Black Hills Corporation (BKH) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $5.7B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 13% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Unsere Modellspanne reicht von $45.59 (Bear) bis $81.40 (Bull), Basis $65.12. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $42.48 – $76.10 · Fair‑Value‑Band $45.59 – $81.40 · der Kurs von $74.65 notiert über dem Fair Value von $65.12. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

Black Hills Corporation (BKH) notiert aktuell bei $74.65, während unser modellbasierter Fair Value bei $65.12 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Black Hills Corporation einen Umsatz von $2.3B bei einer Nettomarge von 12.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $4.5B. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $45.59 (Bear Case) bis $81.40 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $74.65 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -19% Fair-Value-Potenzial, BKH ist mit -13% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($65.14) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($7.54). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Black Hills Corporation ist über ihre Tochtergesellschaften als Strom- und Erdgasversorgungsunternehmen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Stromversorger und Gasversorger tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Black Hills Corporation ist über ihre Tochtergesellschaften als Strom- und Erdgasversorgungsunternehmen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Stromversorger und Gasversorger tätig. Das Segment Electric Utilities beschäftigt sich mit der Erzeugung, Übertragung und Verteilung von Strom an Elektrizitätsversorgungskunden in Colorado, Montana, South Dakota und Wyoming; Besitz und Betrieb von 1.386 Megawatt Erzeugungskapazität und 9.478 Meilen elektrischer Übertragungs- und Verteilungsleitungen; Verkauf von überschüssigem Strom an andere Versorgungs- und Vermarktungsunternehmen; sowie Besitz und Betrieb von nicht regulierten Energieerzeugungs- und Bergbauanlagen. Das Segment Gas Utilities ist an der Verteilung von Erdgas an rund 1.138.000 Erdgasversorgungskunden in Arkansas, Colorado, Iowa, Kansas, Nebraska und Wyoming beteiligt; Besitz und Betrieb von 4.581 Meilen innerstaatlicher Gastransportpipelines; 44.840 Meilen Gasverteilungs- und Versorgungsleitungen; sieben Erdgasspeicherstandorte; und etwa 50.000 PS Kompression und 494 Meilen Sammelleitungen. Das Unternehmen bietet seinen Einzelhandelskunden auch nicht regulierte Dienstleistungen an, darunter den Service Guard Comfort Plan, der Haushaltskunden über laufende monatliche Serviceverträge Reparaturdienste für Haushaltsgeräte anbietet; Technische Dienstleistungen, zu denen der Bau und die Wartung von kundeneigenen Gasinfrastrukturanlagen sowie Dienstleistungen zum Bau elektrischer Systeme gehören; und HomeServe, zusätzliche Hausreparatur-Servicepläne für Erdgas-Privatkunden. Darüber hinaus produziert das Unternehmen Strom durch Wind-, Erdgas- und Kohlekraftwerke sowie Kohle in seinem Kohlebergwerk in der Nähe von Gillette, Wyoming.Die Black Hills Corporation wurde 1941 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Rapid City, South Dakota.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Black Hills Corporation entwickelte sich von $1.9B (FY2021) auf $2.3B (FY2025), rund +4.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $292M (+5.4%/Jahr seit FY2021).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• Do Higher Earnings And A Steady Dividend Recast Black Hills' Capital Allocation Story (BKH)? Yahoo Finance · 09.08.2026
• Black Hills Corp (BKH) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Reaffirms Guidance and Advances 3 GW ... Yahoo Finance · 06.08.2026
• Black Hills Corp. Reports 2026 Second-Quarter Results and Reaffirms 2026 Earnings Guidance Yahoo Finance · 05.08.2026

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Gas · 104 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Gas-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.