Beijer Ref AB (BEIJ-B) Fair Value & Analyse
Industrie · SE · Marktkap. 69,4 Mrd. SEK (≈ 6,2 Mrd. €) · ISIN SE0015949748
Was ist Beijer Ref AB wirklich wert?
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 36 % über unserem Fair Value von 101,94 kr.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 03.09.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −2,0 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (127,43 kr). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 97,37 kr – 186,86 kr · Fair‑Value‑Band 74,82 kr – 127,43 kr · der Kurs von 138,90 kr notiert über dem Fair Value von 101,94 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.
Analyse
Beijer Ref AB (BEIJ-B) notiert aktuell bei 138,90 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 101,94 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36,3 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 163,61 kr je Aktie; damit liegen 10 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 138,90 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 28,23 kr, und 15 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Beijer Ref AB einen Umsatz von 36,7 Mrd. SEK bei einer Nettomarge von 6,3 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 9,5 Mrd. SEK. Fundamentaldaten Stand 03.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 74,82 kr (Bear Case) bis 127,43 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 138,90 kr liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 15 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −39 % Fair-Value-Potenzial, BEIJ-B ist mit −27 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 2,17 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 2,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (163,61 kr) gegenüber Dividendendiskontierung (28,23 kr). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 03.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 44 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 45
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Beijer Ref AB (publ) bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit Produkte für die gewerbliche und industrielle Kühlung, Heizung und Klimatisierung an. Das Unternehmen bietet gewerbliche Kühlsysteme an, die in Geschäften, Gastronomie, Cafés, Hotels und kleinen Kühlhäusern eingesetzt werden.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Beijer Ref AB (publ) bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit Produkte für die gewerbliche und industrielle Kühlung, Heizung und Klimatisierung an. Das Unternehmen bietet gewerbliche Kühlsysteme an, die in Geschäften, Gastronomie, Cafés, Hotels und kleinen Kühlhäusern eingesetzt werden. und zentrale Kühlsysteme, Gefrier- und Kühlanlagen für den modernen Lebensmitteleinzelhandel sowie für eine Reihe von Anwendungen, darunter Eisbahnen, Lebensmittelverarbeitung, Fertigung und Offshore-Industrien. Das Unternehmen bietet auch HVAC- oder Komfortkühl- und Heizprodukte an, beispielsweise Produkte für die Klimatisierung und Belüftung in Häusern, Büros und Geschäften; und bietet Luft-Wasser-Wärmepumpen sowie Kältemaschinen und Wärmepumpen auf Basis natürlicher Kältemittel wie Kohlendioxid, Ammoniak und Propan. Das Unternehmen vertreibt Produkte über sein Filialnetz und seine Logistikzentren in den Regionen EMEA, APAC und Nordamerika. Das Unternehmen war früher als G & L Beijer AB (publ) bekannt und änderte 2014 seinen Namen in Beijer Ref AB (publ). Das Unternehmen wurde 1866 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Malmö, Schweden.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Beijer Ref AB entwickelte sich von 16,9 Mrd. SEK (FY2021) auf 37,1 Mrd. SEK (FY2025), rund +21,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,3 Mrd. SEK (+24,1 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +17,5 % · Rückkäufe/Verwässerung −2,0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
BEIJ-B ist 36 % überbewertet. Mit W.W. Grainger, Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Beijer Ref expands Heritage Distribution platform into Canada with acquisition of Enertrak
- EQT exits remaining stake in Beijer Ref
- EQT agrees to sale of shares in Beijer Ref to Melker Schörling AB
- Beijer Ref AB (FRA:BRZ0) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Navigating Growth Amidst Currency ...
Vergleichsgruppe
Industrial Distribution · 112 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Industrial Distribution-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Industrial Distribution-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 03.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| W.W. Grainger, Inc GWW | 1.306 $ | 613,88 $ | −53 % |
| Fastenal Company FAST | 51,14 $ | 20,64 $ | −60 % |
| Ferguson Enterprises Inc FERG | 245,18 $ | 148,98 $ | −39 % |
| WESCO International, Inc WCC | 347,60 $ | 213,01 $ | −39 % |
| Watsco, Inc WSO | 313,05 $ | 251,37 $ | −20 % |
| Toromont Industries Ltd TIH | 199,59 C$ | 127,90 C$ | −36 % |
| Applied Industrial Technologies, Inc AIT | 319,11 $ | 191,65 $ | −40 % |
| Finning International Inc FTT | 93,86 C$ | 76,38 C$ | −19 % |
| Addtech AB ADDTB | 344,00 kr | 156,35 kr | −55 % |
| Core & Main, Inc CNM | 45,45 $ | 49,47 $ | +9 % |
Beijer Ref AB mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Beijer Ref AB (BEIJ-B) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von BEIJ-B?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BEIJ-B?
Wie hoch ist der Umsatz von Beijer Ref AB (BEIJ-B)?
Wie hoch ist die Nettomarge von BEIJ-B?
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