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 12,46 PLN (Stand 24.09.2026) aus 1 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 8,22 PLN, optimistisches Szenario 15,58 PLN. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Bioceltix S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 12,46 PLN, gegenüber einem Kurs von 73,50 PLN rund −83 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 8,22 PLN, optimistisches Szenario 15,58 PLN. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Bioceltix S.A. (BCX)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Bioceltix S.A. liegt er bei 12,46 PLN je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 73,50 PLN. Er ist der Mittelwert aus 1 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Bioceltix S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert BCX über dem berechneten Fair Value: Kurs 73,50 PLN, Fair Value 12,46 PLN, rund −83 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BCX?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (73,50 PLN), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (12,46 PLN). Bei Bioceltix S.A. liegen zwischen beiden 61,04 PLN je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Bioceltix S.A. wert?
An der Börse wird Bioceltix S.A. mit rund 513 Mio. PLN bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 73,50 PLN; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 12,46 PLN je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BCX?
Unsere Modelle spannen für Bioceltix S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 8,22 PLN, mittleres 12,46 PLN, optimistisches 15,58 PLN je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 73,50 PLN). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Bioceltix S.A. (BCX)?
Kennzahlen zur Bilanz von Bioceltix S.A. (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite −33,4 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 28/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BCX vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Bioceltix S.A. notiert bei 73,50 PLN, rund 28 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 102,20 PLN und 4 % über dem Tief von 71,00 PLN (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 12,46 PLN.
Welche Aktien sind mit Bioceltix S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Vertex Pharmaceuticals Incorporated, Regeneron Pharmaceuticals, Inc, argenx SE, CSL Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Bioceltix S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 73,50 PLN, berechneter Fair Value 12,46 PLN (−83 %), Qualitäts-Score 28/100, aus 1 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BCX berechnet?
Wir rechnen Bioceltix S.A. mit 1 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 12,46 PLN, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Bioceltix S.A. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Bioceltix S.A. (BCX)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 73,50 PLN. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 12,46 PLN, das sind rund −83 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Bioceltix S.A. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (15,58 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (28/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Eine recht weite Modellspanne (8,22 PLN bis 15,58 PLN) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kennzahlen von Bioceltix S.A.

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Bioceltix S.A. (BCX)?
Die Marktkapitalisierung von Bioceltix S.A. beträgt 513 Mio. PLN (≈ 117 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Bioceltix S.A. (BCX)?
Der Gewinn je Aktie von Bioceltix S.A. beträgt −3,29 PLN. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Bioceltix S.A. (BCX)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Bioceltix S.A. liegt bei −33,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Bioceltix S.A. (BCX)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Bioceltix S.A. bei −85,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Bioceltix S.A. (BCX)?
Der freie Cashflow von Bioceltix S.A. beträgt −13,9 Mio. PLN (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Bioceltix S.A. (BCX)?
Bioceltix S.A. hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 32,8 Mio. PLN (Geschäftsjahr 2024). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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