The Cheesecake Factory (CAKE) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von The Cheesecake Factory $48,27, Kurs $107, also 54,8 % unter dem Kurs, Qualität 60 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 25 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 09.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $23,69 – $117,29 · Fair‑Value‑Band $31,86 – $62,75 · der Kurs von $106,76 notiert über dem Fair Value von $48,27. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 09.11.2026.
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The Cheesecake Factory Incorporated betreibt und lizenziert Restaurants in den Vereinigten Staaten und Kanada.
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Das Unternehmen betreibt Bäckereien, die Käsekuchen und andere Backwaren für seine Restaurants, internationale Lizenznehmer, Drittkunden, externe Gastronomiebetreiber, Einzelhändler und Vertriebshändler herstellen.
Das Unternehmen betreibt Restaurants unter den Marken The Cheesecake Factory, North Italia, Flower Child und Fox Restaurant Concepts. Die Cheesecake Factory Incorporated wurde 1972 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Calabasas, Kalifornien.
Aktienanalyse
The Cheesecake Factory (CAKE) notiert aktuell bei $106,76, während unser modellbasierter Fair Value bei $48,27 liegt, also 55 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel $52,48 je Aktie; damit liegen 0 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von $106,76.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Vergleich über Kennzahlen mit $14,84, und 25 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von The Cheesecake Factory entwickelte sich von $2,9 Mrd. (FY2021) auf $3,8 Mrd. (FY2025), rund +6,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $148 Mio. (+19,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $31,86 bis $62,75, der Kurs von $106,76 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 151 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, CAKE ist mit −55 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $48,27
Spanne$31,86 bis $62,75
Kurs $106,76 · Abstand −54,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($2,19 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
VerkaufJanice L. MeyerAufsichtsrat1.958 Stück zu $109,36$214.12717.08.2026
VerkaufEdie A AmesAufsichtsrat3.000 Stück zu $106,95$320.85010.08.2026
VerkaufDavid M GordonPRESIDENT31.950 Stück zu $110,03$3,5 Mio.10.08.2026
VerkaufDavid OvertonCHAIRMAN AND C.E.O., Aufsichtsrat2× seit 01.05.2026: 198.145 Stück, Ø $82,52$16,4 Mio.05.08.2026
VerkaufAshley W HanscomPRINCIPAL ACCOUNTING OFFICER2× seit 25.02.2026: 6.451 Stück, Ø $84,28$543.70430.07.2026
VerkaufSpero G AlexEVP Operations - CFRI4.790 Stück zu $66,00$316.14025.02.2026
Dazu 8 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.89/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 33 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+10,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+9,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.7,1 % gegen 2,9 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−18 % → 5 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+20,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+7,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +18,1 % beim Kurs und +4,8 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Jüngste Umsatzgewinne durch Menüinnovationen und digitale Kanäle bilden die Hauptstärke, während dünne Differenzierung und fehlender Burggraben im hart umkämpften Restaurantsektor die zentrale Schwäche bleiben.
Hauptrisiko: Sammelklagen wegen angeblich unzulässiger Trinkgeldanrechnungen bei North Italia könnten die Personalkosten durch Vergleiche, Nachzahlungen oder vorgeschriebene Lohnerhöhungen steigern und dadurch die Betriebsmargen belasten.
Gutes Szenario: Das Unternehmen könnte einheitliche regelkonforme Lohnrichtlinien für alle Marken einführen und seine Einkaufsmacht nutzen, um mögliche höhere Personalkosten auszugleichen und gleichzeitig die Menüvielfalt sowie die Gästefrequenz zu erhalten.
Schlechtes Szenario: Laufende oder ausgeweitete Rechtsverfahren könnten umfassende Änderungen bei Personal und Vergütung erzwingen, die Kosten spürbar erhöhen und die Aufrechterhaltung hoher durchschnittlicher Umsätze pro Einheit erschweren.
The Cheesecake Factory hat im letzten Quartal Rekordumsatz erzielt, mit stark gestiegenen vergleichbaren Umsätzen dank neuer Menüpunkte und besserer digitaler Ansprache, die den Traffic angehoben haben. Das Management rechnet für nächstes Jahr mit einem zugrunde liegenden Umsatzwachstum, das eher dem historischen Muster folgt als dem jüngsten Tempo. Halten die Gewinne durch Menüänderungen und Online-Kanäle an, oder normalisieren sich die Ergebnisse wieder auf frühere Niveaus?
The Cheesecake Factory mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Restaurants · 200 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score60 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−54,8 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)38,8 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite4,6 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)4,6 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)7,8 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)7,7 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "The Cheesecake Factory Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CAKE
Häufige Fragen
Ist The Cheesecake Factory (CAKE) über- oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $48,27 gegenüber einem Kurs von $106,76, rund 55 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CAKE?
