Circle Internet Group (CRCL) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $16.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 62% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (22/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($100.74). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Die Modelle laufen eng zusammen ($100.74 bis $104.82), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.

Kurs vs. Fair Value (14 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

14‑Monats‑Spanne $31.00 – $263.45 · Fair‑Value‑Band $100.74 – $104.82 · der Kurs von $63.28 notiert unter dem Fair Value von $102.78. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Circle Internet Group (CRCL) notiert aktuell bei $63.28, während unser modellbasierter Fair Value bei $102.78 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 62.4% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 22/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Circle Internet Group einen Umsatz von $2.9B bei einer Nettomarge von -2.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 20.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -3.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $77.4B aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $100.74 (Bear Case) bis $104.82 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $63.28 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 79% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, CRCL ist mit 62% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($131.20) gegenüber Substanzwert ($3.20). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Circle Internet Group, Inc. fungiert als Plattform, Netzwerk und Marktinfrastruktur für Stablecoin- und Blockchain-Anwendungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Circle Internet Group, Inc. fungiert als Plattform, Netzwerk und Marktinfrastruktur für Stablecoin- und Blockchain-Anwendungen. Das Unternehmen bietet verschiedene Plattformen an, darunter Arc Blockchain und Developer Infrastructure, ein offenes Layer-1-Blockchain-Netzwerk, das speziell dafür entwickelt wurde, reale Wirtschaftsaktivitäten in die Kette zu bringen; Circle Digital Assets and Services, zu denen Circle Digital Assets, USDC, EURC und USYC sowie Circle Mint und Xreserve sowie die zugehörige Liquiditäts-, Verwahrungs- und Treuhandinfrastruktur gehören; und Circle Applications, zu dem das Circle Payments Network und Stablefx gehören, Anwendungen, die die digitalen Assets von Circle nutzen, um reale Vorteile im Arc-Netzwerk und im gesamten Multichain-Ökosystem bereitzustellen. Sein Stablecoins-Netzwerk umfasst Circle Stablecoins, tokenisierte Fonds, Liquidität, Zahlungsnetzwerke und Entwicklerdienste sowie Integrationsdienste. Das Unternehmen wurde 2013 gegründet und hat seinen Sitz in New York, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Circle Internet Group entwickelte sich von $84.9M (FY2021) auf $2.7B (FY2025), rund +138.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$69.5M.

CRCL beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Investor Cathie Wood Buys Coinbase And Circle Stocks Yahoo Finance · 04.08.2026
• Wall Street Splits on Circle: $38 Bear vs. $140 Bull Two Days Before Q2 Yahoo Finance · 04.08.2026
• Morgan Stanley downgrades Circle, slashes price target by 64% Yahoo Finance · 03.08.2026

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 424 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Capital Markets-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.