Calix, Inc (CALX) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $2.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 85% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($7.01). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $27.73 – $79.97 · Fair‑Value‑Band $4.21 – $7.01 · der Kurs von $37.98 notiert über dem Fair Value von $5.61. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Calix, Inc (CALX) notiert aktuell bei $37.98, während unser modellbasierter Fair Value bei $5.61 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Calix, Inc einen Umsatz von $1.1B bei einer Nettomarge von 3.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 27.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $118M aus. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $4.21 (Bear Case) bis $7.01 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $37.98 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 47% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -50% Fair-Value-Potenzial, CALX ist mit -85% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($18.45) gegenüber Dividendendiskontierung ($2.77). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Calix, Inc. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Bereitstellung von Cloud- und Softwareplattformen sowie Systemen und Diensten in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Calix, Inc. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Bereitstellung von Cloud- und Softwareplattformen sowie Systemen und Diensten in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Cloud- und Softwareplattformen sowie Systeme und Dienste des Unternehmens ermöglichen es Breitbanddienstanbietern (BSPs), eine Reihe von Diensten bereitzustellen. Es bietet die Calix Cloud-Plattform bestehend aus Calix Engagement Cloud, Calix Operations Cloud und Calix Service Cloud, die so konfigurierbar sind, dass sie rollenbasierte Erkenntnisse anzeigen und es BEPs ermöglichen, neue umsatzgenerierende Dienste und Anwendungen über mobile Anwendungen zu antizipieren und gezielt anzusprechen, wie z. B. CommandIQ für Bewohner und CommandWorx für Unternehmen; Calix Intelligent Access, eine Zugangsnetzwerklösung für automatisierte und intelligente Netzwerke; und Calix Unlimited Subscriber, eine Lösung für abonnentenverwaltete Dienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verwaltete SmartLife-Dienste an, darunter verwaltete SmartHome-Dienste und -Anwendungen zur Verbesserung, zum Betrieb und zur Sicherung des vernetzten Erlebnisses der Abonnenten in ihrem Zuhause für WLAN, erweiterte Inhaltskontrolle, Netzwerksicherheit, angeschlossene Kameras und Überwachung sozialer Medien. Von SmartTown verwaltete Dienste, die Community-WLAN als allgegenwärtiges, sicheres und verwaltetes Erlebnis im gesamten BEP-Bereich neu gestalten; SmartBiz-Managed-Services, die den geschäftlichen Netzwerk- und Produktivitätsanforderungen von Geschäftsinhabern mit einem All-in-One-Managed-Service gerecht werden; Die verwalteten Dienste von SMARTMDU bieten maßgeschneiderte, flexible Konnektivitätslösungen für Mehrfamilienhäuser jeglicher Art. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Wi-Fi-Systeme unter den Marken GigaSpire und GigaPro an, die für den Einsatz als vollständige Abonnentenerlebnislösung für BEPs Privat- und Geschäftskunden bereit sind.Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über sein Direktvertriebsteam und Wiederverkäufer. Calix, Inc. wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Calix, Inc entwickelte sich von $679M (FY2021) auf $1.0B (FY2025), rund +10.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $17.9M (−47.7%/Jahr seit FY2021).

CALX ist 85% überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• RTC Networks Invests in Calix Agent Workforce To Further Reduce 46% Drop in Churn While Advancing a 5-Year Growth Strategy Yahoo Finance · 05.08.2026
• CALIX, INC. (NYSE: CALX) SHAREHOLDER INVESTIGATION ALERT: Bernstein Liebhard Investigates Potential Breaches of Fiduciary Duty GlobeNewswire · 04.08.2026
• Do Options Traders Know Something About Calix Stock We Don't? Yahoo Finance · 03.08.2026
• Calix Announces Upcoming Investor Events Yahoo Finance · 27.07.2026

Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 368 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.