Unser modellbasierter Fair Value für The Cheesecake Factory liegt bei $48,27 (Stand 09.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $106,76.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CAKE?
The Cheesecake Factory hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat The Cheesecake Factory (CAKE)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $48,27 (Stand 09.11.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von $31,86 bis $62,75. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die The Cheesecake Factory Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $48,27, gegenüber einem Kurs von $106,76 rund 55 % tiefer (überbewertet). Spanne von $31,86 bis $62,75. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von The Cheesecake Factory (CAKE)?
The Cheesecake Factory weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $3,9 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 09.11.2026).
Zahlt The Cheesecake Factory eine Dividende?
The Cheesecake Factory weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,07 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 09.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von The Cheesecake Factory (CAKE) und wann ist der Ex-Tag?
The Cheesecake Factory zahlt $1,14 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 1,1 %. Der letzte Ex-Tag war der 11.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2022. Die Ausschüttungsquote liegt bei 27,8 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 30,9 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 2,73-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von The Cheesecake Factory (CAKE) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste The Cheesecake Factory den freien Cashflow fünf Jahre lang um +20,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +13,6 % pro Jahr. Stand 09.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CAKE?
Unsere Modelle diskontieren The Cheesecake Factory mit 9,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,04, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei The Cheesecake Factory sind das +20,9 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat The Cheesecake Factory (CAKE) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von The Cheesecake Factory um +13,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +20,9 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von The Cheesecake Factory einpreist (+20,9 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,00 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet The Cheesecake Factory je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für The Cheesecake Factory liegt er bei $48,27 je Aktie (Stand 09.11.2026), der Kurs bei $106,76. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die The Cheesecake Factory Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 notiert CAKE über dem berechneten Fair Value: Kurs $106,76, Fair Value $48,27, rund −55 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CAKE?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($106,76), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($48,27). Bei The Cheesecake Factory liegen zwischen beiden $58,49 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist The Cheesecake Factory wert?
An der Börse wird The Cheesecake Factory mit rund $5,2 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 09.11.2026). Je Aktie sind das $106,76; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $48,27 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CAKE?
Unsere Modelle spannen für The Cheesecake Factory eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $31,86, mittleres $48,27, optimistisches $62,75 je Aktie (Stand 09.11.2026, Kurs $106,76). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CAKE?
The Cheesecake Factory hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 28,9 (Stand 09.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $48,27 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 31,3 (ausgewiesen im GJ 2025: 34,8). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2019 ohne Einmaleffekte: 16,9. Weitere Vielfache: PEG 1,5, KBV 11,9, KUV 1,3, EV/EBITDA 15,6.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CAKE?
Der PEG-Wert von The Cheesecake Factory liegt bei 1,46 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 09.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Kennzahlen zur Bilanz von The Cheesecake Factory (Stand 09.11.2026): Eigenkapitalrendite 38,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,29. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 60/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CAKE vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
The Cheesecake Factory notiert bei $106,76, rund 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $117,29 und 151 % über dem Tief von $42,61 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $48,27.
Welche Aktien sind mit The Cheesecake Factory vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem McDonald's Corporation, Starbucks Corporation, Yum! Brands, Inc, Chipotle Mexican Grill, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die The Cheesecake Factory Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 09.11.2026: Kurs $106,76, berechneter Fair Value $48,27 (−55 %), Qualitäts-Score 60/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CAKE berechnet?
Wir rechnen The Cheesecake Factory mit 25 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $48,27 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. The Cheesecake Factory liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $106,76. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $48,27, das sind rund 55 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei The Cheesecake Factory jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($62,75). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($31,86 bis $62,75) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von The Cheesecake Factory lag 2014 bis 2025 bei +1,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,5 %, EBIT-Marge −6,5 %, Steuersatz +2,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von The Cheesecake Factory
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Die Marktkapitalisierung von The Cheesecake Factory beträgt $5,2 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von The Cheesecake Factory liegt bei 1,34 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Der Gewinn je Aktie von The Cheesecake Factory beträgt $3,69 (Kurs ÷ EPS = KGV 28,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Die Dividendenrendite von The Cheesecake Factory liegt bei 1,1 % (Ausschüttung 27,8 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 30,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Die Nettomarge von The Cheesecake Factory liegt bei 4,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von The Cheesecake Factory liegt bei 38,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von The Cheesecake Factory bei 4,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Die operative Marge von The Cheesecake Factory liegt bei 7,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Der Umsatz von The Cheesecake Factory wächst um +7,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Der Gewinn je Aktie von The Cheesecake Factory wächst um +23,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Der freie Cashflow von The Cheesecake Factory beträgt $155 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von The Cheesecake Factory (CAKE)?
Die Nettoverschuldung von The Cheesecake Factory beträgt $3,2 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 20,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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09.11.2026