Barnes & Noble Education, Inc (BNED) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $363M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 58% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($7.94). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $6.12 – $1,185 · Fair‑Value‑Band $5.32 – $7.94 · der Kurs von $12.80 notiert über dem Fair Value von $5.32. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Barnes & Noble Education, Inc (BNED) notiert aktuell bei $12.80, während unser modellbasierter Fair Value bei $5.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Barnes & Noble Education, Inc einen Umsatz von $1.7B bei einer Nettomarge von -0.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -3.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $274M. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $5.32 (Bear Case) bis $7.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $12.80 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 117% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -24% Fair-Value-Potenzial, BNED ist mit -58% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($5.62) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.0600). Höchste Evidenz: ROIC-Compounder (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Barnes & Noble Education, Inc. betreibt Buchhandlungen für Hochschulen und Universitäten sowie K-12-Einrichtungen hauptsächlich in den Vereinigten Staaten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Barnes & Noble Education, Inc. betreibt Buchhandlungen für Hochschulen und Universitäten sowie K-12-Einrichtungen hauptsächlich in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen verkauft und vermietet neue und gebrauchte gedruckte Lehrbücher, digitale Lehrbücher und vom Verlag gehostete digitale Kursunterlagen über physische und virtuelle Buchhandlungen sowie direkt an Studenten über Textbooks.com. Darüber hinaus werden die Zugangsprogramme „First Day“ und „First Day Complete“ angeboten. und allgemeine Handelswaren, einschließlich College- und Sportbekleidung, Produkte für den Schulgeist, Lifestyle- und Wellnessprodukte, Technologieprodukte, Bedarfsartikel, Abschlussprodukte und Convenience-Artikel. Darüber hinaus beschafft, verkauft und vertreibt das Unternehmen neue und gebrauchte Lehrbücher; und verkauft Hardware und eine Software-Suite von Anwendungen, die Hochschulbuchhandlungen Bestandsverwaltungs- und Point-of-Sale-Lösungen bieten. Darüber hinaus bietet es Direktdienste für Studierende an. Es betreibt physische Buchhandlungen für Hochschulen und Universitäten. virtuelle Buchhandlungen; True Spirit E-Commerce-Websites für Bekleidung und Spirituosenshops; Pop-up-Einzelhandelsstandorte; maßgeschneiderte Cafés und eigenständige Convenience-Stores; und ein Medienkanal für Marken, die auf die Zielgruppe der Hochschulen abzielen. Barnes & Noble Education, Inc. wurde 1965 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Florham Park, New Jersey.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Barnes & Noble Education, Inc entwickelte sich von $1.5B (FY2022) auf $1.6B (FY2026), rund +1.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −$65.8M.

BNED ist 58% überbewertet. Mit Casey's General Stores, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 221 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.