Borusan Birlesik Boru Fabrikalari Sanayi ve Ticaret A.S. (BRSAN) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · TR · Marktkap. 78.3B TRY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 72% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (190.61 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 22.14 TRY – 993.40 TRY · Fair‑Value‑Band 152.96 TRY – 190.61 TRY · der Kurs von 552.50 TRY notiert über dem Fair Value von 152.96 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

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Analyse

Borusan Birlesik Boru Fabrikalari Sanayi ve Ticaret A.S. (BRSAN) notiert aktuell bei 552.50 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 152.96 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 72.3% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 53/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Borusan Birlesik Boru Fabrikalari Sanayi ve Ticaret A.S. einen Umsatz von 78.3B TRY bei einer Nettomarge von 2.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 59.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 6.9B TRY. Fundamentaldaten Stand 05.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 152.96 TRY (Bear Case) bis 190.61 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 552.50 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 53% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -25% Fair-Value-Potenzial, BRSAN ist mit -72% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (777.35 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (15.86 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Borusan Birlesik Boru Fabrikalari Sanayi ve Ticaret A.S. produziert, produziert und vertreibt Stahlrohre in der Türkei. Das Angebot umfasst spiralgeschweißte (schraubenförmige) Rohre, HSAW-, SAWL- und ERW-Leitungsrohre, Erdgasrohre, Feuerinstallationsrohre, Sonderformrohre, Kesselrohre, Industrierohre und -profile, Wasserrohre, Baurohre und -profile, …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Borusan Birlesik Boru Fabrikalari Sanayi ve Ticaret A.S. produziert, produziert und vertreibt Stahlrohre in der Türkei. Das Angebot umfasst spiralgeschweißte (schraubenförmige) Rohre, HSAW-, SAWL- und ERW-Leitungsrohre, Erdgasrohre, Feuerinstallationsrohre, Sonderformrohre, Kesselrohre, Industrierohre und -profile, Wasserrohre, Baurohre und -profile, SRM-Installationsrohre, Hydraulikzylinderrohre, kaltgezogene Rohre, hochverarbeitete Rohre, Präzisionsrohre und -profile sowie OCTG-Rohre. Das Unternehmen exportiert seine Produkte auch. Es bedient Wasser-, Bau-, Industrie-, Automobil- und Energieanwendungen. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.S. bekannt. und änderte seinen Namen in Borusan Birlesik Boru Fabrikalari Sanayi ve Ticaret A.S. im November 2023. Das Unternehmen wurde 1958 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei. Borusan Birlesik Boru Fabrikalari Sanayi ve Ticaret A.S. ist eine Tochtergesellschaft der BMB Holding A.S.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Borusan Birlesik Boru Fabrikalari Sanayi ve Ticaret A.S. entwickelte sich von $7.3B (FY2021) auf $71.5B (FY2025), rund +76.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.3B (+91.6%/Jahr seit FY2021).

BRSAN ist 72% überbewertet. Mit JSW Steel Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Steel · 378 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.